Постов с тегом "интеррао": 1638

интеррао


В текущих реалиях Интер РАО является хорошим защитным активом - Ингосстрах–Инвестиции

Интер РАО — одна из ведущих российских компаний сектора энергетики. В текущих реалиях компания, на наш взгляд, является достаточно хорошим защитным активом, который генерирует достаточно стабильные денежные потоки и продолжает выплачивать дивиденды (дивидендная доходность составляла 6.5%).

Компания направляла на дивидендные выплаты около 25% от чистой прибыли согласно дивидендной политике. Из плюсов компании также стоит выделить активное участие в программе ДПМ-2, что также поддержит финансовые показатели в ближайшие годы. Одним из факторов, который влияет на инвестиционный кейс компании, также является вопрос об использовании значительной денежной подушки, в том числе, для сделок M&A. В текущих реалиях мы считаем, что вероятность приобретения компанией других игроков отрасли несколько увеличилась, что может позитивно сказаться на котировках компании.
Среди основных рисков стоит отметить изменения в законодательстве, снижение индексации тарифов при высокой инфляции, что может оказать давление на маржинальность, риски аварий, риски существенного обесценения курса рубля в краткосрочной перспективе.
УК «Ингосстрах–Инвестиции»

( Читать дальше )

Дивиденды Интер РАО могут снизиться - Мир инвестиций

Гендиректор Интер РАО ожидает снижения финансовых показателей в 2023 г. г/г, стало известно на встрече с журналистами, при этом детали и оценки не были даны. Также компания напомнила о планах по строительству крупной станции в Сибири за RUB 257 млрд.

• Снижение финансовых результатов в 1К23 произошло во многом благодаря окончанию выплаты высоких платежей по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) по ряду проектов, а также из-за окончания экспорта электроэнергии в Европу.

• Однако уже со 2К23, когда база 2К22 во многом очистилась от «экспортной» выручки, показатели выровнялись.

• ДПМ платежи продолжат заканчиваться: в 2024 г. мы ожидаем снижения EBITDA примерно на RUB 15 млрд, впрочем в относительном масштабе это будет около 10%.

• Компания также напомнила о планах по строительству крупной станции в Сибири за RUB 257 млрд. У компании сейчас RUB 452 млрд денежных средств на балансе (на 30 июня). Проект экономически длинный, поскольку платежи пойдут лишь после запуска, то есть с 2028 г.

( Читать дальше )

Интер РАО: прибыль снижается, выручка растет

Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г. Возвращение компании к публикации отчетности было позитивно воспринято на рынке, акции компании прибавляли 1,3%.

Ключевые показатели:

• Выручка: 657 млрд руб., +4% г/г

• EBITDA: 88 млрд руб., -14% г/г 

• Рентабельность по EBITDA: 13%, -3 п.п. г/г

• Чистая прибыль: 68 млрд руб., -12% г/г 

• Рентабельность по чистой прибыли: 10%, -2 п.п. г/г

Выручка компании выросла вслед за увеличением производства электроэнергии (+6% г/г, до 62,7 млрд кВт ⋅ ч), а также при поддержке благоприятной ценовой конъюнктуре на оптовом рынке электроэнергии. При этом более быстрое увеличение операционных расходов (+7% г/г) – плата за передачу электроэнергии (+14% г/г) и расходы на топливо (+20% г/г) – привело к снижению рентабельности.

💡 Невысокие темпы роста выручки и снижение рентабельности будут сдерживать рост котировок акций. Ожидаемые дивиденды за 2023 год – 0,2683 руб./акция, доходность 6,4%. #IRAO



( Читать дальше )

Экспорт электроэнергии из РФ в КНР с января по август может сократиться почти на 18% г/г до 2,6 млрд кВт•ч - Ъ

Экспорт электроэнергии из России в Китай снизился на 8,4% год к году за январь-июль 2023 года, по данным “Ъ”. Общий объем поставок составил 2,42 млрд кВт•ч, при снижении цены до $0,04 за 1 кВт•ч. Поставки идут с Дальнего Востока по трём линиям.

Переток через линию 500 кВ ограничен из-за аномальной жары и аварийности на местных ТЭС, приводя к энергодефициту на Дальнем Востоке. Экспорт в Китай стремится вернуться к уровням 2021 года, однако ограничения и ухудшение показателей в ЕС могут повлиять на результаты.

В первом полугодии 2023 года чистая прибыль “Интер РАО” снизилась на 12%, а выручка в сегменте трейдинга упала на 65,5%.

