дивиденды

Дорогие подписчики, новую торговую неделю хотел бы начать с обзора финансовых и операционных результатов компании Мать и Дитя, которая является одним из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России. Традиционно переходим к показателям за I полугодие 2024 года:

Финансовый уровень:

— Выручка: 15,7 млрд руб (+22,6% г/г)
— EBITDA: 5,1 млрд руб (+23,5% г/г)
— Чистая прибыль: 4,9 млрд руб (+45,1% г/г)

Операционный уровень:

— Кол-во койко-дней: 75 518 (+6,8% г/г)
— Кол-во амбулаторных помещений: 1 183 219 (+19,3% г/г)
— Кол-во принятых родов: 5 402 (+20,0% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде компания продемонстрировала ожидаемо хорошие результаты. Стоит отметить рост выручки на 22,6%, который обусловлен успехами на операционном уровне. В частности вырос средний чек, а также количество приемов и услуг. Чистая прибыль в свою очередь также показала отличную динамику и выросла на 45,1% г/г.

✅ Из интересного также отмечу, что у компании накопилась чистая денежная позиция в размере 13,3 млрд руб, часть которой может быть перераспределена в качестве будущих дивидендов, а ещё часть направлена на реализацию планов по открытию клиник, а также строительства госпиталей.

( Читать дальше )

Наш рынок падает 4 месяца подряд. Высокая ключевая ставка и геополитические риски давят на многие акции российских компаний.
Не смотря на это, я постоянно нахожусь в поисках идей для инвестирования и в очередной раз анализируя рынок, мне удалось выделить 4 акции, которые росли в период снижения нашего рынка!
О них и поговорим в этой статье.

Наш рынок

  

2024 год начался очень хорошо и рынок акций в первые 5 месяцев показал рост на +12%. Но затем ситуация поменялась, инфляция резко выросла, ЦБ стал ужесточать риторику и инвесторы начали продавать акции, перекладывая деньги в депозиты и облигации.

Ровно за 4 месяца (с 17 мая по 16 сентября) индекс Мосбиржи снизился на -23.5% (в пике просадка доходила до -28%). С начала года общие потери рынка составляют -13,5%.
Однако, не все акции показывали отрицательную динамику! Есть несколько ликвидных бумаг из состава индекса Мосбиржи, которые смогли вырасти.

Они растут вопреки всему

 

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация: 125,4 млрд / 43,15₽ за акцию

ℹ️ ОВК занимается производством железнодорожных вагонов. В прошлом году компания сделала огромную допэмиссию и разместила2,79 млрд акций по цене 9,3р (размытие долей в 25 раз). Допэмиссию тогда выкупил Траст, а затем продал компанию акционерам УГМК.

Стоит отдать должное, с бизнесом произошло чудо. Капитализация компании сильно выросла, доли акционеров размыты, но бизнес оздоровился после привлечения 26 млрд рублей.

✅ Вместо чистого долга в 64,9 млрд р на конец 1п2023 года, сейчас у компании чистая денежная позиция 36 млрд р, которая размещена на банковских депозитах в рублях (28,7% от капитализации). FCF за 1п2024 составил почти 13,2 млрд р.

✅Выручка ОВК за 1п2024 взлетела до 66,6 млрд р (+96% г/г), а себестоимость до 42,8 млрд р (+40% г/г). Точных причин такого роста рентабельности у нас нет, но можно сделать ряд предположений.

1. Сильно выросли цены на полувагоны. По состоянию на апрель 2024 года, если верить этим данным (https://www.rzd-partner.ru/zhd-transport/comments/stavki-na-poluvagon-rastut-i-budut-rasti-ves-2024-god/), тоцены выросли на 35% г/г. Одна из возможных причин — это переориентация (https://www.forbes.ru/biznes/500543-s-rel-s-na-gusenicy-uralvagonzavod-sokrasaet-vypusk-vagonov-v-pol-zu-oboronki) УВЗ на продукцию для Минобороны.

( Читать дальше )

Портфель собран в первых числах апреля на 298 тыс. рублей. Куплены акции были изначально равными долями.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

С начала года по открытым позициям +0.24%

За последний месяц +0.5%

Было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Топ 10 Дивидендных компаний:

• Лукойл $LKOH 
• ТМК $TRMK
• Сбер $SBER 
• Мосбиржа $MOEX 
• Северсталь $CHMF
• HeadHunter $HHRU 
• Мать и Дитя $MDMG 
• Novabev Group $BELU 
• Совкомфлот $FLOT 
• X5 RetailGroup $FIVE 

Не все компании объявили о выплате дивидендов у некоторых возникают проблемы в связи процессом редомициляции.

Дивидендная доходность портфеля на данный момент, составляет 8.3%.

