кредитование населения

Каждый пятый россиянин сегодня сталкивается с серьезными трудностями при обслуживании кредитов, показало исследование КонфОП. Более того, почти каждый пятый заемщик тратит на выплаты свыше половины дохода, а около 6% имеют десять и более кредитов без стабильного заработка. Это означает, что наибольшая закредитованность характерна для домохозяйств с низким уровнем дохода и отсутствием финансовой “подушки”, где новые долги становятся способом рефинансирования старых обязательств.

Причины такой высокой закредитованности граждан, на наш взгляд, несколько. Во-первых, высокое инфляционное давление последних лет заставило людей чаще пользоваться кредитами для покрытия текущих расходов. Во-вторых, низкая финансовая грамотность и агрессивный маркетинг банковских продуктов подтолкнули часть заемщиков к импульсивным займам. В-третьих, государственная программа льготной ипотеки подстегнула многих воспользоваться ей, но не всем оказались под силу ежемесячные выплаты, особенно если семьи пережили какую-то потерю доходов из-за нестабильности на рынке труда. В-четвертых, даже займы на покрытие базовых нужд в период жесткой денежно-кредитной политики Банка России резко увеличивают долговую нагрузку населения из-за слишком высоких ставок.

В августе средний размер выданных потребительских кредитов в России достиг 206,8 тыс. руб., что на 20,3% выше уровня августа прошлого года и впервые с начала 2024 года превысил отметку в 200 тыс. руб. По сравнению с июлем показатель увеличился на 8,1%. Наибольшие значения традиционно зафиксированы в крупных мегаполисах: Москве (397,2 тыс. руб.), Санкт-Петербурге (333,6 тыс.), а также в Московской и Ленинградской областях. При этом лидерами по темпам роста среднего чека стали Ленинградская область (+32%), Санкт-Петербург (+29,8%) и Москва (+26,6%).

Рост среднего размера кредита обусловлен совокупностью факторов. С одной стороны, смягчение денежно-кредитной политики и постепенное снятие макропруденциальных ограничений способствовали восстановлению спроса. С другой стороны, инфляция и рост цен на товары длительного пользования вынуждают заемщиков оформлять более крупные кредиты. Важным стимулом также выступают и ожидания дальнейшего снижения ставок, что повышает готовность брать более крупные займы с учетом их дальнейшего рефинансирования. Последствия этого тренда двояки, так как с одной стороны, поддерживается потребительский спрос и рост ВВП, а с другой стороны увеличивается долговая нагрузка населения, что может усилить риски просрочек при ухудшении экономической конъюнктуры.

Сбербанк объявил о снижении минимальной ставки по потребительским кредитам на 1 п.п., до 19,9% годовых с 15 сентября после того, как ЦБ РФ сегодня понизил ключевую ставку на 100 б.п., до 17% годовых. Таким образом, банковский сектор начинает транслировать смягчение денежно-кредитной политики в условия кредитования населения.

Причины снижения минимальной ставки по потребительским кредитам очевидны, в первую очередь это удешевление фондирования вслед за снижением ставки ЦБ и стремление поддержать спрос на фоне замедления экономики. Для банков это возможность оживить розничное кредитование, которое в последние месяцы сильно тормозилось из-за высокой стоимости заимствований. Для клиентов – это тоже сигнал, что доступ к кредитным ресурсам постепенно становится доступнее, хотя ставки всё ещё остаются на очень высоких уровнях. Снижение ипотечных ставок, о котором также заявляют крупнейшие игроки, способно частично оживить вторичный рынок недвижимости, но спрос будет осторожным, так как доходы населения растут медленно, а долговая нагрузка уже высока.

Количество выданных потребительских кредитов в России в августе 2025 года снизилось на 43,8% в годовом выражении и составило 1,6 млн договоров, сообщили в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). При этом к июлю наблюдался небольшой прирост, так как число займов увеличилось на 2,4%, а их объем на 10,7%, до 331,6 млрд руб. В лидерах по выдаче кредитов остаются Москва, Подмосковье и Краснодарский край, а наиболее заметное снижение зафиксировано в регионах Дальнего Востока и Центральной России.

Основными причинами столь значительного падения в годовом выражении можно считать высокую ключевую ставку и жесткую кредитную политику банков, которая ограничивает доступ к займам для населения с плохой кредитной историей и высокой долговой нагрузкой. Дополнительным фактором выступает осторожность потребителей, так как несмотря на рост реальных доходов, россияне предпочитают сдерживать спрос в условиях экономической неопределенности, отдавая приоритет сбережениям и размещая свободные средства на банковских депозитах, где доходность остается высокой.

С 1 сентября 2025 года при оформлении необеспеченных потребительских кредитов и займов от 50 000 руб. заемщики не смогут получить средства сразу. Введён так называемый период охлаждения, цель которого — снизить число мошеннических сделок. Теперь банки и МФО будут перечислять деньги через 4 часа для сумм от 50 000 до 200 000 руб. и через 48 часов — для сумм свыше 200 000 руб.

Эти правила распространяются и на увеличение действующих кредитов или лимита по кредитной карте. Так, если клиент повышает лимит с 180 000 до 210 000 руб., ждать придётся двое суток. В течение периода охлаждения заёмщик вправе отказаться от кредита без каких-либо штрафов.

Под исключение попадают кредиты до 50 000 руб., ипотека, образовательные займы, автокредиты, POS-кредиты в магазинах и ссуды с поручителями или созаемщиками. Рефинансирование действующих долгов также возможно без задержки.

