волны эллиотта

В ноябре «фундаментальный» фон фьючерсов на пшеницу был до краев заполнен «бычьими» отчетами. Так, почему 8 декабря цены на пшеницу упали до самого низкого уровня за 14 месяцев?

Автор: Нико Айзек

Несколько лет назад я прочитал увлекательную статью в History Today о «Мифе мумии пшеницы». В 1840-х годах египтологи обнаружили пшеницу в гробницах древних фараонов, вероятно, как подношение плодородия в следующей жизни. В свою очередь, на протяжении 19-го века европейские любители сенсаций, поддерживаемые Наполеоном Бонапартом, утверждали, что эти тысячелетние семена могут быть заново выращены снаружи благодаря консервации, в которой они хранились.

Но в 1897 году директор Королевского ботанического сада провел эксперимент с пшеничными зернами, взятыми из 3000-летней гробницы. Никакие регенеративные способности не были доказаны, таким образом, миф о «мумии пшеницы» был развенчан.

( Читать дальше )

Волновой принцип Эллиотта хорошо послужил нам с тех пор, как мы начали обзор акции HZNP, в сентябре 2016 года. Во-первых, он помог нам избежать сокращения акций вдвое к маю 2017 года и подготовил нас к последующему 200% восстановлению. Затем, в марте 2019 года, мы пришли к выводу, что в будущем можно ожидать гораздо большего роста. И, наконец, после очередного утроения примерно до 100 долларов за акцию к февралю 2021 года это подготовило нас к краху до ~ 60 долларов и текущему ралли до 105,18 долларов. Ниже представлено развитие акций за эти шесть лет и эволюция подсчета.



( Читать дальше )

Мы занимаем длинную позицию в Plus500 с начала 2019 года с базисной стоимостью 753 пенса за акцию. В последний раз мы писали о ней в мае 2021 года. Акции колебались в районе 1540 GBp, и волновая модель Эллиотта предполагала, что нам следует ожидать дальнейшего роста в будущем.

Несмотря на то, что это заняло больше времени, чем мы рассчитывали, акции действительно продолжали расти. На прошлой неделе цена достигла 1947 британских пенсов, что на 26% больше, чем мы в последний раз изучали его. Учитывая, что средние рыночные показатели фактически снизились за тот же период, это довольно хороший результат. Это становится еще лучше, если вы добавите значительные дивиденды, которые компания выплатила за это время.

Однако ни один тренд не длится вечно. Независимо от того, насколько нам нравится эта компания и ее грамотный менеджмент, ралли акций Plus500 после 2019 года, похоже, закончилось. Есть две причины нашего пессимизма. Первый связан с процентными ставками. Другой полностью посвящен анализу волн Эллиотта. Начнем с последнего.

( Читать дальше )

Пара USDJPY резко выросла в 2021 году, но в 2022 году она выросла ещё больше. Пара начала этот год с уровня 115,11 в январе. Десять месяцев спустя, в октябре, пара торгуется в районе 152,00. Учитывая агрессивное повышение процентной ставки ФРС и упорно мягкую денежно-кредитную политику Банка Японии, едва ли было оснований ожидать скорого разворота тренда.

За исключением того, что он был, но не там, где его искало бы большинство людей. В то время как большинство экономистов и рыночных аналитиков сосредотачиваются на внешних новостях и макроэкономических данных, пара USDJPY давала нам подсказки на своих ценовых графиках. График ниже был опубликован в рамках Elliott Wave PRO 17 октября, когда пара была на уровне 148,76 и все еще росла.



( Читать дальше )

Предпочтительный подсчёт (Preferred count)

• S&P 500 — U.S. (^SPX),🕐TF: 60D🔗

( Читать дальше )

Более четырех лет назад мы писали, что на историческом графике AUDUSD появилось «медвежье предзнаменование». Был полный цикл волн Эллиотта 5-3, охватывающий почти полвека, с 1973 года, когда валюты вышли в свободное плавание. А поскольку импульсивная часть цикла указывала на юг, имело смысл ожидать большей слабости. В то время, в апреле 2018 года, AUDUSD колебался выше 0,7600.

