отчеты мсфо

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 29.11.2023г: 6,289.49 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 11,450.13 трлн руб/ мсфо 9,881 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 10,734.22 трлн руб/ мсфо 9,968 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 10,014.43 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.06.2023г: 10,335.00 трлн руб/ мсфо 9,963 трлн руб
Общий долг на 30.09.2023г: 10,635.51 трлн руб/ мсфо 10,248 трлн руб

Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 3,652.98 трлн руб/ мсфо 4,236 трлн
Выручка 2020г: 4,835.09 трлн руб/ мсфо 5,757 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 5,496.24 трлн руб/ мсфо 6,224 трлн
Выручка 2021г: 7,593.83 трлн руб/ мсфо 8,761 трлн руб
Выручка 9 мес 20222г: 5,967.19 трлн руб/ мсфо 7,202 трлн
Выручка 2022г: ______ трлн руб/ мсфо 9,041 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: ________ трлн руб/ мсфо 1,823 трлн руб

🔥 Башнефть опубликовала шикарный отчет за 9 месяцев 

 Я прогнозировал 42 млрд руб. за 3-й квартал, но это оказался крайне консервативный прогноз — компания заработала 75,1 млрд руб. чистой прибыли за 3-й квартал. Почти столько же, сколько за 1 и 2 кварталы вместе взятые.

 Таким образом, прибыль Башнефти = 151,8 млрд руб. за 9 месяцев (!)

 Это уже 214 руб. дивидендами при выплате 25% чистой прибыли. На привилегированную акцию такая доходность выглядит интересной (уже 12,2%). 

 Дальше будет хуже, но спекулятивно здесь есть потенциал роста около 20%. Конечно, такую прибыль широкий рынок не закладывал. 

 Очень интересно, какие цифры покажут Роснефть и Лукойл. Ждем. 

 Мою модель по Башнефти вы можете найти вот тут, за цели можно взять лучший сценарий 2024 года: t.me/Vlad_pro_dengi/580

ПАО «Аэрофлот — российские авиалинии» – рсбу/ мсфо
3 975 771 215 обыкновенных акций
Free-float 25,03%
ir.aeroflot.ru/ru/securities/shares/
Капитализация на 29.11.2023г: 146,984 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 129,206 млрд руб/ мсфо 931,368 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 217,759 млрд руб/ мсфо 1,131.55 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 255,249 млрд руб/ мсфо 1,255.89 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 852,549 млрд руб/ мсфо 1,056.46 трлн руб
Общий долг на 30.06.2023г: 1,022.00 трлн руб/ мсфо 1,246.40 трлн руб
Общий долг на 30.09.2023г: 1,066.68 трлн руб/  мсфо 1,303.33 трлн руб

Выручка 2019г: 551,767 млрд руб/ мсфо 677,881 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 100,867 млрд руб/ мсфо 123,894 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 121,704 млрд руб/ мсфо 149,352 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 176,950 млрд руб/ мсфо 234,213 млрд руб
Выручка 2020г: 229,766 млрд руб/ мсфо 302,182 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 58,873 млрд руб/ мсфо 75,498 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 149,898 млрд руб/ мсфо 195,148 млрд руб

Сопоставление чистой прибыли с консенсус-прогнозом может привести к незначительно негативной реакции рынка. Тем не менее отметим, что вклад 3К23 в размер годовых дивидендов, по нашим оценкам, составит 3900 руб/акцию (текущая дивдоходность — 2,7%), а это хорошие цифры для низкорисковой компании. За 9М23, по нашим оценкам, Транснефть заработала на дивиденды уже 15 400 руб/акцию (доходность — 10,5%). Кроме того, в 3К23 компания показала отличные денежные потоки: операционный (90 млрд руб. против 139 млрд руб. за 1П23) и свободный (32 млрд руб. против 29 млрд руб. за 1П23). Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям Транснефти.