Постов с тегом "замещающие облигации": 328

замещающие облигации


Еврохим объявил доразмещение ЗО - Ренессанс Капитал

Еврохим, как и СУЭК, 30 октября объявил об обмене еврооблигаций Еврохим-24 (погашение – март 2024 года, первоначально размещено $700 млн) на локальный выпуск БО-001P-09, график платежей по которому идентичен еврооблигациям. Условия и сроки идентичны предложению по обмену СУЭК – меняются только бумаги с хранением в НРД, заявки принимаются до 9 ноября, вместе с ЗО держатели получат НКД начисленный с 13 марта 2022 года.

Корпоративное действие представляет собой, по сути, доразмещение – БО-001P-09 уже размещался в мае 2023 года; было выпущено всего $25 млн бумаг. Учитывая, что практически весь объём бумаг был, вероятно, выкуплен эмитентом (по крайней мере, в отчётности МХК Еврохим за 1П23 объём облигаций в обращении соответствует номиналу его рублёвых бондов), сомнительно, чтобы объём доразмещения был существенным.
Как и в случае с СУЭК, держателям бумаг с правами, учитываемыми в российских депозитариях и хранящихся во внешнем периметре, видимо, надо войти в контакт с компанией или агентом по корпоративному действию.
Булгаков Алексей

( Читать дальше )

ГТЛК – выплата задержанных купонов, регистрация ЗО - Ренессанс Капитал

Во вторник (31 октября) ГТЛК сообщила, что отправила в ЦБ документацию по регистрации выпусков замещающих облигаций (ЗО) на еврооблигации. Компания рассчитывает завершить регистрацию в течение двух недель и после этого начать обмен.

Вчера компания так же сообщила, что сегодня (2 ноября) переведёт в НРД все купоны по еврооблигациям, чьи права учитываются в российских депозитариях, со сроками уплаты март 2022 – июль 2023 года.
Ранее компания обещала, что планирует до размещения ЗО (которое, видимо, будет проходить во второй половине ноября) выплатить пропущенные купоны.
Булгаков Алексей
"Ренессанс Капитал"   

СУЭК объявил обмен еврооблигаций на ЗО - Ренессанс Капитал

В понедельник (30 октября) СУЭК объявил начало обмена еврооблигаций СУЭК-26 ($500 млн) на локальный бонд СУЭК Финанс 001P-07R, зарегистрированный в ноябре 2022 года и размещённый в апреле 2023 ($300 млн; размещение заняло один день и носило, вероятно, технический характер). Бумага на обмен выпущена в мелкой нарезке ($1 тыс.) и имеет тот же график платежей, что и первоначально выплаченный евробонд, включая полугодовую выплату купонов. Обмен будет проходить по поставке бумаги. Учитывая то, что по евробонду не выплачиваются купоны (см. ниже), участие в обмене целесообразно для всех категорий держателей.
Объявлен только обмен выпусков с местом хранения в НРД. Держателям бумаг с правами, учитываемыми в российских депозитариях и хранящихся во внешнем периметре, видимо, надо войти в контакт с компанией или агентом по корпоративному действию (Росбанк). Заявки принимаются до 9 ноября 2023 года. Дата отсечки по владению не установлена, требования к «дружественности» приобретения не упоминаются.
Булгаков Алексей

( Читать дальше )

СД ТМК одобрил размещение замещающих облигаций

Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) на заседании 31 октября одобрил размещение замещающих облигаций объемом $500 млн с погашением в 2027 году, следует из сообщения компании.

Номинальная стоимость бумаги — $1 тыс., объем выпуска — $500 млн. Дата погашения выпускаемых облигаций со ставкой купона 4,3% годовых — 12 февраля 2027 года.

tass.ru/ekonomika/19173139

Совет директоров Совкомбанка принял решение о выпуске ЗО - Ренессанс Капитал

На ленте раскрытия информации в пятницу вечером (27 октября) было опубликовано решение совета директоров (СД) Совкомбанка о выпуске замещающих облигаций (ЗО) на четыре выпуска еврооблигаций банка. Все выпуски будут размещены в мелкой нарезке (по $1 тыс.), предполагаемые сроки размещения и схемы обмена (только по поставке – возможна только для бумаг с физическим хранением в НРД – или и по переуступке прав тоже) не сообщаются. Некоторые наблюдения:

Зарегистрированные объёмы выпуска в обоих перпах и 30Т2 соответствуют их объёму при размещении ($900 млн). Реальный объём выпусков в свободном обращении должен быть существенно меньше, из-за байбэков 2021 года и обмена всех трёх выпусков на новый локальный выпуск Совкомбанк-Т2-01 в середине 2022 года ($164 млн). В отчётности банка по МСФО за 1П23 разбивка субординированной задолженности не приводится, но её номинал (₽40,8 млрд, соответствует $460 млн) предполагает, что банк выкупил на свой баланс 50–60% от всех субординированных бондов (выпущено около $1,0 млрд не считая ₽5–6 млрд субординированных ссуд от АСВ). Будет выпущен ЗО и на остатки перпа бывшего Банка Восточный ($11 млн).

