По словам Шалетт, ФРС фокусируется на рынке труда, который подаёт «смешанные сигналы». Политики не стремятся к целевому показателю инфляции в 2%.
На прошлой неделе большинство членов ФРС дали понять, что готовы к дальнейшему снижению ставок. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик считает, что в ноябре стоит сделать паузу.
Рынок акций пока не осознал эту информацию, но рынок облигаций начинает укрепляться. Ожидания более высокой инфляции игнорируются.
Потребительские цены в США в сентябре выросли немного больше, чем ожидалось, а цены производителей не изменились. Вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 89%. Рынок пересмотрел свои ожидания после сильного отчёта по занятости за сентябрь и других экономических данных.
Потребительские настроения в США неожиданно упали впервые за три месяца, поскольку сохраняющееся разочарование высокой стоимостью жизни компенсировало более оптимистичные взгляды на рынок труда.
Предварительный октябрьский индекс настроений снизился до 68,9 с 70,1 в сентябре, по данным Мичиганского университета. Средняя оценка в опросе экономистов Bloomberg предполагала показатель в 71.
Потребители ожидают, что цены вырастут на 2,9% в течение следующего года, по сравнению с 2,7%, ожидаемыми в сентябре, и это первое повышение за пять месяцев, говорится в отчёте, опубликованном в пятницу. В то же время они ожидают, что расходы вырастут на 3% в течение следующих пяти-десяти лет, по сравнению с 3,1% в предыдущем месяце.
Хотя уровень инфляции за последний год снизился, домохозяйства по-прежнему обеспокоены высокими ценами, которые, по их мнению, также опережают рост их доходов в следующем году. Показатель восприятия потребителями своего текущего финансового положения упал до самого низкого уровня с конца 2022 года.
Базовый индекс потребительских цен в США (CPI Core), не включающий продукты питания и энергоносители, в сентябре ускорил темпы роста после существенного замедления последних месяцев.
Годовые темпы ускорились до 3,3%, что выше ожидаемых 3,2%. В месячном выражении увеличение составило 0,3%, как и в августе, что также выше консенсуса на уровне 0,2%.
Рост самого CPI замедлился до 2,4% с 2,5%, тогда как консенсус предполагал снижение до 2,3%.
В своей монетарной политике ФРС склонна ориентироваться на базовую инфляцию, хотя использует несколько иной показатель — PCE Price Core.
Фьючерсы на американские индексы в моменте реагируют умеренно негативно. Стоит отметить, что вместе с показателями по инфляции вышли слабые данные по первичным заявкам на получение пособий по безработице. Их число за неделю составило 258 тыс. — максимум с августа, ожидалось — 231 тыс.
ФРС уже пошла на снижение процентных ставок в сентябре. Ряд экспертов полагают, что осуществить мягкую посадку экономики будет сложно.
Вчера вышел отчет по инфляции в США:
Индекс потребительских цен м/м прибавил 0,2% против прогноза 0,1%.
Базовый индекс потребительских цен м/м прибавил 0,3% против прогноза 0,2%.
Индекс потребительских цен г/г прибавил 2,4% против прогноза 2,3%.
Замедления инфляции нет, она стабильна.
Что то явно идет не по плану ФРС.
ФРС сообщает, что проблем с инфляцией больше нет и намекает, что не загарами долгожданный для рынков момент — включения печатного станка.
Основными драйверами снижения инфляции в последние месяцы были снижение цен на продукты питание и энергию. Оба фактора завязаны на цену нефти (цена транспортировки) и Газа (цена вырабатываемой энергии, отопления), оба развернули свое падение и бодро полезли вверх.
Драйвер замедления инфляции превращается в драйвер роста.
Понимают ли это в США, конечно да, дураки бы не залезли на вершину горы.
Почему же тогда ситуация на ближнем востоке накаляется? Это явно не выгодно США. Это риск ухода нефти к 100.
Михаил Хазин:
«Возвращаясь к экономике.
Картинка прежняя: экономика Запада падает.
Я внимательно читал то, что на выходных писал профессор Евстафьев, который очень подробно излагал логику Запада, то есть Соединенных Штатов Америки и Западной Европы, что они хотят, что они хотят с нами, что они хотят делать с Ближним Востоком, как они хотят делить и так далее, и тому подобное.
Профессор считает, что они уже очень близки к тому, что с нами надо делиться, по крайней мере, в Соединенных Штатах Америки, но пока не очень понимают, как это легализовать в рамках своего общественного поля, в котором они как бы Россию закошмарили и довели до нуля, с точки зрения ее права голоса.
Обращаю ваше внимание, не в реальности довели до нуля, а в своем публичном поле.
Это немножко разные вещи.
Но теперь надо объективно Россию возвращать, не хочу сказать в партнеры, хочу сказать в переговорное поле.
А сделать это совершенно невозможно, потому что если России как фигуры нет, то с чего ее возвращать?