SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Bergerola
Нужна помощь в расчете гамма-дельта нейтральной позиции
- 24 июня 2019, 18:50
- |
Сильно не пинайте, с опционами только начинаю разбираться. Стоит задача использовать опционы в парном трейдинге на америке. Пытаюсь разобраться как правильно рассчитать количество опционов в паре.
Например, есть пара GDX*231-GLD*145. Соотношение объемов в паре 1.59. Нужно купить пут по GDX и кол по GLD. Правильна ли будет следующая логика в опционах на GDX и GLD:
В итоге берем пару GDX*1 бай пут — GLD*1 бай кол
Или гаммы и дельты так нельзя смешивать в расчетах?
Например, есть пара GDX*231-GLD*145. Соотношение объемов в паре 1.59. Нужно купить пут по GDX и кол по GLD. Правильна ли будет следующая логика в опционах на GDX и GLD:
гамма GDX 0.0215696, гамма GLD 0.0065699 0.0215696/0.0065699=3.28. GLD должно быть в 3.28 раза больше.
GDX*231-GLD*145*3.28
GDX*231-GLD*475
дельта GDX -0.334107, дельта GLD 0.736939 0.736939/0.334107=2.2. GDX должно быть в 2.2 раза больше
GDX*231*2.2-GLD*475
GDX*508-GLD*475 Т.е соотношение примерно 1:1.В итоге берем пару GDX*1 бай пут — GLD*1 бай кол
Или гаммы и дельты так нельзя смешивать в расчетах?
330
Читайте на SMART-LAB:
Т-Инвестиции отзывают рекомендацию по Яндексу после атак БПЛА
В пятницу, 9 октября, был атакован второй дата-центр компании в Калуге. Накануне, также из-за атак дронов, вышел из строя ЦОД в Рязанской...
19:20
Атаки на инфраструктуру Яндекса: что дальше и каковы последствия?
Котировки Яндекса в ходе торгов 9 октября вновь падают. На этот раз они опустились на 4,5% до 3417,5 руб., на фоне слабого роста на российском...
16:59
Как бизнесу открыть брокерский счет и хеджировать валютные риски: пошаговый гайд
Содержание статьи Шаг 1. Открытие брокерского счета для ООО Шаг 2. Пополнение счета Шаг 3. Терминал и начало работы Мониторинг...
16:03
Нефтяной срез: выпуск №11. Удалось хорошо заработать пока все паниковали, но будущее туманно. Аккуратный переход в нефтебазовую оборону, ОСТАЛОСЬ ТОЛЬКО ДВЕ ИДЕИ.
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост...
21:15
др. словами если нужно строго «c(GDX) & p(GLD)» и гамму нейтральную, то это только путем шорта опца — третьей опционной ногой.
совет следующий: для начала определитесь, чувствительность по чему (по GLD или GDX, или по «GLD-1,59 GDX») реально нужна, соответственно каким символом будете ровнять Δ
Берите АТМ-опционы и просто применяйте к ним ваше соотношение.
В моменте и на ограниченном отрезке цен-времени ожидаемый выхлоп будет соответствовать теории. Но через какое-то время придется делать ребалансировку. Чем дальше будут уезжать, тем дальше будет разъезжаться модель с реальностью
так нет смысла сравнивать гаммы разных БА,
гамма-нейтральной такая позиция (лонг-лонг опционов «c(GDX) & p(GLD)») не будет по определению, тем более корреляция (gld;gdx) +?,
а дельта-нейтральной, напротив будет, определенное время, если ориентир 1,59 поддерживается.
и да, зачем Вам вообще Г-нейтральность, если (как предполагаю) чистого шорта по каждой из ног быть не может? и Г>0