Сделки в сентябре:

• ТМК — 101.6Р + 50 акций = 5080Р
• Совкомфлот — 92.7Р + 50 акций = 4635Р
• Novabev Group — 605Р + 8 акций = 4840Р

( Читать дальше )

В своём ТГ-канале «На пути к 30 миллионам!» я пишу о том, как с 0 достигаю цели в 30 миллионов рублей с помощью бизнеса и инвестиций в акции, облигации, криптовалюты, краудлендинг.

Я не являюсь чисто дивидендным инвестором. Дивидендная стратегия в моём портфеле занимает только 45%. Я закупаюсь дивидендными акциями на сильных коррекциях рынка, а остальное время свободные деньги хранятся в облигациях.

Для меня стабильность дивидендных выплат не самое главное. Я могу купить акцию, которая перестала платить дивиденды и из-за этого её цена упала. При возобновлении дивидендных выплат я заработаю и на росте цены и на дивидендах. Я даже создал специальную таблицу, которая помогает выбирать лучшие дивидендные акции для покупки.

В августе в портфель покупал МТС, Фосагро и ОГК-2.

В стратегии автоследования были куплены только акции МТС.

Состав моего основного портфеля на сегодня

( Читать дальше )

Когда писал о Фосагро, отмечал, что компания платит дивиденды из FCF. Это очень важный финансовый показатель компании, для меня он даже важнее чистой прибыли. Давайте разберёмся, для чего он нужен и почему так важен.

Что такое FCF

Свободный денежный поток (или Free Cash Flow – чаще сокращают как FCF, реже – СДП) – это средства компании, которые остаются у нее после погашения всех необходимых расходов (за исключение платежей по кредитам). Эти деньги можно расходовать куда угодно: на погашение долгов, выплату акционеров, поглощения конкурентов, проведение байбека и т.д. Т.е. FCF – это собственные деньги компании, фактически – ее наличность.

На что расходуется FCF

👉 Погашение долгов – для некоторых компаний наличие положительного FCF служит поводом погасить долги.

👉 Выплата дивидендов – некоторые российские компании распределяют в виде дивидендов до 100% от FCF в зависимости от долговой нагрузки. Как правило, так поступают мажоритарии, которые таким способом выводят деньги из компании.

( Читать дальше )

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:25 | Газпром отчитался за I п. 2024 г. — «отличные» результаты были показаны благодаря консолидации Сахалинской Энергии, дивиденды под вопросом!

10:15 | Аэрофлот отчитался за Iп. 2024 г. — после убыточного 2023 г., компания начала генерировать прибыль, но не всё так просто. Дивиденды?

16:31 | Нефтегазовые доходы в августе 2024 г. — НДПИ вырос на фоне сокращения добычи нефти. Загруженность НПЗ повысила демпферные выплаты

23:14 | Грузоперевозки по ЖД за август 2024 г. — полный провал, динамика схожа с кризисным 2009 г. Обвал в металлах, зерне и строительных грузах!

27:16 | Инфляция в начале сентября — проблемы всё те же: топливный кризис, устойчивое кредитование и рост цен на бытовые услуги. Ключевая 20%?

33:25 | Минфин провёл аукционы и наконец-то за длительное время показал приемлемый заработок, но индекс RGBI в очередной раз обвалился

38:33 | Заключение

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за второй квартал 2024 г. компании Роснефти (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Это стратегическое предприятие России.

Основными видами деятельности Компании являются поиск, разведка и добыча углеводородов, переработка добытого сырья, а также сбыт нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%. Доля в добычи нефти в России 40%. Также с долей 14%, «Роснефть» является одним из крупнейших независимых производителей газа в России. Компании принадлежат 13 нефтеперерабатывающих заводов в РФ. И около 3000 АЗС. Это крупнейший налогоплательщик страны.

( Читать дальше )

Продолжаю ежемесячное инвестирование, в сентябре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Как раз перед повышением ключевой ставки рынок снова обвалился, так что время для покупок отличное. Кроме пополнения, также были купоны, которые не учитываются в этой сумме. 

Про покупки августа можно почитать тут. Ну а в первой половине сентября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так завещал нам великий вождь.

Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 686 000 за 9 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны пополнения с сентября по декабрь на 238 000 рублей в месяц. В сентябре получилось.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

( Читать дальше )

Разберем сегодня отчет Аэрофлота за 1 полугодие 2024 года по МСФО, акции скорректировались с июньских максимумах на 26,1%, (но в моменте, акции в целом ведут себя лучше, чем рынок), а с золотого 2017 года коррекция составляет 79,59%! Как обстоят дела в бизнесе, стоит ли присмотреться к акциям, могут ли тут быть дивиденды? Сегодня узнаем.

 />

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

Аэрофлот — крупнейшая авиакомпания России, одна из старейших в мире, основанная в 1923 году. За свою историю 9 раз выигрывала премию лучшей авиакомпании Восточной Европы от Skytrax World Airline Awards. По итогам 2021 года компания перевезла 21,4 млн пассажиров на 356 воздушных судах.

( Читать дальше )