( Читать дальше )

Северсталь получила разрешение правкомиссии не выпускать ЗО - Ренессанс Капитал

Северсталь получила разрешение правкомиссии не выпускать ЗО

Северсталь сообщила о получении от правкомиссии разрешения не выпускать замещающие облигации (ЗО). Единственный бонд компании, остающийся в обращении – Северсталь-24 ($800 млн, погашение – сентябрь 2024 года; кроме него есть ещё и непогашенный во внешнем периметре кусок Севеврсталь-22). Это – второй эмитент, получивший от правкомиссии освобождение от действия положений указа 430 (первым был Газпром, которому разрешили не платить по остающимся в обращении еврооблигациям, учитываемым в локальном периметре).


( Читать дальше )

Правкомиссия разрешила Северстали не размещать замещающие облигации взамен еврооблигаций

ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF) сообщает, что Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций предоставила разрешение ПАО «Северсталь» не выпускать так называемые «замещающие» облигации взамен еврооблигаций компании. Компания будет продолжать исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций в прежнем порядке, одобренном большинством держателей.

Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ предоставила ПАО «Северсталь» разрешение продолжить исполнять обязательства перед держателями еврооблигаций участия в займе Серии 6 совокупной номинальной стоимостью 800 000 000 долларов США со ставкой купона 3,15% годовых и погашением в 2024 г. (коды ISIN: XS2046736919; US85805RAE80) (далее — «Еврооблигации 2024») без соблюдения требований, установленных п. 4, 4(2) и 4(3) Указа Президента РФ № 430 от 05.07.2022 г.

Разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ позволяет ПАО «Северсталь» продолжить исполнять обязательства перед держателями Еврооблигаций 2024 в следующем порядке, поддержанном квалифицированным большинством держателей Еврооблигаций 2024 (Внеочередное решение держателей от 3 ноября 2022 г.



( Читать дальше )

Привлекательность флоатеров сохранится после решения ЦБ по ставке - Промсвязьбанк

В преддверии заседания Банка России доходности ОФЗ меняются слабо (в пределе 1-2 б.п.) – инвесторы ждут решения регулятора, а также его оценку текущих проинфляционных рисков и сигнал относительно дальнейших действий.

Долгожданное решение по обязательной продаже валютной выручки стабилизировало рубль, в результате чего более жестких действий регулятора, вероятно, не потребуется – ожидаем повышение ставки на 100 б.п. (до 14%).

Доходности ОФЗ по всей длине кривой на уровне 12,3%-12,45% годовых указывают на ожидания рынка по переходу к снижению ставки в начале 2024 г. Ввиду сохраняющейся неопределенности ЦБ, вероятно, сохранит сигнал, что будет готов повысить ставку еще при необходимости или сделает упор на сохранение жесткой ДКП продолжительное время. В базовом сценарии ожидаем сохранение ставки на уровне 14% до середины следующего года.
В результате, при сохранении жесткого сигнала доходности коротких госбумаг могут оказаться под давление. В длинных ОФЗ значительного потенциала снижения доходности мы также не видим – высоки риски неопределенности, а также необходимость в привлечении Минфином средств через ОФЗ (по 1 трлн руб.


( Читать дальше )

ТМК и ЧТПЗ – содержание консентов по выпускам еврооблигаций - Ренессанс Капитал

Консенты, открытые вчера, по всей видимости имеют целью упорядочить отношения ТМК со всеми категориями держателей её еврооблигаций. В частности предлагается:

Сменить трасти по обоим выпускам на российское юрлицо.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТМК

