отчеты мсфо

☄️ Ждали Роснефть, а получили Транснефть

Транснефть отчиталась за 9 месяцев по МСФО в рамках ожиданий

📌 Чистая прибыль за 3 квартал = 66,8 млрд руб.

📌 Чистая прибыль за 9 мес. = 254,4 млрд руб. 



В чистой прибыли мы до конца не знаем, какую долю занимает переоценка НМТП, поэтому посмотрим еще операционную прибыль. 

📌 Операционная прибыль за 3 кв. = 67,9 млрд руб. (заметьте, что операционка за 1 и 2 кварталы ощутимо выше — 95 млрд руб. в среднем, сказался запрет на экспорт нефтепродуктов)

📌 Операционная прибыль за 9 месяцев = 253,9 млрд руб. (я полагаю, что операционная прибыль не учитывает переоценку НМТП, но она еще не учитывает налоги), поэтому вычтя налоги, получаем около 202 млрд руб., от которых компания может считать дивиденды.

 💸В таком случае при 50% payout минимальные дивиденды за 9 месяцев уже составляют 13 933 руб. Если считать дивиденды от чистой прибыли за 9 месяцев, то они составляют 17 548 руб. 

 Отчет не супер, но нормальный, я держу Транснефть с целью 187 000 руб. по прибыли 2024 года на уровне в 270 млрд руб. (оценка по P/E = 5, прибыль без учета переоценок)

( Читать дальше )

Транснефть МСФО 3кв2023г: выручка 343 млрд руб (+17,1% г/г), прибыль 66,8 млрд руб (+34,2% г/г), 9мес2023г выручка 980 млрд руб (+7,8%г/г), прибыль 254 млрд руб (+44,3%г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=636&type=4

«Транснефть» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1816653


( Читать дальше )

НЛМК представил слабые финансовые результаты за 2-й квартал 2023 г. Как и в случае с другими представителями сектора, ключевые показатели компании продемонстрировали снижение на фоне более низких мировых цен на сталь и возросшей себестоимости. Тем не менее, в 1-м полугодии 2023 г. НЛМК сгенерировал высокий свободный денежный поток, соответствующий 11,7 руб. на акцию (доходность 6,6%), однако сжатое раскрытие операционных и финансовых отчетов, на наш взгляд, намекает на сохранение дивидендной паузы. Мы полагаем, что стремление компании раскрывать как можно меньший объем информации может быть в том числе связано с отложенным запретом Евросоюза на импорт российских слябов, который должен вступить в силу в октябре 2024 г. Недавно стало известно, что ряд стран ЕС, сильно зависящих от поставок НЛМК, просят отложить данные ограничения до 2028 г. Пока неясно, как в итоге разрешится ситуация с санкциями Евросоюза, однако данный фактор является весьма значимым для компании риском, особенно с учетом высокой зависимости НЛМК от поставок стальных полуфабрикатов из России на перекаточные предприятия в Европе.

( Читать дальше )

Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала консолидированную промежуточную финансовую отчетность за девять месяцев 2023 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Андрей Чиханчин, первый заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:

Группа «Аэрофлот» сохраняла фокус на внутреннем рынке и помимо основных операций из Москвы продолжила развитие хаба в Красноярске и региональной программы в Сочи. В результате удалось добиться роста объема внутренних перевозок на 5,6% за 9 месяцев 2023 года.

Удалось увеличить количество воздушных судов, снятых с регистрации в иностранных реестрах, и в результате в третьем квартале 2023 года Группа «Аэрофлот» удвоила объем международных перевозок по сравнению с сопоставимым периодом 2022 года. К осени нынешнего года объем международных перевозок вплотную приблизился к уровню миллиона пассажиров в месяц, что отражает значительный прогресс по развитию международной сети в новых условиях.

( Читать дальше )

Русгидро отчиталось по МСФО за третий квартал, на что его котировки отреагировали разворотом вверх, прибавив по итогам торгов 28 ноября 0,32%.

Выручка компании за отчетный период выросла на 21,88% г/г, до 107,2 млрд руб., чистый убыток объемом 3,325 млрд сменился чистой прибылью в размере 9,051 млрд руб. EBITDA поднялась на 79,89% г/г, до 26,845 млрд руб.


( Читать дальше )

Компания Россети Центр и Приволжье опубликовала отчет МСФО за 3 квартал 2023г. (предыдущий пост с разбором компании здесь):

👉 Bыручка — 29,9 млрд.руб. (+14,8% г/г)
👉 Операционные расходы — 25,4 млрд.руб. (+5,5% г/г)
👉 Операционная прибыль — 4,65 млрд.руб. (+115,3% г/г)
👉 EBITDA — 7,9 млрд.руб. (+56,6% г/г)
👉 Чистая прибыль — 3,2 млрд.руб. (+118,1% г/г)


( Читать дальше )

Россети Центр и Приволжье – Результаты по МСФО за 9М23

Во вторник (28 ноября) Россети Центр и Приволжье опубликовали результаты по МСФО за 9М23. Операционная прибыль за период увеличилась на 55,8% г/г, до 16,18 млрд руб. на фоне роста выручки на 15,6% г/г, что свидетельствует об улучшении операционной рентабельности (рост на 2,8 п.п. г/г, до 18,3%). Показатель EBITDA компании увеличился на 32,5% г/г, до 27,23 млрд руб. Наиболее существенный рост EBITDA наблюдался в сегменте «Владимир-энерго» (+67,3% г/г, до 3,27 млрд руб.), однако, отметим также увеличение данного показателя в сегментах «Тул-энерго» (+37,1% г/г, до 4,206 млрд руб.) и «Удмурт-энерго» (+48,8% г/г, до 2,55 млрд руб.).

Чистая прибыль за 9М23 увеличилась на 56,2% г/г, до 12,56 млрд руб. за счет снижения чистых финансовых расходов (падение в 2,2 раза г/г, до 1 млрд руб.) и роста операционной прибыли.

«Ренессанс Капитал»

Россети Центр – Результаты по МСФО за 9М23

Россети Центр – Результаты по МСФО за 9М23 – рост чистой прибыли в 1,9 раза. Во вторник (28 ноября) Россети Центр опубликовали результаты по МСФО за 9М23. Выручка компании увеличилась на 13,1% г/г, до 91,42 млрд руб., в то время как операционные расходы выросли лишь на 10,6% г/г, до 80,36 млрд руб. Динамика двух показателей позволила компании увеличить операционную рентабельность за 9М23 на 3,1 п.п. г/г, до 14,5%, а операционную прибыль – на 43,6% г/г, до 13,25 млрд руб.

Показатель EBITDA за отчетный период увеличился на 21,3%, до 22,845 млрд руб. Подчеркнем, что рост EBITDA наблюдался во всех основных сегментах бизнеса. Чистая прибыль возросла в 1,9 раз, до 7,48 млрд руб. отражая рост операционной прибыли.

«Ренессанс Капитал»

Россети Сибирь – рсбу/ мсфо
94 815 163 249 обыкновенных акций = 70,448 млрд руб
5 071 030 570 привилегированных акций (дисконт, -20%): 3,014 млрд руб
www.rosseti-sib.ru/shareholders_and_investors/tsennye-bumagi/obshchie-kharakteristiki-cb/
Капитализация на 29.11.2023г: 73,462 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 54,951 млрд руб/ мсфо 55,353 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 58,717 млрд руб/ мсфо 57,250 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 60,938 млрд руб/ мсфо 58,779 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 66,925 млрд руб/ мсфо 64,291 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 64,515 млрд руб/ мсфо 61,943 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 67,892 млрд руб/ мсфо 64,831 млрд руб

Выручка 2019г: 57,491 млрд руб/ мсфо 59,119 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 41,072 млрд руб/ мсфо 41,934 млрд руб
Выручка 2020г: 56,923 млрд руб/ мсфо 57,805 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 43,947 млрд руб/ мсфо 44,014 млрд руб
Выручка 2021г: 60,640 млрд руб/ мсфо 60,719 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 46,731 млрд руб/ мсфо 46,824 млрд руб

( Читать дальше )