ливермор джесси лауристон

Глава 18 — Цена доверия — Предательство Тедди Прайса

Глава 19 — Шесть тяжелых лет — Период бездействия и неудач — потерянное время

Глава 20 — Официальное банкротство — Унизительное положение

1915 год

К началу 1915 года Джесси Ливермор был полностью разорён. Он пытался зарабатывать на жизнь в Чикаго, но, исчерпав все кредитные возможности в этом городе, вернулся в Нью-Йорк.  

К концу 1914 года его долги перед различными брокерами по акциям и товарным фьючерсам превысили $1 000 000. Как он сам подтверждал: «Я пробовал торговать через разные брокерские конторы. В каждой из них я терял деньги. Это было заслуженно, потому что я пытался заставить рынок дать мне то, чего у него не было — возможности заработать. Получить кредит для меня не составляло труда, так как те, кто знал меня, верили в меня. Вы можете представить, насколько сильным было их доверие, если учесть, что, когда я окончательно прекратил торговлю в кредит, мой долг превышал $1 000 000».  

( Читать дальше )

Глава 17 — Под влиянием: Хлопковый крах — Соблазнённый Тедди Прайсом

Глава 18 — Цена доверия — Предательство Тедди Прайса

Глава 19 — Шесть тяжелых лет — Период бездействия и неудач — потерянное время
 
1909–1914

В начале 1909 года Джесси Ливермор отчаянно пытался оправиться от потерь, понесённых им при торговле хлопком. Однако вместо восстановления своего состояния он умудрился потерять те немногие деньги, которые у него ещё оставались, и был вынужден распродать практически всё своё имущество. Эти четыре месяца он впоследствии назвал величайшей глупостью в своей карьере биржевого игрока: «Это сломило меня. Я потерял то немногое, что осталось после неудачных сделок с хлопком. Я продолжал торговать — и продолжал терять. Я упорно верил, что фондовый рынок в конечном итоге принесёт мне деньги. Но единственным конечным результатом, который я видел, было полное истощение моих ресурсов.»

Ливермор погряз в долгах и обошёл практически всех брокеров Нью-Йорка в поисках того, кто согласится предоставить ему кредит для торговли.

( Читать дальше )

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

Глава 17 — Под влиянием: Хлопковый крах — Соблазнённый Тедди Прайсом

Глава 18 — Цена доверия — Предательство Тедди Прайса

Август 1908 года

После закрытия всех позиций у Джесси Ливермора осталось около $300,000. Потери на сделке с хлопком составили примерно $4 500,000. Он закрылся у себя дома, приказав консьержу никого не впускать, и перестал отвечать на телефонные звонки. Ему нужно было осмыслить произошедшее, и сделать это он мог только в одиночестве. Позже он объяснял:  

«Осознание того, что человек способен на глупые поступки без всяких причин, стало для меня ценным уроком. Мне стоило миллионов понять, что ещё один опасный враг трейдера — его податливость убеждениям харизматичной личности, особенно когда их излагает блестящий ум. Хотя, мне кажется, я мог бы усвоить этот урок и за миллион. Но судьба редко позволяет выбирать цену обучения. Она наносит удар и предъявляет счёт, зная, что ты заплатишь, как бы высок он ни был. Поняв, на какую глупость я способен, я закрыл эту главу, и Тедди Прайс исчез из моей жизни. Я стал миллионером меньше чем за год. Свои миллионы я заработал, используя ум и удачу. И потерял их, поступив наоборот.»  

( Читать дальше )

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

Глава 17 — Под влиянием: Хлопковый крах — Соблазнённый Тедди Прайсом

Август 1908 года

В середине 1908 года Джесси Ливермор обнаружил, что стал ещё богаче, чем несколько месяцев назад. Его состояние теперь превышало $5 000 000 и он снова наслаждался жизнью в Нью-Йорке. На этот раз он был полон решимости сохранить свои прибыли в банке и ожидал периода относительного бездействия.

Его новый успех привлёк множество писем: просьбы о помощи, советы по торговле и рекомендации по акциям. Все они летели в корзину нераспечатанными. Его просто не интересовало ничего, что могло бы отвлечь его или повлиять на его психологию трейдера.

Но одно письмо он всё же открыл — от Тедди Прайса, с просьбой о встрече. Позже Ливермор вспоминал: «Конечно, я сразу ответил, что буду рад видеть его в своём офисе в любое удобное для него время. На следующий день он пришёл».

( Читать дальше )

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

1908 год

Когда отдых в Палм-Биче подходил к концу, мысли Джесси Ливермора вновь обратились к Уолл-стрит. В это время весь курорт обсуждал историю Теодора (Тедди) Прайса — богатого торговца хлопком, который буквально за одну ночь потерял всё состояние, пытаясь скупить мартовские фьючерсы на хлопок на Чикагской бирже.

Ливермор, чей слух всегда улавливал любые интересные события на финансовых рынках, стал собирать информацию о Прайсе. 46-летний торговец уже переживал громкое банкротство 15 лет назад, но сумел невероятным образом восстановить своё положение. Уроженец Юга, он обладал энциклопедическими знаниями о хлопке и уникальным талантом заключать выгодные сделки. В 21 год он возглавил брокерскую фирму Price McCormick & Co., быстро завоевав репутацию одного из самых перспективных трейдеров.

( Читать дальше )

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Ноябрь 1907

Джесси Ливермор наконец-то был готов к своему зимнему отпуску — но на этот раз всё складывалось совершенно иначе, чем прежде. Теперь он стал обладателем поистине колоссального состояния, которое по любым меркам позволяло ему приобретать абсолютно всё, что только может пожелать человеческая душа. После пятнадцати лет непрерывной борьбы на финансовых фронтах, после всех этих нервных взлётов и мучительных падений, он чувствовал, что заслужил право на роскошную жизнь в полном смысле этого слова.

Первым шагом к новой жизни стал решительный отказ от существования в отельных номерах — он приобрёл собственные роскошные апартаменты в престижном районе Верхнего Вест-Сайда. Просторная квартира в доме №194 на Риверсайд Драйв занимала целый этаж в величественном семиэтажном здании, построенном ещё в 1901 году знаменитым нью-йоркским архитектором Ральфом Таунсендом в модном тогда стиле неоренессанс, который доминировал в архитектуре на рубеже веков.

( Читать дальше )

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис сотрясает Америку

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Ноябрь 1907 года

К концу 1907 года Джесси Ливермор ещё не достиг тридцатилетия, но его состояние уже оценивалось в $3 миллиона и продолжало расти. Это был поразительный контраст по сравнению с годом ранее, когда Ливермор был по уши в долгах.

5 ноября, в понедельник, кризис на фондовом рынке завершился, и Ливермор интуитивно понял, что в ближайшие годы Уолл-стрит ожидает период затишья и бокового движения.

Начав планировать новую жизнь в статусе очень богатого человека, Джесси прежде всего озаботился приобретением соответствующих апартаментов, не ограничивая себя в бюджете. Параллельно он присматривал яхту, достаточно большую, чтобы комфортно жить на ней в Палм-Бич, где планировал проводить много времени в будущем. Также он рассматривал возможность приобретения личного железнодорожного вагона, чтобы путешествовать с тем же размахом, как его кумир Пирпонт Морган.

( Читать дальше )

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис сотрясает Америку

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Октябрь–ноябрь 1907 года

Теперь все знали, что существует лишь один человек, способный спасти Америку и её финансовую систему — семидесятилетний Пирпонт Морган, глава крупнейшего и богатейшего финансового учреждения страны, J.P. Morgan & Co. Только Морган обладал необходимыми знаниями и финансовым влиянием, чтобы осуществить спасательную операцию.

В октябре 1907 года Америка находилась в сложном и уязвимом положении, будучи единственной развитой страной, не имевшей центрального банка. Федеральная резервная система будет создана лишь шесть лет спустя, что фактически делало J.P. Morgan & Co. центральным банком страны.

Фактически, именно Пирпонту Моргану предстояло в одиночку спасти Америку, и он приступал к этой задаче без особого энтузиазма, чувствуя усталость.

( Читать дальше )

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис сотрясает Америку

Сентябрь — октябрь 1907 года

С конца сентября ситуация на денежном рынке, как метко выразился Джесси Ливермор, «кричала о надвигающейся беде». Однако вера в продолжение бума удерживала котировки акций на высоком уровне, хотя экономики всего мира постепенно теряли золотовалютные резервы.

Тревожные сигналы стали очевидны, когда в начале октября 1907 года Банк Англии резко поднял учетную ставку с 4% до 6%. Такой скачок за считанные дни ярче всего свидетельствовал о катастрофическом удорожании кредитов. Повышение ставки должно было остановить стремительный отток золота из Лондона в США, достигший угрожающих масштабов.

Новый управляющий банком сэр Уильям Кэмпбелл пошел на беспрецедентный шаг, прямо приказав крупнейшим лондонским банкам немедленно прекратить кредитование американцев, которые, по его мнению, полностью исчерпали лимит доверия. Банк даже пригрозил поднять ставку до 7%, если кредитование продолжится.

( Читать дальше )

Глава 9 — Землетрясение в Сан-Франциско -$250 000 прибыли за несколько дней

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

1906-1907

Вернувшись в Нью-Йорк, Джесси Ливермор обнаружил, что он, пожалуй, единственный человек на Уолл-стрит, кто настроен по-медвежьи. Неистовый бычий рынок продолжал расти, несмотря на события в Сан-Франциско и ужесточение кредитных условий по всему миру. Быки повсюду толкали акции вверх, и цены росли с каждым днём.

Последствия землетрясения в Сан-Франциско ещё не стали очевидными, хотя уже было ясно, что стоимость восстановления города составит $400 миллионов, которые полностью лягут на страховые компании, а деньги в конечном итоге будут изъяты с фондового рынка.

Но более серьёзной проблемой стала потеря ВВП для всей американской экономики. Годовые затраты на это превышали страховые потери более чем в два раза. А постепенная утрата доверия к американской экономике и вовсе была отдельной историей.

( Читать дальше )