девальвация рубля

1. 1922 год. Обмен производился в соотношении 10 000:1. Вместо царских кредиток и керёнок были введены червонцы.
2. 1923 год. Вторая деноминация предусматривала не только обмен денег выпуска 1922 года, но и всех бумажных купюр предыдущих выпусков. Они менялись в соотношении 1:100 и 1:1 000 000 соответственно.
3. 1947 год. Обмен находившихся в обороте денег производился по курсу 10:1.
4. 1961 год. Обмен проводился по курсу 10:1. Последствия этой реформы были неоднозначными, в частности, произошла девальвация национальной валюты.
5. 1998 год. Обмен производился в соотношении 1000:1. Благодаря сокращению номиналов удалось притормозить галопирующую инфляцию, восстановить обращение монет и привычный для людей масштаб цен.

«Вы видите, что с точки зрения курсообразования рубль укрепился в этом году. Это не значит, что он дальше будет укрепляться. Да, мы не знаем, может укрепляться, может нет. Но тем не менее такого тренда четкого на укрепление иностранной валюты, условно, нужно несколько лет пройти», - заявил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

‼️Почему курс рубля не падает.

Девальвация которой нет, или новая парадигма Банка России.

👉 Ютуб — youtu.be/XFRve2dP-bE

👉 Вконтакте — vk.com/video-148253334_456239572

👉 Рутуб — rutube.ru/video/01eaedb1c5b5222ad7fc15bc5d7514c1/

С первой частью можно ознакомиться здесь. Сегодня мы рассмотрим инструменты, с помощью которых можно отыграть ослабление рубля.

Сразу отметим, что мы не будем рассматривать покупку валюты (из-за санкций на Мосбиржу и больших спредов в банках), фьючерсов (из-за сложности инструмента и фандинга), а также зарубежных активов – акции, облигации, фонды (из-за высоких инфраструктурных рисков).

1) Стейблкоины USDT/USDC

По сути, это покупка криптодоллара, но без банковских спредов и ограничений на переводы. Этот инструмент позволяет получить доходность от ослабления рубля. Кроме того, стейблкоины можно использовать для депозитов на биржах или в DeFi-протоколах для дополнительной доходности (в среднем 5–15% годовых).

Примечание: Для работы требуются навыки обращения с криптовалютой (высокие риски мошенничества).

2) Валютные облигации (замещайки)

Цена таких облигаций и купоны номинированы в рублях, но привязаны к курсу валюты, поэтому растут при ослаблении рубля. Однако есть нюанс: из-за ожиданий будущей доходности (купоны + девальвация) цены в иностранной валюте на облигации могут временно снижаться. Подробнее об этом механизме мы рассказывали здесь.

Курс доллара за неделю вырос на 5% и у многих возникли вопросы:

«Что делать и как заработать на ослаблении рубля?»

«А не пора ли покупать валютные активы?»

👉 Ответ банально прост – готовиться нужно было заранее, постепенно накапливая позицию, а не пытаться угадать идеальную точку входа.

☝️Мы начали готовиться ещё год назад. Тогда мы дали инвестиционную идею по замещающим облигациям («замещайкам») в закрытом клубе. Мы понимали, что снижение ключевой ставки не за горами, а на его фоне начнется оживление импорта. Да и, честно говоря, такой крепкий рубль государству невыгоден – дефицит бюджета нужно как-то закрывать.

Эту же идею мы бесплатно опубликовали в открытом канале 27 сентября 2024 года.

Да, точка входа по валюте тогда была неидеальной (доллар был на уровне 90 рублей). Но главное преимущество было в другом – можно было купить замещайки с дисконтом более 10% к номиналу!

Теперь посмотрим на результаты на примере облигации Новатэка (RU000A108G70), которую мы приводили в качестве примера:

Российская валюта развернулась и слабеет. Курс рубля на международной бирже перевалил за ₽84 за доллар. Чего ждать дальше — рассказывают аналитики Market Power.

❓ Что случилось с рублем?

Сыграли роль несколько факторов, ни один из которых не был для нас неожиданностью.

🔶Во-первых, сезон — осенний рост спроса на валюту для закупки импорта.

🔶Во-вторых, не оправдались ожидания ряда участников рынка на быстрое урегулирование украинского конфликта. После встречи на Аляске многие рассчитывали на потепление между РФ и Западом, но пока что этого не случилось. Более того, страны Запада сейчас обсуждают новые санкции в отношении России. А значит, геополитика снова играет против рубля.

🔶В-третьих, обнуление нормативов обязательной продажи валютной выручки экспортерами. В начале месяца компании могли попридержать валюту. Но важнее всего, что обнуление послужило сигналом: курс крепче ₽80 за доллар властям не выгоден.

🔶В-четвертых, ключевая ставка. Разница между рублевыми ставками и ставками в валюте продолжит сокращаться.

На прошлой неделе было слышно от множество государственных чиновников, крупных бизнесменов и разных аналитиков о том, что курс рубля слишком крепкий и для государственного бюджета, как и для экспортеров и девальвация рубля неизбежна. Разберемся почему я считаю, что в этот раз реальная причина ожидать ослабления рубля (ведь мы ее все ждем уже очень давно) и как инвесторам можно защититься от неё

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!

Рубль на протяжении своей истории постоянно девальвируется по отношению к доллару, например, срегодовой курс доллара в 1998 году составлял примерно 9,79 рублей, тогда как за 2025 год 85 рублей (рост в 770% или 9 раз). Именно поэтому до 2022 года СПБ биржа обогнала по оборотам Московскую биржу, т.к инвесторам был интересен американский рынок у вас рос рынок+ девальвация. Поэтому ждите и готовьтесь к девальвации всегда!

Доброе утро коллеги 👋

Ну что, девальвация набирает обороты? Началось?

📞 Открыли неделю ростом, которому способствовали ожидания переговоров между Трампом и российским лидером, которые были анонсированы на прошлой неделе. При этом Трамп обещал, что этот разговор состоится в ближайшие дни.
🛍 Дополнительным позитивом служат надежды на очередное снижение ключевой ставки Банком России на 2 процентных пункта в эту пятницу, чему способствует постепенное замедление инфляции и снижение темпов экономического роста.
💸 Еще одним фактором поддержки акций стало благоприятное сочетание растущих цен на нефть и ослабления рубля. Однако во второй половине торгов цены на нефть начали снижаться, в то время как рубль продолжал активно терять позиции.
🏦 В итоге за основные торги понедельника Индекс МосБиржи прибавил 0,7% до 2921,62 пункта.

📈 Лидеры: ОАК (+7,2%), «Яковлев» (+4,7%), ЮГК (+3,93%), Сургутнефтегаз-ап (+2,9%).
📉 Аутсайдеры: Эталон (-9,17%), М.Видео (-2,88%), Аренадата (-1,42%), ДВМП (-1,24%).