AUDUSD в настоящее время торгуется в районе 0,6800, снизившись более чем на восемь цифр за четыре с половиной года. Во время паники из-за Covid-19 в марте 2020 года пара едва удерживалась выше 0,5500. Вчера один из наших подписчиков EW PRO спросил об этом, поэтому мы подумали, что пришло время для обновления AUDUSD.



( Читать дальше )

Если бы кто-нибудь спросил вас в январе 2022 года, какие акции будут расти в наступающем году, крупные фармацевтические компании и фирмы по управлению активами показались бы вам бесполезными.

Автор: Nico Isaac

Несколько месяцев назад я принимал участие в Zoom-интервью с Full Circle — первой полностью черной командой альпинистов, которая успешно достигла вершины Эвереста. Для меня это невообразимый подвиг. Вы можете сложить общее вертикальное расстояние, которое я преодолел за всю свою жизнь, я сомневаюсь, что оно будет равно одной десятой 29 035-футового подъема на Эверест.

На вопрос: «Что было самым сложным во время восхождения?» члены команды Full Circle не колебались. Это не было переохлаждением от холодного ветра или попыткой заснуть на краю обрыва. Это не было тоской по семье или страхом неудачи. У него было смертельное желание «достигнуть пика».

( Читать дальше )

Забавный факт, которым можно поделиться за обеденным столом в этот День Благодарения: большая птица, которую мы называем индейкой (turkey), получила это имя от британцев, которые предположили, что птица прибыла из страны, Турции. На самом деле индейки родом из Северной Америки. Согласитесь, фраза «Пожалуйста, передайте мне кусочек Северной Америки» звучит иначе.

Эта история напоминает еще одно заблуждение — или птичье заблуждение! — что также сохраняется перед фактами об обратном; а именно, основное финансовое понятие, известное как «фундаментальный анализ рынка». Широко распространенное мнение звучит так:

Цены на финансовых рынках определяются внешними событиями или «фундаментальными факторами», которые могут включать губительные для урожая погодные условия, политические волнения, отчеты о доходах, данные об урожае, данные о спросе и предложении и так далее.

( Читать дальше )

Устаревшие медиа- и развлекательные компании в последнее время испытывают трудности. Акции Comcast, Disney, Paramount и Warner Bros Discovery в этом году сильно отставали от средних показателей. Даже Netflix упал на 60% от своего рекорда за все время. Еще один кинобизнес, чью оценку не пощадили, — это Lions Gate Entertainment Corp.

По сути, есть гораздо лучшие предложения, чем Lions Gate. Выручка фактически упала на 12,8% с 2018 года. Компании удалось сохранять положительный свободный денежный поток еще три года, но даже это перестало иметь место в 2022 финансовом году.



( Читать дальше )

Компания Diageo plc со штаб-квартирой в Лондоне была крупнейшим производителем спиртных напитков в мире до 2017 года, когда ее обогнала китайская компания Kweichow Moutai. Компания работает более чем в 130 странах, представляя такие бренды как Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff, Baileys и Captain Morgan и это лишь некоторые из них. Diageo имеет первичный листинг на Лондонской фондовой бирже и вторичный в Нью-Йорке.

В настоящее время акции колеблются в районе 3750 пенсов за акцию, что в десять раз больше, чем в 2000 году, когда они стоили 375 пенсов. Это означает среднегодовой темп роста в 11% за эти 22 года, не считая дивидендов. В целом, у долгосрочных инвесторов есть все основания быть довольными. Diageo принесла хороший доход и в то же время хороший сон.

Тем не менее, акции имели свою долю резкого снижения. Самый заметный из них начался в сентябре 2019 года и завершился паникой из-за Covid в марте 2020 года. За эти семь месяцев цена акций упала на 43,6%. К сожалению, приведенный ниже график волн Эллиотта предполагает, что медведи могут попытаться повторить это в ближайшее время.

( Читать дальше )