Сегодня прислали две фотографии минутного теста по опционам, предложенного в чате Опционы ММВБ в качестве пилюли от субботней тоски. Той субботе уже много дней, но я сегодня решила им тут поделиться. Интересно было выполнить тест, вдвойне было интересно, какую ошибку я сделала — сразу пошла восстанавливать пробел.

На вопросы типа «нафиг оно надо» отвечать не буду. Кому не надо — просто пройдите мимо.

МАЛЕНЬКИЙ ОПЦИОННЫЙ ТЕСТ

Предпосылки: модель БШ, скорректированная улыбкой волатильности, ставка 0.

За одну-две минуты без использования справочников предлагается ответить на такие вопросы:

I. Дельта опциона Call строго ATM:
1) > 0,5
2) = 0,5
3) < 0,5

II. Дельтахэдж в гамма-отрицательной позиции БЕЗ УЧЕТА переоценки опционов:
1) всегда зарабатывает
2) недостаточно данных, возможны варианты
3) всегда сливает

III. Vanna опциона Call строго ATM
1) >0
2) = 0
3) < 0

IV. Vomma опциона Call строго ATM 
1) > 0
2) = 0
3) < 0

V. В одной опционной серии проданы страйки с IV=30% и куплены страйки с IV=20%. Какая ситуация НЕВОЗМОЖНА для позиции ни при каком соотношении купленных и проданных?

( Читать дальше )