волны Эллиотта

Если мы видим трехволновое повышение и рынок начинает отступать, есть ключевые уровни, на которые следует обратить внимание, чтобы отличить, является ли это снижение коррекционным или началом нового нисходящего тренда. Два основных уровня поддержки, на которые стоит обратить внимание, — это минимум предыдущей четвертой волны и откат 0.382 третьей волны или волны C. Откат из трех волн, который удерживается выше этого кластера поддержки, может быть четвертой волной развивающегося пятиволнового подъема. Но если оба эти уровня будут пробиты, это сместит шансы в пользу сформировавшегося трехволнового ралли, коррекционной модели A-B-C.



( Читать дальше )

Цена на кукурузу подскочила весной 2022 года и была на грани нового исторического рекорда вскоре после вторжения России в Украину. В конце апреля прошлого года стоимость бушеля достигла примерно 8,30 доллара, а три месяца спустя упала до 5,80 доллара. С тех пор цена колеблется в районе 6,50 долларов и на момент написания этой статьи торгуется чуть ниже 6,30 долларов.

Кукуруза является одним из важнейших продуктов питания в мире. Это имеет жизненно важное значение, когда речь идет о продовольственной безопасности. Его цена определяется факторами спроса и предложения, на которые, в свою очередь, сильно влияют качество урожая, геополитическая и торговая напряженность и даже погодные условия. Хорошая новость в том, что все эти факторы по-прежнему создают узнаваемые паттерны волн Эллиотта с прогностической ценностью .



( Читать дальше )

Как следует из названия, International Flavors & Fragrances является мировым лидером в сегменте ароматизаторов в парфюмерно-косметической промышленности. Рыночная капитализация компании составляет 24 миллиарда долларов, в ней работает около 25 000 человек по всему миру. Хотя компания была основана до 1889 года, публичной она стала в 1964 году, став компонентом индекса S&P 500 в 1976 году.

К несчастью для инвесторов, акции IFF сейчас торгуются примерно на том же уровне, что и девять лет назад, в 2014 году. В настоящее время цена акций ниже 94 долларов, цена упала на 40% по сравнению с рекордным показателем января 2018 года в 157,40 долларов. После потерянного десятилетия трудно оставаться оптимистом и не покинуть корабль. Однако ситуация часто меняется именно тогда, когда всякая надежда уже потеряна. Может ли IFF восстановиться? График волн Эллиотта ниже предполагает, что это возможно.



( Читать дальше )

Предпочтительный подсчёт (Preferred count)

• British Pounds / U.S. Dollar 1:1 (GBPUSD),🕐TF: 30D🔗

( Читать дальше )

Broadcom — ведущий производитель полупроводниковых устройств, в котором работает более 20 000 человек по всему миру. Компания стала публичной в очень удачное время, всего через несколько месяцев после окончания финансового кризиса в 2009 году. В результате акции находились в восходящем тренде почти с первого дня. Спустя почти 14 лет цена акций выросла на поразительные 3530%, не считая дивидендов. Фактически, годовые дивиденды Broadcom теперь выше, чем цена акций на IPO. Действительно, какое долгосрочное вложение!

Однако это не было гладкой поездкой. Всего за три месяца в первом квартале 2020 года AVGO упал более чем на 50%. В период с января по октябрь 2022 года он потерял еще 38%, которые быки до сих пор пытаются отыграть в полном объеме. Прочитав о длительном восходящем тренде, прерванном двумя заметными падениями, опытный аналитик волн Эллиотта уже знает, как будет выглядеть ценовой график Broadcom. Посмотрим все же.



( Читать дальше )

Наряду с 17 другими компаниями Warner Bros Discovery является частью нашего The EWM Interactive Stock Portfolio. В своем нынешнем виде WBD существует меньше года после того, как Discovery приобрела киностудию у AT&T. Учитывая его высококачественный контент и первоклассное управление, мы считаем, что его долгосрочные перспективы являются исключительными. В сочетании с низкой оценкой акций есть хорошие шансы на то, что инвесторов с этим именем в ближайшие годы ждет более высокая доходность, чем на рынке.

