золото

Добрый день, инвесторы!

ЮГК повышает операционную эффективность: завершаются пуско-наладочные работы нового дробильного комплекса на карьере «Золотое» в Северо-Енисейском районе (Сибирский хаб).

🔥 Мощность комплекса – 150 тыс. тонн руды в месяц. Рассчитываем ввести его в эксплуатацию в середине октября.

🔥 После дробления руда будет транспортироваться на ЗИФ «Советская» для дальнейшей переработки, увеличивая производительность фабрики.

Ваш ЮГК

Добрый день!

Американские десятилетки, после того, как поймали медведей в ловушку, уверенно отскочили от горизонтали 3.667%. В данный момент котировки собираются повторно протестировать указанную горизонталь, после чего может последовать уверенный рост доходности бондов (и их падение в цене, соответственно). Также, в точке тестирования уровня проходит пробитый локальный даунтренд, который может стать дополнительной поддержкой для доходности американских облигаций:

Золото, отметившись в районе 2700, закрыло пятницу поглощением, что может означать назревание долгожданной коррекции. В этой ситуации интересным и перспективным смотрится уровень поддержки 2500, от которого у цены есть шансы на отскок и продолжение восходящего движения. Восходящая тенденция по золоту продолжает оставаться в силе:

Уже почти 3 месяца компания не может добывать золото на одном из своих месторождений, из-за чего переработку делают из ранее добытой руды.

❎ И это определенно негативно повлияет на результаты бизнеса, что в условиях рекордных цен на золото вовсе не впечатляет.

Все это в очередной раз портит репутацию менеджмента, который со своими пустыми обещаниями итак никогда не внушал доверия.

🚀 Безусловно, золотодобытчик все также имеет отличные перспективы и на горизонте нескольких лет определенно способен неплохо нарастить производство.

Однако нет никаких гарантий того, что похожие проблемы не встанут перед компаний вновь, а учитывая ее руководство, это будет вполне неудивительно.

❗️ Исходя из всего вышесказанного, акции ЮГК являются довольно рискованным активом, однако вместе с этим имеют и отличный потенциал для роста. Свое предпочтение я все же отдаю Полюсу, бумаги которого будут в разы надежнее и не менее перспективными!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

По итогам 2024 года вероятно снижение производства относительно 2023 года. Также снижается вероятность достижения операционных целей, заявленных в ходе IPO (с 2022 по 2028 года компания планировала нарастить объём продажи золота с 451 до 944 тыс. тр. унции).

Производство золота в I полугодии 2024 года снизилось на 11% год к году на фоне снижения производства в Уральском хабе на 22% год к году, а также задержек в запуске месторождения «Высокое» в Сибирском хабе. Приостановка добычи может ещё больше усугубить ситуацию. В то же время во II полугодии 2024 года поддержку показателям окажет запуск ГОК и фабрики по производству золота в Сибирском хабе. Однако, вероятно, это всё равно не поможет нарастить уровень добычи золота по итогам года.

Компания не раскрывает квартальную отчётность, с осторожностью ждём результаты за полный 2024 год. Если ЮГК устранит все нарушения в установленный срок и вернётся к добыче золота в Уральском хабе, можно ожидать восстановления котировок.

Таргет аналитиков Альфа-Банка на горизонте 12 месяцев составляет 0,81 руб.

#GC Short   9/30/2024
Short: 2680
Target zone: <2667📉
Источник t.me/plumalgo/409