инвестиции

В начале года мы писали, что Samsung Electronics Co. (KRX: 005930) планирует инвестировать $17 млрд в строительство нового завода по производству чипов в штате Аризона, Техас или Нью-Йорк. По информации источников Bloomberg и Barrons, компания выбрала в качестве площадки город Taylor в Техасе. Новый завод будет построен в 50 километрах от уже существующего огромного центра разработки чипов, в который уже вложено $17 млрд. Таким образом Samsung планирует удвоить объем инвестиций. Техас победил в противостоянии с другими американскими площадками пойдя на серьезные налоговые преференции для Samsung, так на следующие 10 лет налог на недвижимость будет сокращен на 90%, затем на 85% в течение еще 10 лет.

По информации источников, новый завод позволит создать 1 800 рабочих мест в течение 10 лет, также США рассчитывают, что строительство завода позволит снизить проблемы с дефицитом компонентов и уменьшить зависимость от азиатских производственных площадок. Это является крупной победой администрации Джо Байдена, которая пытается принять законопроект от чипах (CHIPS Act), предусматривающий финансирование исследований и производства полупроводников на территории США.

( Читать дальше )

Ни одна компания не была приспособлена к пандемии лучше, чем Zoom. Когда все перешли на работу и обучение из дома, спрос на услуги видеоконференцсвязи резко вырос.

В прошлом финансовом году выручка Zoom выросла в 4 раза. В первые 10 месяцев пандемии акции выросли почти в 6 раз. Но те славные дни остались в прошлом.

«Представьте, что идет война и Lockheed Martin получает множество военных заказов. Когда война пройдет, очевидно, что компании придется сократить масштабы производства. Ценность бизнеса также упадет. Похожую аналогию можно провести с эпохой пандемии и Zoom. Если горизонт 3 года, то вложение выглядит слишком рискованным.» — заметка Bastion о компании год назад.

В последнем квартале Zoom увеличила выручку на 35%, что все еще выглядит солидным темпом роста. Но этого недостаточно, чтобы оправдать прошлогодний мультипликатор P/S в 90x. Акции с пиков потеряли уже более 60%. P/S снизился до 16x.

( Читать дальше )

      Газпром хочет расщедрится дивидендами и одарить своих акционеров шикарными «чаевыми».
     Вначале сразу хочу сообщить, что я никого в акции Газпрома не зазываю. У меня их нет, но были, а когда вновь появятся — не знаю.
     Этот пост всего лишь отсылка в 2019 год, а от него отсылка вообще в 2015. Т.е. результат теории 7-8 летней давности.


( Читать дальше )

Очень хорошие уровни сейчас по ближним выпускам ОФЗ. Доходность уже на уровне 9%
На ИИС если взять, то с вычетом, можно через 3 года хорошую, практически безрисковую, доходность получить
Многое сейчас в их цене — это геополитический страх, который в ближайшее время уйдет, а максимум инфляции мы наверняка прошли. 
Соответственно, предполагаю, что доходность в дальнейшем будет падать.






Телеграмм

Выкладываю фундаментальный анализ по Полюс золото
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



( Читать дальше )

Из каких акций сформировать дивидендный портфель, который в 2022 году приносил бы Пассивный доход?


( Читать дальше )

 Продолжая начатую в моём блоге тему про ETF  не могу не затронуть такую тему как «прекращение» фонда.

Разберём на конкретном примере:

Был такой фонд у Финекс-фонд на индекс компаний Японии и был запущен в далёком ноябре 2013го года.

Бенчмарком являлся индекс Solactive GBS Japan Large&Mid Cap NTR Index.

вот график этого индекса:

Но 17.02.2020года Финекс закрыл этот фонд. Что собственно означает распродажу активов и раздел вырученных средств между пайщиками.

на 17.02.2020года индекс составлял  1164,3 пункта. 

в целом не плохо, с начала деятельности фонда (с ноября 2013г. ) стоимость чистых активов фонда к моменту его закрытия прибавила 28,6%.

( Читать дальше )

Сейчас происходит удивительная ситуация. Российский рынок падает, но счёт растёт! Так, c 17 ноября, несмотря на стремительное падение российского индекса, счёт увеличился на 290,000₽. Секрет в распределении активов по валютам. Так, акции, БПИФ на евробонды и свободный кеш на счёте, номинированные в долларах США, составляют почти 80% от всех активов, кеш в евро — ещё 1,6%. Такое распределение (80% в валюте, 20% в суверенном рубле) считаю идеальным для инвестора, имеющего доходы, номинированные в рублях.




Распределение по типам активов сейчас 90% в акциях и 10% в кэш и денежных эквивалентах (бонды, хотя «денежными эквивалентами» после случая с Роснано сложно это назвать).

И я очень часто получаю вопрос: «А как ты готовишься к кризису?». И у меня есть ответ — я написал декларацию и следую ей. Сделал я это для того чтобы не оставлять пространства для эмоций и интуиции, так как выкуп самого дна рынка в марте-2020 я успешно просрал, опомнившись в середине апреля, когда всё уже существенно отросло. Второй раз из-за рефлексии хорошие возможности упускать я не хочу. Так вот моя декларация:

( Читать дальше )

Просматривая кандидатов в портфель по активной стратегии, нашел акцию Teradyne с очень высоким рейтингом. Что интересного известно о бизнесе компании?



1. Teradyne занимается созданием продукции для тестирования качества полупроводников. На сегмент приходится около 70% выручки. Крупнейший клиент — Taiwan Semiconductor Manufacturing, который выпускает чипы для Apple. На него приходится 15% доходов Teradyne.

Чем больше сложной электроники требуется людям, тем выше спрос на чипы и, соответственно, тем больше доходы Teradyne от тестирования. В прошлом году выручка компании выросла на 36%. В 2021 году рост замедлится до 18%, но результат все равно можно считать очень хорошим.

В презентациях менеджмент более скромно оценивает долгосрочный потенциал рынка тестирования, ограничиваясь прогнозами роста на 4-8% в год до 2024 года.

2. Скрытый потенциал находится в секторе создания промышленных роботов. Несколько лет назад Teradyne начала постепенную трансформацию и диверсификацию бизнеса.

( Читать дальше )

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) объявила в минувшую пятницу, что получила одобрение американского регулятора Food and Drug Administration (FDA) на применение Voxzogo (vosoritide) для лечения ахондроплазии* (achondroplasia) у детей старше 5 лет. Это первое в истории средство лечения детей, имеющих эту болезнь, одобренное в США. FDA предоставило ускоренное одобрение, опираясь на данные фазы 3 клинических исследований (КИ). Для последующего полноценного одобрения vosoritide необходимо будет предоставить регулятору доказательства эффективности лечения. FDA также предоставило BioMarin ваучер на приоритетное рассмотрение заявки по Voxzogo для других применений. Следует отметить, что ваучер не дает право на ускоренное одобрение.

Как мы писали в обзоре отчёта за 3 кв. 2021 г., в августе BioMarin получила одобрение европейского регулятора European Medicines Agency (EMA) по Voxzogo для лечения ахондроплазии у детей старше 2 лет. За 3 квартал компания отразила продажи Voxzogo на $100 тыс. И указала, что видит уверенный спрос на этот препарат. Ахондроплазия (карликовость) — это врожденное заболевание, при котором нарушается процесс роста костей скелета и основания черепа. Согласно мировой статистике, 1 ребёнок из 25 тыс. детей рождается с этой мутацией. И при этом во многих странах мира нет одобренной терапии.

( Читать дальше )