Блог им. tashik

иГРЫрАЗУМа 2019: мысли "шо делать если"

Приглаживая остатки невыклеванных перышек начинающий опционщик горе-футболист tashik, подтянувши юбчонку, обдумывает варианты кризисного управления (тем более вопрос такой был у Антона, и я на него толком не ответила), которые пока применять не станет, потому что при продаже волатильности умные дяди говорят, что торопиться наращиваться не надо.

Так вот. Исходя из прочитанного и услышанного, я понимаю, что при управлении позицией, прибыльной или убыточной, нужно стремиться делать две вещи (убираем пока тему дельта-хэджа, про нее достаточно написано у коллег):

1. По возможности уменьшать ее стоимость
2. Перемещать риск вслед за рынком.

Если бы времени до экспирации осталось меньше, чем сейчас, я бы сделала вот так:

1. Закрыла бы профитные проданные путы 125000, зафиксировав 1400п профита (2 по 700).
2. Продала бы путы страйк 140 000 по 4950п в кол-ве 3 штуки
3. На профит купила бы путы страйк 127500 в количестве 3 штуки по 510п

ГО позиции до коррекции было 34249п
ГО позиции после коррекции 22634п

Затраты на корректировку составили бы 1530-1400п = 130п, плюс комиссия за три сделки.

Старый профиль выглядел так:
иГРЫрАЗУМа 2019: мысли "шо делать если"



Новый профиль выглядел бы так:
иГРЫрАЗУМа 2019: мысли "шо делать если"



Кому не лень, поиграйте со мной разумом, напишите Ваше мнение, насколько плоха / хороша корректировка.

На мой глаз из хорошего:
1. Дельта-нейтральны
2. Риск роста пока что выше, чем риск падения — так что риск вслед за маркетом подвинулся
3. Хэдж ничего не стоил практически
4. Риск падения ограничен

На мой глаз из плохого:
1. Маленькая профитная зона, нужно будет еще корректировать и корректировать, и это уже наверняка не будет бесплатно.
2. Вега-риск никуда не делся, от слова совсем.
★4
Кому не лень, поиграйте со мной разумом, напишите Ваше мнение

Даже не знаю что и сказать, но профи придут, прокомментируют, что кочерга вниз в профиле это явно не к добру

А от покупки поработать не пробовали?

Мне нравится лишь покупать опционы, я их никогда не продавал, меня продажи сильно напрягают с точки зрения управления риском, поэтому я солидарен c Сергеем Юрьевичем — счастье в опционах нужно искать лишь от покупки
avatar

KLoYH

Следующим экспериментом будет покупка, да. У меня параллельно с этой позицией в демо-среде развивается купленный стрэнгл-квартальник. И хорошо живет, в отличие от текущего реального портфеля )
avatar

tashik

tashik, в стрэнглах/стрэддлах счастье можно искать лишь перед такими событиями, как Брэкзит, при этом, если с рисками перебрать и «ничего не случится», тогда поза даст сильный убыток в течение нескольких дней.

Сама конструкция стрэддла позволяет купить опционов с плечом, т.е. купить этих бумажек сильно больше, чем твой счет, это с одной стороны хорошо, а с другой очень плохо, опять же, с точки зрения управления риском

Стрэддлы/Стрэнглы на длительном промежутке времени держать очень не рекомендуется, куда лучше будет кол-спрэд или пут-спрэд зарядить.
avatar

KLoYH

KLoYH, Вячеслав Полунин мой любимый говорит: «Не бери бутерброд больше, чем рот» — при всей авантюрности моего характера вот это вот стараюсь блюсти свято — в меру своего понимания, конечно.
avatar

tashik

tashik, кстати, РИ откатывает уже понемногу. Около 135 сейчас.

Нет желания пропустить промежуточные эксперименты? У меня, например, покупка опционов каждый раз приводит к заметному повреждению счета.

avatar

ch5oh

ch5oh, есть конечно. Пока что стратегия слишком часто не дергаться оказывается лучшей ) Наблюдаю.
avatar

tashik

я дебютант.
Пока думаю что стоит хедж и набор позиции не в стакане делать, а исходя из прогнозов по воле и цене по лучшим ценам. Дело в том, что в стакане сделки (и профиль) всегда против тебя… Удачные конструкции у меня получались именно при таком подходе, когда угадываешь… Выправить плохо набранное — очень трудно…
avatar

baron_samedi

baron_samedi, спасибо. А когда не угадываешь — что Вы делаете?
avatar

tashik

tashik,   лучше иногда сразу выйти, не набрав позы если пошло криво — то есть не по прогнозу.  
Если пытаешься рихтовать — похоже ты в попадаешь в сценарий того, кто тебя поймал, резко увеличиваются потери времени у терминала.
Чем сейчас занимаюсь — барьерные опционы против американских — иначе все в ценах.
Барьер держит робот....
Но пока результаты не очень, дело в прогнозе.


baron_samedi, тогда еще вопросик: у прогноза есть временной же некоторый срок. Если прогноз дан на месяц вперед, когда Вы примете решение, что каюк прогнозу, надо выходить? Сколько времени для этого потребуется, какое движение цены (в процентах) против позиции?
avatar

tashik

tashik, 
ну я пока только решаю эту задачу.
И лучше привязать к 3 таймфреймам, по-моему, например месяц-неделя -2 дня.
Хотя не мне давать советы, я никто и успехов у меня нет.
Вот у Вас на  профиле есть лоссовая зона. Заранее поставьте барьеры туда (по прогнозам). Как их обосновать? Ну пытаюсь хитрить, обходить тривиальности при анализе...
Где ждать всплеска, а где падения волы? Ну и еще Стас Бржозовский мне подсказал что вола растет при падении.
Почитать можно Кирилла Браулова, мне очень понравились его идеи.
Я вот с этим не согласен для начала: «2. Риск роста пока что выше, чем риск падения» :)
avatar

kozmonavt

kozmonavt, это вселяет в меня надежду ) Я потому и не трогаю позу пока )
avatar

tashik

tashik, а надо бы потрогать ;)
avatar

kozmonavt

kozmonavt, надо бы придумать как. Так радикально, как в посте, нет готовности или понимания, да и времени до экспиры еще есть. Отмены прогноза еще нет. Если придумаю — конечно, потрогаю.
avatar

tashik

kozmonavt, пока что из найденного лучший 


как Вам?

avatar

tashik

tashik, зачем это чудо из купленных 120 путов?? Завалили профиль этой покупкой.
Если боитесь, в горизонт хотя бы просто положите ниже 120. Или Вы рассчитываете что меньше чем за месяц РТС упадет более чем на 15%??
avatar

UHSF

UHSF, нет, больше 6-8% падения не рассчитываю.
avatar

tashik

tashik, ну а зачем тогда столько путов купили?
avatar

UHSF

UHSF, еще не покупала, тестирую варианты, что делать если. Вчерашний пост про то, что проданные края — это край неосторожности, запустили творческую мысль.
avatar

tashik

Друзья. помогите. мне нужен по сишке Call, 63 страйк, дата исполнения сентябрь 19.

На сайте бирже это Si63000BI9
Но в терминале я такой не могу найти, а только  Si063000BI9
Это одно и тоже?
Денис Михайлов, одно и то же. Si63000BI9 — код инструмента, Si063000BI9 — название в квике.
avatar

Aphelion

Aphelion, спасибо
Денис Михайлов, терминал квик или транзак? в квике с доски опционов можно торгануть.
avatar

tashik

tashik, нашел) спс. очень удобно
купленный стрэнгл в вашей ситуации — более предпочтительный вариант, причём только по одной причине — он «развивается в демо-среде». Нельзя торговать опционы не имея четко осмысленного еджа, сформулированного в виде стратегии, протестированной на истории. Пока у вас этого нет, как минимум работайте на демо счете, только закладывайте реальные косты, учитывающие bid/ask спред. Опыт получите тот же, а денег заработаете сохраните больше. 
avatar

noHurry

noHurry, как Вы тестируете на истории? где берете данные? Про демо понятно. Но… на деме не случилось например 9 апреля, а проданный стрэнгл дал на деме с апреля все прибыльные недельки, кроме одной. Но в целом спасибо, Вы правы.
avatar

tashik

tashik, 
Но… на деме не случилось например 9 апреля
Я написал «КАК МИНИМУМ на демо счете». Конечно, чтобы протестировать на демо счете нужно как минимум две жизни, но я считаю это не повод сливать деньги. Тем более сейчас можно приобрести исторические котировки и, имея не обязательно профессиональные знания в программировании, создать (найти) среду для тестирования. За Россию не знаю, я работаю с америкой, котировки покупаю здесь: 
http://www.livevol.com/stock-options-analysis-data
Как вариант есть опционные анализаторы с историей, мне нравится этот: https://www.optionnetexplorer.com/
avatar

noHurry

noHurry, спасибо огромное!
avatar

tashik

Не стоит роллировать сразу так далеко, время пока есть.
avatar

stanislav sagaydak

stanislav sagaydak, да, я там и писала, что не стану, что это был бы варик, если экспирейшен в этот четверг.
avatar

tashik


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW