отчеты МСФО

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.11.24 вышел отчёт за третий квартал 2024 г. компании Совкомбанк (SVCB). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба. Основан в 1990 году. №3 среди частных банков России по размеру активов. №8 по размерам активов в РФ.

( Читать дальше )

Россети Центр и Приволжье Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1859475


( Читать дальше )

Ключевые финансовые показатели за 9 месяцев 2024 года:

• Выручка кикшеринга — 12,5 млрд рублей, рост 32% год к году;
• EBITDA кикшеринга — 6,5 млрд рублей, рост 33% год к году;
• Рентабельность по EBITDA кикшеринга составила 52,1% против 51,7% за аналогичный период предыдущего года;
• Чистая прибыль — 2 906 млн ₽ за отчетный период;
• Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 7,4 млрд ₽, соотношение чистого долга и показателя EBITDA за последние 12 месяцев — 1,2.

Александр Синявский, финансовый директор компании: «Компания сохраняет уверенный темп роста: выручка кикшеринга за 9 месяцев 2024 года составила 12,5 млрд рублей. Это на 32% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом мы удерживаем высокую маржинальность: рентабельность по EBITDA кикшеринга находится на уровне 52,1%. Это выше, чем в сравнительном периоде

В период высокой стоимости финансирования важным является фокус на финансовой устойчивости. За последний квартал показатель „Чистый долг/EBITDA“ снизился с 2,0 до 1,2. На конец сентября на счетах компании более 6,3 млрд ₽, при этом оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на 3,2 млрд ₽.

( Читать дальше )

«ВУШ Холдинг» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1859474


( Читать дальше )

ПАО «ВУШ Холдинг» — компания-разработчик технологических решений для микромобильности и ведущий оператор кикшеринга в России, объявляет финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.

Ключевые финансовые показатели за 9 месяцев 2024 г.:

• выручка кикшеринга ~12,5 млрд ₽, рост на 32% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года;
• EBITDA кикшеринга ~6,5 млрд ₽, рост на 33% год к году;
• рентабельность по EBITDA кикшеринга составила 52,1% против 51,7% за аналогичный период предыдущего года;
• чистая прибыль — 2 906 млн ₽ за отчетный период;
• чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 7,4 млрд ₽, соотношение чистого долга и показателя EBITDA за последние 12 месяцев — 1,2.

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=N8tYCWFlfEuhx7FxNzO41Q-B-B

Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 34% год к году, Компания подтверждает прогноз на 2024 год, Совет директоров рекомендует распределить промежуточные дивиденды за 3 квартал 2024 года.

Ключевые финансовые показатели:

✅Выручка за 9м 2024 года выросла на 33,6% год к году и составила 18,1 млрд руб.

✅EBITDA увеличилась на 44,2% год к году, до 6,8 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 37,3%.

✅Чистая прибыль за 9м 2024 года увеличилась на 32,2% год к году, до 3,4 млрд руб., рентабельность по чистой прибыли составила 18,8%.

✅Чистый долг по состоянию на 30.09.2024 г. составил 10,1 млрд руб. Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,1х.

✅По итогам 3 квартала 2024 года Совет директоров Группы рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 197,7 млн руб. или 0,18 руб. на акцию. С учетом этой рекомендации суммарный размер дивидендов за 9м 2024 года составляет 1,2 млрд руб. или 1,09 руб. за акцию.

✅Компания подтверждает прогноз по росту выручки в 2024 году в пределах 28-32% год к году и уровенб рентабельности по EBITDA ≥37%.  Детализацию полного прогноза читайте в релизе.

( Читать дальше )

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее — «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа»), ведущий российский производитель фармацевтических препаратов дженериков, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО, операционные результаты за 9 месяцев и 3 квартал, закончившиеся 30 сентября 2024 года, а также рекомендует промежуточные дивиденды в размере 197,7 млн руб.

• Выручка за 9м 2024 года выросла на 33,6% год к году и составила 18,1 млрд руб.
• EBITDA за 9м 2024 года увеличилась на 44,2% год к году, до 6,8 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 37,3%.
• Чистая прибыль за 9м 2024 года увеличилась на 32,2% год к году, до 3,4 млрд руб., рентабельность по чистой прибыли составила 18,8%.
• Чистый долг по состоянию на 30.09.2024 г. составил 10,1 млрд руб. Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,1х.

( Читать дальше )

Астра отчиталась за 9М24

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Мой взгляд:

По отгрузкам (прокси выручки) уже комментировал ранее, что позитивно, поэтому дублировать не буду, можете прочитать тут
t.me/RichingnFinessing/253

Помимо отгрузок все остальное тоже в целом хорошо, поэтому отчетность воспринимаю ПОЗИТИВНО
______________________________

Иcходя из EBITDAC за 9М24 и 3К24 можно выцепить информацию, что операционные расходы с учетом капитализированных расходов на разработку (ОРЕХ) компании в среднем за квартал составляют примерно 2.7 млрд руб. При этом в 3К24 они были 2.9 млрд. Если экстраполировать этот паттерн то ОРЕХ за 2024 год должны составить около 11 млрд руб. У меня сейчас по модели стоит 12.6 млрд руб. Возможно несколько консервативно, но надо учитывать, что в 4К24 компания платит бонусы сотрудникам, поэтому я думаю в целом нормально сейчас в модели стоит и можно не менять.
В 2023 году ОРЕХ 4К был выше ОРЕХ 3К на 52%. У меня сейчас получается, что в 4К24 ОРЕХ будет выше, чем в 3К24 на 58%.

( Читать дальше )

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$MOEX опубликовала финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2024 года

Комиссионные доходы: 14,9 млрд руб. (+3,5% (г/г)
Процентный доход: 25,1 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)
Чистая прибыль: 23 млрд руб. (+61,3% г/г)

Рост ставки продолжает благотворно влиять на процентные доходы. Мосбиржа прекрасно себя чувствует и продолжает зарабатывать на дорогих деньгах.

За третий квартал мы увидели торги новыми акциями, SPO, шестью БПИФами и новыми фьючерсами. Это говорит о том, что компания продолжает активно наращивать количество инструментов, зарабатывая на комиссиях.

Отдельно отметим рост расходов. В основном компания тратила деньги на маркетинг и расширение штата персонала. Наем новых сотрудников в основном относился к IT направлению и проекту Финуслуги.

Рост комиссионных доходов отметили на рынке акций (+10,3%), облигаций (+24,7%), денежного рынка (+18,1%) и срочном рынке (16,6%). Все это говорит о том, что компания продолжает стабильно генерировать прибыль в разные экономические циклы.

( Читать дальше )

Долгосрочно продолжаю считать Совкомбанк одной из самых интересных историй в банковском секторе. Во многом из-за высокой ROE ориентированности менеджмента. Немного позже планирую вернуть долю Совкомбанка в портфеле к 8-10%. Сейчас высоко оцениваю вероятность дальнейшего роста ставки и сохранение среднего «ключа» >20% в следующие 12 месяцев. Резервы в таком сценарии будут ещё выше показателя 2024 года. Частично это может быть компенсировано восстановлением чистой процентной маржи, если ставка просто выйдет во флэт. Прогноз менеджмент на следующий год не даёт. Но нужно держать в голове мысль, что уже при аккумулированном объёме активов на восстановлении отдачи от них чистая прибыль может быть >120 млрд рублей. Вероятно, это история про 26 год.





( Читать дальше )