нефть

1️⃣ "Фосагро" $PHOR снова не рекомендовала дивиденды, хотя результаты по МСФО за девять месяцев выглядят очень сильными.

Чистая прибыль выросла на 47,6% до 95,7 млрд ₽, скорректированная — до 89,3 млрд ₽.
EBITDA поднялась на 17,9% до 145,7 млрд ₽, а свободный денежный поток — на 64% до 59 млрд ₽.
Выручка выросла на 19,1% до 441,7 млрд ₽ благодаря росту производства и продаж удобрений.
Чистый долг — 254,5 млрд ₽, отношение чистый долг/EBITDA уже снизилось до 1,28.
Совет директоров при этом дивиденды не предложил — компания по-прежнему делает ставку на снижение долговой нагрузки.
После достижения цели по соотношению долга к EBITDA около 1 компания обещает вернуться к более щедрым выплатам.

2️⃣ "Роснефть" $ROSN рекомендовала промежуточные дивиденды 11,56 ₽ на акцию.

Решение утвердят 23 декабря заочно, реестр под дивиденды закроют 12 января.
На выплаты направят 50% чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2025 года — это соответствует дивполитике компании.
За 2024 год суммарно выплатили 51,15 ₽ на акцию.

«Сейчас уже огромный энтузиазм по поводу 20-го пакета, а мы еле-еле приняли 19-й… Фанатики санкций уже пытаются составить 20-й пакет и ясно дали понять, что поставки нефти (из России — ред.) и сотрудничество в ядерной сфере должны быть включены в него. Это красные линии, которые мы, венгерское национальное правительство, никогда не позволим пересечь», -  заявил венгерский министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Петер Сийярто.

↗️ Опрос инФОМ в ноябре показал, что ожидаемая инфляция повысилась с 12,6 до 13,3% (на фоне повышения НДС и топливного кризиса), а наблюдаемая с 14,1 до 14,5%. Напомню вам, что ещё про октябрьские ИО ЦБ вещал, что они повышенные и не соответствуют траектории (по идее жёсткий сигнал по ДКП должен сохраниться в декабре). Я ещё добавлю пару мыслей по инфляции:

💬 Займ в ОФЗ увеличили почти до 7₽ трлн, причём в ноябре привлекли с помощью флоатеров 1,6₽ трлн. Впереди траты-траты-траты.

💬 Дефицит бюджета за 10 месяцев 4,2₽ трлн, но из-за санкций США (скидки по 20$ за баррель) и крепкого ₽ он расширится ещё больше т.к. НГД (нефте-газовые доходы) просядут изрядно, это уже видно по статистике.

💬 ЦБ ужесточил свой посыл, это можно увидеть в среднесрочном прогнозе октября: повысили прогноз инфляции на 2025 г. — 6,5-7% (было 6-7%) и 2026 г. — 13-15% (было 12-13%), ставка в среднем за год вышла 16,4-16,5% (в декабре ставку оставят или снизят на 0,5%).

💡 В декабре всё ещё ждёшь -0,5% по ставке?

В пятницу вступят в силу санкции США в отношении двух крупнейших российских производителей нефти, что поставит под угрозу около половины экспорта российской нефти.

Можно было бы ожидать, что потенциальная потеря около 2,2 млн баррелей в день, или 2% мировых поставок, приведёт к росту цен. Но вы бы ошиблись. Нефть марки Brent торгуется около $64 за баррель, что примерно на 20% ниже пика, достигнутого в середине июня.

Трейдеры не слишком обеспокоены более агрессивным подходом Вашингтона к ограничению доходов Москвы от продажи энергоресурсов.

Этому есть несколько объяснений.

Когда в прошлом месяце США ввели новые санкции против российской нефтяной промышленности, у Болгарии возникла острая проблема. Одна из компаний, попавших под санкции, — ПАО «Лукойл» — владела крупнейшим в стране нефтеперерабатывающим заводом, что было следствием тесных связей с Москвой.

Правительство решило конфисковать предприятие «Нефтехим» на побережье Чёрного моря и другие активы «Лукойла». Оно лишило акционеров всех прав и назначило управляющего для ведения переговоров о возможной продаже. Парламентскому комитету потребовалось всего 26 секунд, чтобы отменить 26 лет владения и одобрить этот шаг в преддверии надвигающегося крайнего срока в США для принятия решения.

План по нефти сохраняется без изменений. А вот структура формируется тройками, что требует небольшой корректировки в разметке. 

Ожидаю обновление минимума через диагональ. 

Текущая консолидация напрямую связана с тестированием накопления 63.65-69.48. По мере завершения коррекции, где возможен еще один вынос вверх — жду финишное снижение.

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

«Несмотря на чинимые Западом препятствия, мы остаемся крупнейшим поставщиком нефти в Индию с долей рынка свыше 30%, готовы и дальше предлагать Нью-Дели самые выгодные условия», - заявил ТАСС посол РФ в Индии Денис Алипов.

Под влиянием рекордного количества санкций и более строгого правоприменения, количество судов теневого флота с фальшивыми флагами в этом году во всем мире увеличилось более чем вдвое и превысило 450, причем большинство из них — танкеры. Об этом пишет ВВС со ссылкой на данные Международной морской организации.
Отсутствие реального флага может лишить судно и страховки. Это тревожная тенденция, учитывая, что многие из них практически являются «плавающими ржавыми бочками», говорит старший аналитик по морской разведке в Windward AI Мишель Визе Бокманн. Если произойдет авария, например, разлив нефти на миллиард долларов, «удачи в поиске кого-то, кто возьмет на себя все расходы», говорит она.
По данным Windward AI, бенефициарные владельцы 60% судов теневого флота по-прежнему остаются неизвестными. Непрозрачные структуры собственности — и частые изменения названий или флагов — стали характерной чертой теневого флота и средством уклонения от обнаружения.
@brieflyru