итоги недели

​​🇷🇺Нервная неделя выдалась на Мосбирже. Рухнувший 14 сентября единым фронтом неликвид утянул за собой и голубые фишки. Однако уже к концу четверга львиная доля просадки была выкуплена возбудившимися инвесторами. В итоге Индекс Мосбиржи закрыл неделю в плюс 0,31%. 

И тут меня больше волнует не динамика, а психическое здоровье инвесторов, скупающих убыточный неликвид. Они настолько преисполнились в своем бесстрашие, что совершенно игнорируют как экономические, так и фундаментальные риски. Они готовы отправиться в инвестиционную Вальхаллу вместе со своими позициями в неликвиде. Встретимся значит с ними в Асгарде. 

Сам же рынок закрылся разнонаправленно. Нефтяные компании преимущественно в плюсе. Тут им помогает продолжающееся ралли в нефти. Brent уже торгуется выше $ 94, а средняя цена на нашу Urals превысила $74, заметно обгоняя установленный ЕС потолок. Мой фаворит Роснефть, прибавляет 0,7%, Татнефть растет на 2,4%, а вот любимый всеми Лукойл снижается на 0,9%.

Не отстает от нефтяников и сектор ритейла.

Неделя была насыщенной, но прорыва диапазона не произошло.
Экономические отчеты США превысили ожидания, однако, как и во всех последних отчетах, в основном рост происходил за счет ревизии на понижение предыдущих месяцев.
По инфляции отчеты были смешанными, инфляция цен потребителей вышла немного выше ожиданий, но рост цен во многом был обусловлен повышением цен на энергоносители.
Инфляционные ожидания в отчете Мичигана рухнули, но на фоне падения настроений потребителей это можно трактовать как последующее стремление отложить покупки, ибо уменьшение сбережений с ожиданием снижения инфляции приводят к отложенному спросу, что негативно для роста экономики.

ЕЦБ повысил ставку и поставил точку в цикле повышения ставок, хотя оставил себе черный ход с мантрой зависимости от данных.
Вопреки традициям, после заседания рынки услышали не только хор выступлений членов ЕЦБ, на этот раз словесная дуэль происходила на фоне правительств стран Еврозоны.
Министры Франции и Италии заявили, что ЕЦБ должен завершить цикл ужесточения политики, а минфин Германии заявил, что не нужно мешать ЕЦБ делать свою работу по снижению инфляции согласно мандату.

Не, ну вы прикиньте, рынок-то снова не смог сделать 2 недели подряд коррекции.
Серия расширяется до 38 недель!
Я думал сделают на этот раз 2 подряд, даже ставил на это.

Но рынок пипец какой сильный.
Все моментом выкупается.

Правда на этой неделе дрогнули шлаки.

Это показывает, как тонок лед по теми, кто входит в неликвиды.

Рынок идиотичен, в этом нет никаких сомнений, особенно после того как весь шлак выкупили, типа ОВК который сегодня +25% сделал😂

но это рынок и впрочем, так и бывало всегда в прошлом...

Итоги недели 11 — 15 сентября 2023 года с Еленой Кожуховой

— Индексы Мосбиржи и РТС ощущают нисходящее давление.
— Рубль сдержанно отреагировал на увеличение ставки ЦБ РФ до 13%.
— Цены на нефть подскочили на 4% на рисках дефицита предложения.


© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Закрываем неделю) Главное

События

🔹 Ключевая ставка повышена до 13%. Согласно обновленному прогнозу, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 6,0–7,0%. Прогнозируют возвращение инфляции к 4% в 2024 году.

🔹 Банк России запускает осеннюю сессию онлайн-уроков (https://t.me/centralbank_russia/1283)по финансовой грамотности. Первый урок на тему «Эволюция платежей: от наличных до цифрового рубля» проведет первый заместитель Председателя Банка России Ольга Скоробогатова 19/09.

🔹 ЦБ и Минфин подготовили изменения, предусматривающие введение с января 2024 года ИИС-3. Включены положения, предусматривающие право инвестора засчитывать срок ведения (https://www.interfax.ru/business/920711) «старого» ИИС при открытии ИИС-3. Это позволит сократить минимальный период использования ИИС-3".

Корпоративные новости

🔸 Ритейлер «Магнит» закрыл сделку по выкупу акций у иностранных инвесторов, которые владели 4,9% компании через международный депозитарий Euroclear. Всего было выкуплено 21,9 млн акций, или 21,5% уставного капитала, за ₽48,5 млрд.

Есть ли акции, которые могут дать инвестору доходность 30%? На акции каких компаний обратить внимание? Как поведет себя рубль? Повысит ли ставку ЦБ? Рейтинг акций осени, прогноз курса рубля и другие важные события на финансовых рынках России и мира в новом выпуске «Итогов недели» прямо в Smart-Lab!

По словам руководителя отдела анализа акций «Финама» Натальи Малых, нужно делать ставку на акции компаний, которые выигрывают от девальвации рубля. «Первое, что приходит на ум — это «префы» «Сургутнефтегаза» из-за его валютной кубышки. Мы прогнозируем дивиденды в размере 15 рублей — это 30% дивидендной доходности. Это очень хороший уровень. Такого, кстати, никогда не было по этим бумагам. Соответственно, такую бумаги никто не захочет продавать, и она будет менее уязвима, чем остальные. Далее мы также смотрим на кейс «Лукойла», потому что у них очень хорошая дивидендная политика. И мы пересмотрели как раз прогноз по дивидендам из-за ослабления рубля. Сейчас мы ожидаем дивиденд в следующие 12 месяцев — это 1050 рублей. Дивдоходность — 15-16%. Также мы смотрим на «Новатэк», «Алроса», «ФосАгро» и «Совкомфлот», — заявила Малых во время выпуска «Итогов недели» на YouTube.