инвестиционная идея

«Полюс»

💼 К фундаментальным факторам роста можно отнести увеличение средней расчетной цены реализации и рентабельность собственного капитала бизнеса, которая кратно выше безрисковой ставки.

📈 Котировки преодолели уровень сопротивления февраля 2024 года на дневном тайм-фрейме. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 10 590 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск 3,07.

Ciena Corporation

👨‍💻 Ciena Corporation сохраняет за собой лидерство в отрасли, на несколько лет опережая своих конкурентов по уровню технологий. В 2023 году Ciena, первая в мире, представила решение, поддерживающее скорость передачи данных до 1,6 Тбит/с. Поставки технологии начнутся уже в первой половине 2024 года.

Периодически как один из методов поиска новых сделок я прибегаю к анализу объемов торгов на Мосбирже.

О нем я уже как-то писал здесь.

 В этот раз я обратил внимание на четыре компании, которым несвойственно быть столь популярными среди инвесторов. Далее я подробно изучил их графики и делюсь выводами с вами.

 0️⃣ Мвидео

 Идея покупки данной бумаги не нова. Я представлял ее еще 17 января, а в еженедельных постах подтверждаю ее наличие в портфеле. Так и сейчас считаю, что цели роста далеко впереди 

0️⃣Русснефть

 Здесь я вошел заранее, когда объемы только начинали накапливаться. Обратите внимание на два признака начала нового тренда.

Аналитики из «БКС Мир инвестиций» выбрали пять перспективных российских акций для среднесрочных инвестиций. Рынок акций России достиг высоких показателей, и эксперты считают, что индекс Мосбиржи может стремиться к отметке в 3600 пунктов.

С наступлением периода выплат дивидендов, который предвидится более оживленным по сравнению с предыдущим, активность на рынке может возрасти. В связи с запуском процедуры обмена замороженных активов на средства с типа «С» счетов, примерно 3 миллиона инвесторов сможет освободить около 300 миллиардов рублей, которые потенциально могут быть вложены обратно в акции национальных компаний.

Сбербанк: Аналитики из «БКС Мир инвестиций» рекомендуют к вниманию акции Сбербанка (SBER) как надежный инструмент для инвестиций. Сбербанк показал высокую прибыльность, отчитавшись о чистой прибыли в размере 1508,6 миллиарда рублей за предыдущий год. С учетом дивидендной политики банка в 50%, инвесторы могут рассчитывать на доход в размере 33,4 рубля на акцию, что обещает доходность около 11% и делает эти ценные бумаги привлекательными для среднесрочных вложений.

«Яндекс»

👨‍💻 Вчера МКПАО «Яндекс» (новое юридическое лицо, которое будет владеть российскими активами после разделения бизнеса компании) приняло решение о подаче заявления о листинге обыкновенных акций на Московской бирже, а также утвердило дивидендную политику.

📈 Акции компании торгуются в восходящем канале выше пятидесятидневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 4100 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 3425 руб. риск на портфель составит 0,24%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,67.

Eli Lilly and Company

Текущая цена: 11 741₽

Прогнозная цена: 13 510₽

📈Потенциал роста: 15%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 1 556 млрд р
— Выручка 2023: $5 436 млн (+27% г/г)
— Скорр. чистая прибыль 2023: $2 413 млн (+88% г/г)
— Скорр. EBITDA 2023: 3 889 (+63% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Драйверы роста:

🔴Цены на золото находятся на рекордных уровнях

🔴Полюс может выплатить дивиденды

🔴Запуск проекта «Сухой Лог»

🔴Полюс показал рекордную годовую выручку

Драйверы падения:

🔵Укрепление рубля

🔵Рост капекса

🔵Отмена дивидендов из-за погашения долга

Итого:
С момента последнего обзора акции золотодобытчика Полюса прибавили около 16% и сохраняют ещё примерно половину от своего потенциала роста.

Недавно компания опубликовала отчетность за II полугодие 2023 года, в котором отчиталась о рекордной годовой выручке, рекордной чистой прибыли, рекордном свободном денежном потоке и существенном росте показателя EBITDA. При этом, показатель чистого долга вырос свыше 620 млрд рублей из-за выкупа акций в 2023 году, но в то же время соотношение чистого долга к показателю EBITDA находится ниже уровня 2,5x, что открывает Полюсу возможность выплатить дивиденды.

Самый большой синий брокер обновил свою топ десятку дивидендных акций, добавив в него слегка забытые (но только в мозгах аналитиков брокера) компании. Начну с того, что ВТБ Инвестиции отпустил на все стороны бывших фаворитов — Мечел и ЮГК. Эти компании до вчера зачем-то входили в топчик, поэтому хочется верить, что новая подборка была сформирована не рандомным способом (как мы в прошлом году проводили эксперимент и рандомно покупали акции в обезьяний портфель).

Хотя, по акциям ЮГК стратегия брокера сработала, с момента добавления его в топ-портфель акции выросли на 40%, после чего брокер зафиксировал свою прибыль. +1 в карму ВТБ.

Так как две компании вылетели, то значит две новых появились. Первая из них - АЛРОСА. Компания была добавлена исходя из перспективы восстановления алмазного рынка в ближайшие 3-9 месяцев, исходя из торговли акциями на исторических минимумах в долларовом выражении, а также оживления спроса со стороны Индии.

Вторая компания, которая была добавлена аналитиками ВТБ после публикации сильной отчетности за 2023 год по МСФО, - Московская биржа. Факторами роста отмечаются распределение 65% чистой прибыли на дивиденды, дополнительная будущая прибыль на фоне высокой ключевой ставки. Ох уж эта нелегкая судьбинушка — быть бенефициаром роста ключевой ставки.

🚩 «Мои Инвестиции» предлагает топ-10 акций России: «ЛУКОЙЛ», «Мечел» (прив.), «Московская биржа», Ozon, Сбербанк, X5 Retail Group, «АЛРОСА», «Транснефть» (прив.), «Яндекс» и Whoosh.

🚩 «Велес Капитал» советует «покупать» акции Яндекса. 

🚩 «Солид Брокер» назвал прогнозную стоимость бумаг Positive Technologies в 3290 рублей, потенциал роста 32%. 

🚩 «БКС Мир инвестиций» сохраняет целевую цену акций «Мечела» на уровне 630 рублей с потенциалом роста вдвое в течение года. 

🚩 «КИТ Финанс Брокер» считает годным делом «покупать» акции «МТС» с целевой ценой 323 рубля. 

🚩 Промсвязьбанк взвинтил прогнозную стоимость акций ПАО «Полюс» с 14995 рублей до 17100 рублей, потенциал роста 46%.

В первой части я рассказал вам о страховом бизнесе Ренессанса, рекомендую прочитать сначала ее.

Сейчас поговорим о прибыли, инвестиционном портфеле, дивидендах и справедливой цене акций Ренессанса.

ℹ️ Чистая прибыль, в млрд руб.

• 2017 – 1,4

• 2018 – 3,4

• 2019 – 4,1

• 2020 – 4,7

• 2021 – 3,6

• 2022 – -2,1 (убыток)

• 2023 (9 мес.) – 9,4, мой прогноз по году = 12,1

• 2024 (прогноз) – 12,4

• 2025 (прогноз) – от 6 до 12