ЧТПЗ и ТМК открыли консент по своим еврооблигациям - Ренессанс Капитал

Chelpipe Finance DAC и TMK Capital SA, эмитенты еврооблигаций ЧТПЗ-24 ($0,3 млрд) и ТМК-27 ($0,5 млрд) одновременно через Euronext оповестили об открытии консентов для держателей еврооблигаций. Оба консента проводятся через Legal Capital Investor Services (LCIS, tmk@lcpis.ru), оба не предлагают комиссий за согласие, оба предлагают, кроме смены трасти (с BNY Mellon и Citi на LCIS), одобрить некие изменения в структуру еврооблигаций, не упомянутые в объявлениях (видимо, описываются в проспектах). По данным rusbonds, предлагается одобрение прямых платежей держателям, чьи бумаги учитываются в российской инфраструктуре, увеличение льготного периода по платежам до 30 дней и перенос места арбитража по бумагам в Гонконг. Наличие в консенте одобрения упрощённой канселяции бумаг – нужно для выпуска замещающих облигаций (ЗО) – непонятно. Дата отсечки по владению 8 ноября, крайний срок участия 12 ноября, собрания пройдут 14 ноября, отложенные собрания (если состоятся) – не менее, чем через 14 дней после первого собрания (т.е. не ранее конца ноября). Требования к кворуму и супербольшинству: 2/3 (50% по отложенной процедуре) и 2/3 соответственно для ЧТПЗ и 75% (25%) и 50% для ТМК.

( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★33 39 Cтоимостное инвестирование от Грэма до Баффета
★11 5 Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций
★11 2 Топ-10 надежных флоатеров с ежемесячным купоном
★9 187 Почему молодежь не хочет работать и правильно делает
★7 8 Компании с сильным балансом. Кому не страшна высокая ставка?
★6 25 Оп...оп...оп....опцион на маржин-колл идет.
★6 6 Наука сна
★5 41 Портфель на 17 млн 800 тыс рублей. Приносит более 240 тыс в месяц. Продолжаю инвестировать в фондовый рынок Российской Федерации.
★5 4 Лучшие дивидендные акции за 5 лет
★5 5 Мысли про сложный год и шансы на "нелогичный рост"
+278 187 Почему молодежь не хочет работать и правильно делает
+208 113 Ситуация на текущий момент
+148 142 Азия. Четверг.
+139 39 Cтоимостное инвестирование от Грэма до Баффета
+103 27 Тысячи инвесторов лишатся квалифицированности
+95 62 Тимофей пал в глазах смартлабовцев
+87 39 Важно. Келлог о Трампе: "Он не пытается что-то отдать Путину или россиянам. На самом деле он хочет спасти Украину и ее суверенитет"
+86 7 Как Nvidia собирается двигать технологический прогресс?
+80 84 Метод Геллы. Тянучка-резинка (индекс МБ + матчасть)
+78 45 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

142к Азия. Четверг.
113к Ситуация на текущий момент
84к Метод Геллы. Тянучка-резинка (индекс МБ + матчасть)
54к Квартиры в аренду от застройщика. Хорошо забытое старое.
45к Индекс МБ сегодня
41к Рынок сходит с ума.
39к Важно. Келлог о Трампе: "Он не пытается что-то отдать Путину или россиянам. На самом деле он хочет спасти Украину и ее суверенитет"
34к Украина в русском сознании. Николай Гоголь и его время.
28к Бандиты биржевые, расскажите что случилось? Чего падаем?
27к Тысячи инвесторов лишатся квалифицированности

Календарь: акции | экономика | облигации

09/01 NOMPP: закрытие реестра по дивидендам 19.5 руб
09/01 PMSBP: последний день с дивидендом 20 руб
09/01 PMSB: последний день с дивидендом 20 руб
09/01 NOMP: закрытие реестра по дивидендам 19.5 руб
09/01 ROSN: последний день с дивидендом 36,47 руб
Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

17:37 0 ✅ММВБ
17:19 0 Волновой анализ SPX
17:05 0 #USDCHF
16:09 1 ⛽️ ГАЗПРОМ📉: анализ текущей ситуации и перспективы 🚀
15:29 0 #Si - 03.25, Фьючерсный контракт
14:48 0 🔝 Тренды 2025 года. Нефть.
14:43 4 Конец Трампоралли 2.0
14:40 0 ✅РТС
13:13 2 MXI - ожидание возобновления роста!
12:51 0 Лукойл , всем лонгустам вопрос
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+439585 Иволга Капитал
+121092 Os_Engine
+98707 Tickmill
+63954 Т-Инвестиции
+63099 БКС Мир инвестиций
+57399 Московская Биржа
+33745 Финам Брокер
+30035 Норникель
+25900 Just2Trade
+19104 ЦентроКредит
Все компании
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн