отчеты мсфо

На рост выплат оказали существенное влияние страховые события, вызванные масштабными паводками в целом ряде регионов страны, где «Росгосстрах» активно работает по страхованию жилья и домашнего имущества граждан, а также увеличение показателей аварийности по моторным видам минувшей снежной зимой

Чистая прибыль ПАО СК «Росгосстрах» по МСФО в I полугодии 2024 года выросла в два раза, до 4,2 млрд рублей с 2,1 млрд рублей годом ранее, сообщила компания.

Страховые премии группы увеличились на 14,5% и достигли 45,8 млрд рублей. Объем возмещения по договорам страхования и перестрахования вырос на 26,7% к показателю аналогичного периода прошлого года и составил 18,5 млрд рублей.

В I полугодии «Росгосстрах» нарастил активы со 148,9 млрд рублей до 155,2 млрд рублей. Капитал за этот период увеличился с 57,3 млрд рублей до 58,8 млрд рублей. При этом в I полугодии акционерам были выплачены дивиденды за 2022 год в размере 2 млрд рублей, подчеркивает страховщик.

Крупные выплаты этой весны отразились на наших результатах по страховой деятельности, но при этом все каналы продаж в первом полугодии продолжали стабильно наращивать сборы, — сказал генеральный директор СК «Росгосстрах» Максим Шепелев.

🏦Чистая прибыль за 1П2024 снизилась на 25% по сравнению с 1П2023, составив 39 млрд рублей (1,87 рублей на акцию).
🏦Это еще при условии, что купили ХКБ с дисконтом, прибыль от которого составила 16 млрд рублей. От этой доп прибыли съели 8 млрд рублей переоценка ценных бумаг, на которых в 2023 заработали.

Вот так нагляднее.

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.

📌 Чистый процентный доход: 78 млрд руб. (+17% год к году (г/г))
📌 Чистый комиссионный доход: 16 млрд руб. (+26% г/г)
📌 Чистая прибыль: 39 млрд руб. (-25% г/г)

P.S. Совкомбанк перенес срок размещения акций допэмиссии для покупки ХКФ банка на I квартал 2025 года.

Так же сегодня отчетом за 1 полугодие 2024 года поделилась с нами компания X5:
-Выручка — 1 851,7 млрд рублей (+26,1 г/г);
-Скорр. EBITDA — 129,2 млрд рублей (+28% г/г);
-Чистая прибыль — 59,4 млрд рублей (+43,4% г/г);
-Средний чек: +11,6 г/г;
-Количество магазинов: +26,9% г/г;

«На конец 2 кв. 2024 г. количество активных клиентов программы лояльности составило 80,4 млн, проникновение в продажи достигло 82,8%. Средний чек клиентов, выбравших любимые категории, выше на 5,8% (количество таких клиентов составляет 3,2 миллиона).»

Компания показывает хорошие результаты даже в период высоких ставок, что неудивительно, так как ритейлеры чувствует себя не так плохо, нежели более чувствительные к ставке компании.

Реакцию котировок мы сейчас увидеть не можем, так как компания проходит процесс редомициляции. А начало торгов акциями ожидается в сентябре-октябре текущего года.

Думаю, после смены юрисдикции, бумаги данной компании станут ещё привлекательнее для инвесторов, так как уменьшатся инфраструктурные риски и появится возможность выплачивать дивиденды.

Как повышение ключевой ставки влияет на бизнес компаний, особенно банков? Чтобы ответить на этот вопрос, решили поделиться отчетом из нашей закрытой подписки о результатах деятельности за 2 квартал 2024 года и наших ожиданиях по банку ВТБ (в нем мы также рассмотрели, каким образом сказывается повышение ключевой ставки на основном бизнесе и какую ставку в настоящий момент мы ожидаем на конец 2024 года).

В рамках аналитической деятельности мы ведем по ВТБ (и многим другим компаниям) финансовую модель, которая дает понимание будущих результатов и фундаментальное обоснование стоимости.

Ключевые тезисы по отчету

— Банк демонстрирует слабые показатели по основному (кредитному) бизнесу: повышение процентной кривой оказало более негативный эффект, чем мы ожидали (наблюдаем более быстрый рост стоимости фондирования над доходностью кредитов). Компенсирующий фактор — ускорившийся рост кредитного портфеля по сравнению с депозитами. При этом чистая прибыль выросла на 8,5% г/г, так как в апреле были учтены отложенные налоговые активы от приобретения «Открытия».

На днях вышел финансовый отчет Фосагро за 2й квартал 2024 года. Он ожидаемо слабый, так как компания находится под давлением «временных трудностей». 
— рост издержек из-за инфляции и удорожания логистики;
— снижение мировых цен на удобрения;
— рост налогов;

Все это ожидаемо и предсказуемо после супер прибылей начала СВО, когда цены на удобрения взлетели вслед за ценами на газ. Но обсудить я хотел не это, а стратегию «купи и держи». Сам я, хотя исповедую фундаментальный анализ, никогда подобной стратегии не придерживался. И вот Фосагро является наглядным примером того, почему я так делал.

Вообще акционеры должны сказать акциям гигантское спасибо. Когда в марте 2022 года рестартовали торги на Мосбирже, в котировках производителя удобрений случился корнер с шортсквизом. Пока все остальные акции лежали в руинах с падением на 50% и больше, Фосагро обновлял исторический максимум. И вот здесь нужно было проявить ментальную силу, сказать спасибо супер фишке, продать ее и переложить в подешевевшие акции. Кстати, фундаментальный анализ как раз и рекомендовал так поступать, ведь его главная суть — продавать дорогое и покупать дешевое!!!