опционы

Добрый день.

Портфель 1.

Прошел 438-й день.
Промежуточный результат  -24.9%.

Добавляю позиции:
1. Купил опцион пут EW1N9, страйк 2535, 1 контракт, экспирация 5 июля (14 дней), стоимость 0.45.
2. Продал опцион пут EW3N9, страйк 2480, 1 контракт, экспирация 19 июля (28 дней), стоимость 1.00.






Портфель 2.

Прошел 80-й день.
Промежуточный результат  + 8.2%.



( Читать дальше )

Купил RI130000BR9D PUT  — недельные опционы.
Кол-во:  3
Цена: 140 п.

Не является торговой рекомендацией.

Привет участникам соревнования!

Публикую свою стартовую позицию для участия в конкурсе.

1. Для начала я купил 570 фьючерсных контрактов на еврорубль, это своеобразный эмулированный PUT опцион. Собираюсь его котировать на регулярной основе с шагом цены в 50 пунктов и объемом 10 контрактов. Т.е. точнее будет назвать это «лесенкой» чем эмулированным путом, т.к. я не планирую менять шаг и объем котирования. Вы всегда можете видеть меня в стакане.

2. Позиция по нефти дельтанейтральная по моей оценке, открыта давно, доезжает до экспирации.

3. Основной торговой позицией для конкурса будут проданные путы на индекс РТС и проданные колы на SI с регулярным дельтахеджем. Продаваться будут только в случае значительной переоценки IV над HV. Вот вчера такая переоценка в моменте была в недельках на RI, но дали продать только 25 контрактов, потом IV опустилась к нормальным значениям. 

Идея потенциальной совокупной позиции в том, что если будет всплеск волатильности и мы начнем терять по проданным опционам на RI и SI, то будем зарабатывать распродавая фьючерсную позицию в Eu.

Всем участникам успехов! 

   

Поделюсь очередным, довольно показательным, опытом продажи волатильности.

Безусловный лидер по оборотам уже несколько месяцев у нас нефть, на ней и строилась продажа волатильности, ибо её она показывать умеет.

Для продажи были выбраны путы со страйками 60 и 59. Постфактум можно сказать, что чуть-чуть промахнулся с выбором – цена нефти очень быстро оказалась у проданных краев…

Нефть полетела вниз, проданные опционы выросли примерно в 3 раза + подняли ГО раза в 1,5, возникли мысли о защите краев…

Стоим чуть выше 60-ти, немножко тревожно. Делать пока ничего не решаюсь, что бы дров не наломать.

Естественно в самое удобное время во время нашего вечернего клиринга нефть сделала мне небольшой укольчик в 60 страйк:

( Читать дальше )

Коллеги, всем добра! После сегодняшнего вечернего клиринга стартует конкурс БОТ  (анонс конкурса — smart-lab.ru/blog/543988.php)
По состоянию на момент очередного внесения изменений в пост, имеем следующий пул зарегистрированных участников (нумерация в соответствии с таблицей учета результатов) :

Номинация БОТ:
1. Старый бес
2. ch5oh+Стас Бржозовский
3. FateevVV
4. tashik
5. Sergey Pavlov
6. kachanov
7. Борис Боос
8. kolinkor
9. kozmonavt

( Читать дальше )

Прогала для себя быстро и на коленке, но может кому-то пригодиться, все-таки динамика в виде графиков воспринимается лучше, чем цифры. 

хттп(а то не пропускает пост)://кактус.онлайн/moexopeninterest.html 

По ссылке динамика открытого интереса в виде линейных диаграм. Данные обновляются ежедневно между 21-45 и 22-00 (на сайте биржи они появляются на 2 часа позже, у нас некоторое преимущество!). Доступны графики на основные ликвидные фьючерсы и опционы. Выглядит вот так, кому стремно или лень идти по ссылке:


P.S. Опционный калькулятор там пока глючит и мало полезен. В процессе с ним пока.

Как сообщил в прошлом выпуске,

… буду иногда сообщать лебединые истории, с которых начинал свой путь в опционном мире в 2015 году на Америке (IB). А после отвлекся на всякое разное, торговал тяп ляп (лотерейно 2015-2016), что закончилось не так радостно, как начиналось. Первый практический опыт — он и есть первый. С кем не бывает.

Вторая попытка была весь 2018, но и там оказалось не все гладко, поскольку крайне тяжело было совмещать параллельно консалтинг (10 человек он-лайн ежедневно со своим вопросами — «а что будет завтра, а сегодня, а через 10 лет?» И даже после моих подробных консультаций каждый понимал свое, что сказывалось на их торговле.

Я сам торговал активно, но все чаще совершал мелкие, а после и крупные ошибки. Постоянные стрессы, недосыпания и вечные дергания VIP клиентов — довели наши счета до 50 % просадки (с $5000 дошли до $2500 за год моей активной торговли опционами). Только комиссию с 10 клиентов я делал IB брокеру от $1000 ежемесячно. Я — адвайзер, управляющий.

( Читать дальше )

В качестве начальной позиции за основу взят проданный (не совсем чтоб удачно, но ладно) стрэнгл в опционах на RIU9 серии 18.07.2019. Цели спекуляций внутри срока до экспиры нет. Поза пока нейтральная, но ставка на падение все-таки.

Профиль позиции на утро сегодня выглядит так:

Мотивация открытия — мой субъективный прогноз по RIU9 на ближайшие 30 календарных дней: на экспиру будет вынос, потом будем или топтаться, или сливаться, а потом топтаться.

Планы скинуть фьюч по хаям и остаться в направленной короткой позиции (с отрицательной дельтой). Планы раздвинуть ногу левую еще.

Если что — повторять опасно. Я не волшебник, я только учусь. В позе 20% депозита как ГО.

В прошлой статье, про механизм работы дельта-хеджирования, уважаемые Дмитрий Новиков и ch5oh, оставили весьма полезные комментарии, спасибо им за это! Это натолкнуло меня на мысль, смоделировать поведение ДХ при изменяющейся волатильности и посмотреть, что из этого выйдет.

Здесь не будет никакой теории, просто несколько графиков. Эта статья скорее как дополнение к предыдущей, чтобы подвести итог о прибыли.
(Для каждого эксперимента произведено 1000 генераций поведения БА, с указанной волатильностью.)

Поведение ДХ, когда волатильность не меняется:



Всё около нуля как и должно быть.

Поведение ДХ, когда волатильность растет:



( Читать дальше )