новороссийский морской торговый порт

ООО «Универсальный перегрузочный комплекс НСРЗ» (УПК НСРЗ, совладельцы — группа "НМТП" и холдинг "Металлоинвест"), реализующее проект строительства в порту Новороссийска перегрузочного комплекса мощностью 12 млн тонн в год, увеличило уставный капитал до 6 млрд 665,726 млн рублей.

Соответствующие изменения, согласно данным ЕГРЮЛ, произошли 7 ноября 2023 года. До изменений уставный капитал компании составлял 10 тыс. рублей.

Комплекс будет предназначен для перегрузки навалом железорудного сырья: концентратов железных руд (ЖРК), окатышей, горячебрикетированного железа, чугуна в чушках, черных металлов (заготовка, листовая сталь) и иных грузов, соответствующих технологическому оснащению. Инвестиции оценивались в 46 млрд рублей.

В июне 2023 года гендиректор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев говорил «Интерфаксу», что компания рассчитывает на запуск перегрузочного терминала в Новороссийске в 2025-2026 годах.

www.interfax.ru/business/929818

▫️ Капитализация: $1,96 млрд

▫️ Выручка TTM: $0,6 млрд

▫️ Прибыль 1кв2021 (скор): $77 млн

▫️ Дивиденды 2020 год: 0,06 руб на акцию

▫️ Forward P/E 2021 (по скор прибыли в $): 5 — 7

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 10%

▫️ P/B: 2,6

 Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

НМТП (Новороссийский морской торговый порт). В состав группы входят порты (% грузооборота): Новороссийск (54%), Приморск (45%), Балтийск (1%).

👉 Подавляющая часть грузооборота компании — нефть и нефтепродукты. В выручке бОльшую часть занимают стивидорные услуги (перевалка грузов или услуги порта).

В 2020 году 78,8% грузооборота портов России — экспорт.

👉 Показатели компании сильно зависят от объемов добычи/экспорта нефти и нефтепродуктов. (см. график)

НМТП — Новороссийский морской торговый порт. Основной владелец Транснефть, ключевой вид деятельности — перевалка нефти и нефтепродуктов.

Объединяет 3 порта, расположенных в городах Балтийск ( контейнерные перевозки), Приморск ( нефть и нефтепродукты), Новороссийск ( нефть, нефтепродукты, сухие грузы, последние 2 дают основной оборот.

По мультипликаторам компания оценена достаточно справедливо, привлекательным для инвесторов является высокая рентабельность по EBITDA – 67,4%.

 Ранее руководство заявляло о планах выплачивать в качестве дивидендов 50% ЧП по МСФО, но за 2020 год, заплатили меньше ( 25%).

 Основное влияние на прибыль оказывают два фактора — перевалка нефти и нефтепродуктов, курсовые разницы ( основной долг номинирован в долларах), перевалка насыпных грузов не столь значительна.

 У нас есть данные по грузообороту и фин. отчетность за 2019 и 2020 годы, прогнозы за 2021 будем строить на их основе.