ЦБ оставил за собой право корректировать сроки охлаждения для отдельных банков в зависимости от их эффективности в борьбе с мошенничеством. Добросовестным кредитным организациям сроки могут быть сокращены.

В июле 2025 года российский рынок кредитных карт продемонстрировал локальное оживление. По данным НБКИ, количество новых выданных карт достигло 1,11 млн единиц, что на 7,9% выше июньского показателя. При этом совокупный лимит по картам также увеличился почти на 10% и составил 115 млрд руб. Однако в годовом выражении динамика остается резкой отрицательной, так как выпуск кредитных карт снизился почти вдвое по сравнению с июлем 2024 года, а общий объем лимитов сократился более чем на 55%.

Главными причинами такой разнонаправленной динамики выступают факторы денежно-кредитной политики и осторожность банков, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Регулятор продолжает сдерживать потребительское кредитование через жесткие требования к долговой нагрузке (ПДН) и высокие ключевые ставки, что заметно ограничивает спрос на кредитные продукты. Банки, в свою очередь, снижают риск-профиль портфелей и ориентируются прежде всего на клиентов с устойчивой финансовой дисциплиной. Локальный рост в июле связан скорее с технической коррекцией после снижения весной, а также с сезонным ростом потребительской активности. В то же время сокращение в годовой динамике указывает на структурное охлаждение сегмента, которое пока не компенсируется краткосрочными всплесками.

Во втором квартале 2025 года заметно активизировался рынок микрозаймов. Объем их выдачи в МФО увеличился на 7% в поквартальном выражении (кв/кв), до 533 млрд руб. Совокупный кредитный портфель достиг 739 млрд руб. В сегменте потребительских займов рост составил 6% кв/кв, в бизнес-сегменте — 23%, что указывает на восстановление спроса после сезонного снижения в начале года. При этом кэптивные (зависящие от других компаний) МФО, связанные с маркетплейсами и банками, вновь опередили по объемам независимых игроков, усилив свое доминирование на рынке.

Ключевым фактором, определившим динамику, стало смещение спроса в сторону более доступных займов с полной стоимостью кредита менее 100% годовых, востребованных при покупках товаров онлайн, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Однако наряду с ростом рынка проявились и тревожные сигналы, так как уровень просроченной задолженности (NPL 90+) впервые за полтора года вырос до 28,3%, а каждая четвертая просрочка образовалась уже на первом платеже.

В июле 2025 года в России было выдано 1,56 млн потребительских займов, что на 46,5% меньше, чем в июле 2024 года (2,92 млн кредитов). Однако по сравнению с июнем текущего года количество новых кредитов выросло на 13,1%, свидетельствуют данные НБКИ.

Лидерами по числу заключённых договоров стали Москва (105 тыс.), Московская область (93,3 тыс.) и Краснодарский край (64,7 тыс.). Основными причинами снижения годовой динамики эксперты называют высокую ключевую ставку и ужесточение макропруденциальных лимитов. Кредиты стали недоступны для граждан с долговой нагрузкой свыше 50%, что сузило базу потенциальных заемщиков.

Эксперты отмечают, что спрос на кредиты падает из-за высоких ставок, а банки более осторожно подходят к оценке клиентов. Заёмщики чаще выбирают кредитные карты с грейс-периодом и кредиты под залог, отказываясь от необеспеченного кредитования наличными.

При этом начиная со II квартала 2025 года заметна противоположная тенденция: число новых займов растет из месяца в месяц вслед за постепенным снижением ключевой ставки. По прогнозам, при снижении ставки Центробанка ниже 14% уже к концу 2025 года возможно оживление потребительского кредитования.

По данным Национального бюро кредитных историй, количество выданных кредитов наличными за июль упало на 46,5% год к году, но выросло на 13,1% к июньскому объему и составило 1,56 млн. Таким образом, сегмент демонстрирует постепенное восстановление после прошлогоднего обвала, но все еще почти в полтора раза отстает от уровней 2024 года. Наибольшие объемы выдач традиционно пришлись на Москву, Московскую область и крупные промышленные регионы, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Причинами роста кредитования в сопоставлении месяц к месяцу стали снижение средней полной стоимости займа на 4 п. п., а также корректировка регуляторных лимитов, позволивших увеличить активность в начале нового квартала. Важным фактором остается и сегмент кредитных карт, так как в июле он показал максимальные темпы роста с начала года, число новых карт достигло 1,19 млн (+9% м/м), а объем выдач вырос на 21%. Это указывает, что банки активно наращивают кредитование через продукты с более гибкими условиями и повышенным риском, что частично компенсирует спад в сегменте классических потребкредитов.

Сегмент кредитных карт в июле показал максимальные темпы роста с начала 2025 года, количество новых кредиток достигло 1,19 млн штук, что на 9% выше июня, а объем выдач вырос на 21%, до 170,3 млрд рублей. Такая динамика стала неожиданно сильным сигналом восстановления потребительского кредитования, причем рост наблюдается как по числу новых клиентов, так и по объему заемных средств, Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Основными драйверами стали снижение ключевой ставки ЦБ с 21% до 18% в июне–июле и связанное с этим повышение аппетита банков к риску. Дополнительно сыграли сезонный фактор отпусков и специфика регулирования, так как первый месяц квартала, июль, оказался менее ограничен макропруденциальными лимитами. Несмотря на рекордно высокую стоимость кредитов в примерно 47% годовых, банки активно привлекают клиентов через расширение льготных периодов, кешбэк и бонусные программы. Конкуренцию усиливает выход новых игроков, в частности Ozon-банка, а также рост числа сделок с высокорискованными заемщиками.