Экспорт электроэнергии из РФ в КНР с января по август может сократиться почти на 18% г/г до 2,6 млрд кВт•ч - Ъ



Источник: www.kommersant.ru/doc/6186350

Выплаты группы Интер РАО по налогу на сверхприбыль составят около 2,7 млрд руб

Группа «Интер РАО» заплатит около 2,7 млрд руб. в рамках windfall tax (налог на сверхприбыль).


www.interfax.ru/business/918506

Производство турбин совместным предприятием Интер РАО и General Electric уже не планируется, продолжается сервис — глава компании ИнтерРАО

Производство турбин совместным предприятием «Интер РАО» и General Electric уже не планируется, продолжается сервис, сообщил журналистам глава российской энергокомпании Борис Ковальчук.

www.interfax.ru/business/918478

Интер РАО ожидает сокращения EBITDA и чистой прибыли по итогам 2023г, приобретение Уральского турбинного завода должно завершиться до конца 1кв2024г — глава компании

ПАО «Интер РАО» ожидает сокращения EBITDA и чистой прибыли по итогам 2023 года, аналогичного итогам полугодия, сообщил журналистам глава компании Борис Ковальчук.

По его словам, в целом такая динамика компанию «вполне устраивает».

Компания рассчитывает завершить приобретение УТЗ (Уральский турбинный завод) до конца 1кв2024г.

www.interfax.ru/business/918457
www.interfax.ru/business/918453


Интер РАО начала строительство Новоленской ТЭС в Якутии, инвестиции составят 257 млрд руб

Группа «Интер РАО» приступила к строительству Новоленской ТЭС в Якутии мощностью 550 МВт. «Новоленская ТЭС установленной мощностью 550 МВт станет одной из самых крупных в регионе. В процессе ее строительства будет построено около 200 км газопроводов и 1200 км линий электропередачи. КПД Новоленской ТЭС на номинальной нагрузке составит около 37%», — сообщили в компании компании. Инвестиции в строительство Новоленской ТЭС составят 257 млрд рублей в прогнозных ценах без учета НДС.

tass.ru/ekonomika/18615409

Снижение EBITDA Интер РАО связано с падением этого показателя в сегменте трейдинга - Синара

Сегодня были опубликованы результаты Интер РАО по МСФО за 1П23 и 2К23. По итогам полугодия компания показала рост выручки на 4,5% г/г до 657,4 млрд руб., тогда как EBITDA и чистая прибыль снизились на 13,8% и 12%, составив 88,3 млрд руб. и 67,8 млрд руб. соответственно. Это первая публикация отчетности по МСФО с 9М21.
Снижение EBITDA связано главным образом с падением этого показателя в сегменте трейдинга (-94,1% г/г, 1,7 млрд руб.) из-за прекращения экспорта электроэнергии в ЕС. По итогам полугодия Интер РАО удалось частично компенсировать выпадение доходов от экспорта за счет сегментов сбыта и зарубежных активов, где рост EBITDA составил 43,1% и 47,5%, а сам показатель — 25,2 млрд руб. и 5,2 млрд руб. Результаты требуют дополнительного анализа, но, на первый взгляд, они соответствуют нашим прогнозам на 2003 г., по итогам которого мы прогнозируем снижение EBITDA и чистой прибыли на 6,9% и 8,6% соответственно.
Тайц Матвей
ИБ «Синара»
Снижение EBITDA Интер РАО связано с падением этого показателя в сегменте трейдинга - Синара

По акциям Интер РАО подтверждаем рейтинг «Держать».

Интер РАО сократило чистую прибыль по МСФО в I полугодии на 12%, до 67,8 млрд руб.

Выручка выросла на 4,5% с 629,2 до 657,4 млрд. руб. 

Операционные расходы выросли на 7,4% с 554,7 до 595,6  млрд руб

EBITDA сократилась на 13,8%, с 88,4 до 102,5 млрд. руб.

Компания отмечает, что на ее результаты существенно повлияли рост энергопотребления в РФ, переориентация экспортных потоков преимущественно на восточные направления, расширение клиентской базы российских сбытовых активов, благоприятная ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперед. Также среди факторов — начало поставки модернизированной мощности в секторе КОММод, включение в расчет цены инвестиционной составляющей с тринадцатого месяца начала поставки мощности, окончание действия договоров ДПМ по ряду объектов, увеличение портфеля заказов строительно-инжиниринговых компаний группы и приобретение энергомашиностроительных компаний в октябре 2022 года.О выработке

При этом «Интер РАО» по итогам первого полугодия 2023 года увеличила выработку электроэнергии на 5,8%, до 62,741 млрд кВт⋅ч. В то же время отпуск тепловой энергии за первое полугодие вырос на 1,7%, до 21,992 млн Гкал. Количество потребителей электроэнергии в сбытовых активах выросло за полугодие на 3,8%, до 19,3 млн.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн