Блог им. tashik |Which Free Lunch Would You Like Today, Sir?: Delta Hedging, Volatility Arbitrage and Optimal Portfolios [Перевод]

    • 11 июля 2020, 13:30
    • |
    • tashik
  • Еще
Разбираясь в теме дельта-нейтрального управления позициями, встретила интересную работу П.Вильмота и Р.Ахмада по теме, и решила ее перевести, так как не встречала материалов на русском языке, исследующих вопрос дельта-хэджирования в таком вполне практическом разрезе. 

Ссылочка на оригинал для интересующихся http://web.math.ku.dk/~rolf/Wilmott_WhichFreeLunch.pdf

Перевод (разделы 1-6, посвященные ДХ по разным значениям волатильности) можно скачать тут 

Продолжение будет, не переключайте канал )

Блог им. tashik |Индикатор подвижности базового актива "на коленке"

Для интересующихся реализовала этакое «в лоб подобие» индикатора подвижности базового актива по материалу уважаемого В.Курбаковского. За разъяснениями лучше обращаться к автору формулы в его блог (вторая глава его труда об обобщенной модели ценообразования). Индикатор сделала, чтобы посмотреть связь движения IV и этой самой подвижности. Может кому-то будет полезен еще и такой угол зрения. 

Индикатор имеет две настройки — по каким ценам будем оценивать подвижность и на каком периоде. Итог выглядит вот так. Период здесь на картинке дневной — то есть индикатор здесь оценивает мобильность в пунктах в день. Предлагаю использовать на минутном графике.

Индикатор подвижности базового актива "на коленке"

Добавить в избранные скрипты на трейдингвью, а оттуда наложить на график и поиграться, можно тут

UPD: Ночью поддержка TradingView написала мне, что индикатор забанили потому, что у него русское описание. Поправить нельзя, только опубликовать снова с английским описанием, так что вот английская версия, если русскую удалят. Также дала возможность в английской версии назначать длину торгового дня — третья настройка Trading Session in Minutes. Пользуйтесь английской версией, пожалуйста

Блог им. tashik |Итоги первого квартала. Мысли вслух

    • 03 апреля 2020, 14:08
    • |
    • tashik
  • Еще
Меня то тут, то там в комментариях спрашивают: «Вы слились в ИР-2019, я всё видел!!! Покажите сиськи теперь  а что у Вас теперь, а то пишете тут всякое..!»

И вот что теперь — подвела вчера итоги квартала

Итоги первого квартала. Мысли вслух

За три торговых месяца пришлось одну сделку закрыть в убыток.

Как относиться к цифрам — у меня сложные по этому поводу чувства. В плюс — вроде хорошо. Только одна сделка была закрыта в убыток 1% — вроде тоже хорошо. Перформанс в кризисных обстоятельствах не просел, а даже немного вырос — тоже хорошо.

Но не даёт покоя, что коллеги десятки процентов вытащили с рынка, а у меня как было 2-3% в месяц, так и осталось.

Ну… за просветление! 

Благодаря полученному на ДР (который был в среду) нежданному денежному подарку пополнила депозит, который был учебный. Как минимум, можно попробовать в инструмент с таким, как на фотке, перформансом, дать побольше денег. 

Всем сил в это непростое время. Моему учителю — низкий поклон. Кто с профитом — тем мои поздравления! Кто получил урок и думает что-то менять — тем вдохновения и сил. Главное — жизнь продолжается!

Торгуйте опционами ©! Б.Боос 
Show must go on!


Блог им. tashik |Расчет рисков опционного портфеля

    • 31 марта 2020, 12:43
    • |
    • tashik
  • Еще
В публикациях коллег я часто сталкиваюсь с тем, что позиция оценивается по тому профиту, который она может принести, но для эффективного управления рисками, которое поддерживает депозит на плаву, нужно иметь в виду такую непозитивную на первый взгляд сторону, как риски, то есть потенциальные убытки. То есть сколько обеспечения взять на лот из собственных денег. Известный размер риска даст нам возможность адекватно рассчитывать размер позиции перед входом в сделку. Статья не призвана кого-то чему-то научить. Её цель — вызвать обсуждение темы в комментариях, возможно, найти ошибки в расчётах.

Пытаясь разобраться в теме, я нашла для себя такую базу для расчета рисков.

Наш Центробанк, не к ночи будь он помянут, выделяет следующие виды риска:

— Фондовый: будем применять его для расчета рисков опционного портфеля с базовым активом фьючерс на индекс РТС (RI) — имеет заложенный коэффициент величины изменений базового актива 8%
— Валютный: будем применять его для расчета рисков опционного портфеля с базовым активом фьючерс на пару доллар-рубль (Si) — имеет заложенный коэффициент величины изменений базового актива 8%

( Читать дальше )

Блог им. tashik |Волатильность: подходы к подсчётам, ответы на вопросы, заданные в личку

    • 30 марта 2020, 10:09
    • |
    • tashik
  • Еще
В связи с тем, что в личку приходит много вопросов о том, с чем же едят все эти разные волатильности, про которые упоминал Старый Бес в наших разговорах, решила немножко пояснить в меру своего понимания и применения. Товарищи мэтры и мастера, Ваши комментарии и поправки будут для меня очень ценны. Я новичок-практик, граблями учиться больно. Товарищи новички, читайте не только пост, но и обязательно комментарии, там может оказаться самый сок.

Приступим.

Когда говорят о волатильности рынка, обычно имеют в виду размах колебательных движений цены актива, выражаемый через процент СКО распределения плотности вероятностей (см. рисунок)

Волатильность: подходы к подсчётам, ответы на вопросы, заданные в личку


Подсчет волатильности — это дело довольно примерное. Правильнее было бы назвать его оценка. В чем разница? В том, что при оценке мы получаем некий уровень, некий «highly-likely» диапазон, и можем на основании его строить предположения и сравнивать, а при подсчёте мы думаем, что показатель вычислим с какой-то точностью.

( Читать дальше )

Блог им. tashik |Один раз - и только для вас: Опционные беседы со Старым Бесом. Бесплатно, без SMS

    • 27 марта 2020, 14:25
    • |
    • tashik
  • Еще
Доброго дня всем добрым людям! Делюсь для новичков, для старичков, для сильных духом и пытливых разумом практиков личными беседами на тему опционов с победителем Игр Разума 2019 и номинации «Повелитель индексов» в ЛЧИ-2019 уважаемым Старый бес с его разрешения. Разговоры (их было несколько) имели место в январе 2020 года, во время новогодних каникул. По мотивам этих бесед был сделан и выложен в TradingView индикатор Dancing Space (посмотрите выше в моём блоге). В эпоху сбора тэты торгующие волатильностью наносят ответный удар )

© Торгуйте опционами, и да пребудет с нами нелинейность, ликвидность и волатильность по целям

Опционные беседы

....все тэги
2010-2020
UPDONW