Продажи «Наследия Гарри Поттера» в размере 850 миллионов долларов всего за две недели демонстрируют огромный потенциал Warner Bros. Недавно анонсированные новые фильмы «Властелин колец», «Гарри Поттер» и «Проклятое дитя» практически гарантированно станут блокбастерами. Джокер: Folie à Deux также, скорее всего, превысит отметку в 1 миллиард долларов. В общем, мы очень оптимистично смотрим в будущее Warner Bros Discovery.

При этом бычьи рынки не движутся по прямой. Правда, в последнее время акции почти удвоились, с минимума в 8,82 доллара в декабре до 16,34 доллара несколько дней назад. Однако внимательное изучение структуры этого восстановления показывает, что, скорее всего, произойдет заметный откат до того, как быки смогут вернуться.

( Читать дальше )

Имея более 180 больниц, HCA Healthcare Inc. является крупнейшим оператором больниц в Соединенных Штатах. Понятно, что компания также является крупным игроком с точки зрения продаж: в 2022 году было зарегистрировано более 60 миллиардов долларов. За двенадцать лет торгов на NYSE акции HCA принесли 695% прибыли, не считая дивидендов. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос всего на 200% за тот же период времени.

Однако всё было не так гладко для инвесторов HCA Healthcare. Акции уже испытали два заметных падения на 62% и 41% в 2020 и 2022 годах соответственно. Фактически, цена акций еще не полностью восстановилась после последнего. В прошлом месяце быки остановились всего в 10 долларах от нового исторического рекорда. Скорее всего, они в конечном итоге преуспеют и покорят отметку в 280 долларов. Следует ли это рассматривать как сигнал к покупке? Увидев график волн Эллиотта ниже, мы по-прежнему настроены скептически.



( Читать дальше )

Компании Puma SE, стоящей за известным брендом одежды и обуви, потребовалось чуть менее двенадцати месяцев, чтобы потерять более 64% своей стоимости. Акции достигли рекордного уровня в 115,40 евро в ноябре 2021 года. К ноябрю 2022 года цена акций упала до 41,31 евро, несмотря на годовой рост продаж.

С другой стороны, рынок начинает отдавать должное улучшающимся фундаментальным показателям Puma. Акции росли в течение последних нескольких месяцев, превысив 67 евро в начале февраля 2023 года. В настоящее время они колеблются в районе 60,50 евро, инвесторы задаются вопросом, достигнуто ли наконец дно на уровне 41,31 евро? Мы задавались тем же вопросом, график волн Эллиотта выглядит многообещающе с одной оговоркой.



( Читать дальше )

Предпочтительный подсчёт (Preferred count)

• Coffee Cash (KC.C), 🕐TF: 30D🔗

( Читать дальше )

Компания VeriSign, основанная в 1995 году и имеющая штаб-квартиру в Рестоне, штат Вирджиния, является поставщиком интернет-инфраструктуры стоимостью 23 миллиарда долларов. Компания стала публичной в 1998 году, как раз вовремена пузыря доткомов. 23 года спустя акции все еще ниже пиковой цены 2000 года, несмотря на то, что в конце 2021 года они были очень близки к новому рекорду.

В 2022 году выручка компании составила более 1,4 миллиарда долларов, почти половина этой суммы пришлась на чистую прибыль. Увы, это ненамного больше, чем продажи VRSN в размере $1,2 млрд пять лет назад, в 2018 году. Эта стагнация роста выручки помогает объяснить, почему акции торгуются примерно на том же уровне, что и в середине 2019 года.

Коэффициент форвардной цены/прибыли VeriSign, равный 30, является для нас достаточной причиной, чтобы избегать этих акций. Беглый взгляд на дневной график только усиливает наш скептицизм.


( Читать дальше )