вим ликвидность

Центральный банк повысил ставку до 18%, что в рамках ожиданий рынка. Но гораздо интереснее оказались прогнозы:

— Средняя ключевая ставка до конца 2024 года ожидается в диапазоне 18,0-19,4%
— Банк повысил прогноз по инфляции на 2024 до 6,5-7,0% с 4,3-4,8%

И хоть рынок отреагировал достаточно сдержанно на новую ставку, жесткий настрой нагнал испугу гораздо больше. ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Но если убрать лишнюю панику и окунуться в цифры, мы увидим, как еженедельная инфляция начинает замедляться.

В случае сохранения темпа снижения, ЦБ вполне может смягчить свой настрой. А повышение ставки на 200 пунктов само по себе не играет большой роли для сильных компаний.

В любом случае мы были готовы и к этому. В нашем портфеле присутствует не плохая диверсификация: фонды денежного рынка, дальние ОФЗ и компании, для которых рост ставки только на руку. Остановимся на каждом варианте вкратце

⌛Фонды денежного рынка. Мы не забивали портфель до 100% и не советовали вам. В любом случае рынок всегда может сходить пониже и для этого нужен кэш. А при повышении ставки кэш стал чувствовать себя еще комфортнее в денежных фондах. Мы используем $LQDT.

( Читать дальше )

Московская биржа продолжает фиксировать рост популярности фондов денежного рынка. Общий объем операций с фондами денежного рынка в первом полугодии вырос в 15 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 1 трлн рублей. Среднедневной объем торгов достиг 8,3 млрд рублей.

С начала 2024 года инвесторами в биржевые фонды денежного рынка стали еще 230 тыс. россиян, а общее количество инвесторов, владеющих указанными инструментами, достигло 580 тыс. человек.

Сегодня на фондовом рынке Московской биржи инвесторы могут приобрести паи 11 фондов от шести управляющих компаний.

Также растет объем средств в управлении фондов. Совокупная стоимость чистых активов биржевых фондов денежного рынка превысила 370 млрд рублей. Рекорд по стоимости чистых активов отдельного фонда принадлежит УК ВИМ: объем средств фонда LQDT превысил 200 млрд рублей, что является рекордом на российском рынке коллективных инвестиций[1].

Средняя размер инвестиций в фонды денежного рынка превысил 630 тыс. рублей.

( Читать дальше )

Пока ставка высоко многие сидят не во вкладах, 💰 а в более ликвидных инструментах сбережения — фонды денежного рынка, поэтому решил рассказать о новинке и немного осветить эту тему

К слову о ставке, Rusfar на уровне 15% и я не жду серьезного повышения 🤷‍♂️

🥇 Как работают фонды

Управляющие фондов собирают все средства в единый пул и инвестируют их в самый надёжный и ликвидный инструмент денежного рынка: операции РЕПО с центральным контрагентом.
Проще говоря, фонд размещает средства на один день (овернайт) в Национальном Клиринговом Центре (НКЦ — подразделение Московской биржи) под залог высоконадёжных ценных бумаг. За это НКЦ платит фонду проценты.
Эти проценты увеличивают стоимость фонда. Поэтому каждый день паи фонда денежного рынка стабильно растут.

🎙 Какие есть фонды?

👉 БПИФ ВИМ Ликвидность
Тикер: LQDT
Комиссия фонда: 0,43%

👉 Тинькофф Денежный рынок
Тикер: TMON
Комиссия фонда: 0,19%

👉 Альфа-Капитал Денежный рынок
Тикер: AKMM
Комиссия фонда: 0,34%

👉 БПИФ Первый Сберегательный

( Читать дальше )

Фонды денежного рынка: СЧА «Ликвидность» превысила 200 млрд рублей

Стоимость чистых активов биржевых фондов денежного рынка достигла 367,3 млрд руб.* (+83% с начала года). При этом СЧА фонда «Ликвидность» выросла до 200,9 млрд руб. – фонд составляет 55% от общего СЧА.
С начала года в биржевые фонды денежного рынка поступило 114,1 млрд руб. В июле притоки составили 31,8 млрд руб. – 28% от общих притоков с начала года.

Конкуренция растет – в 2024 г. было сформировано 3 биржевых фонда денежного рынка из 10 представленных на рынке сейчас. Это «АТОН – Накопительный в юанях» (СЧА 0,052 млрд руб.), «ПСБ – Денежный рынок» (СЧА 0,151 млрд руб.) и «Ликвидный» (СЧА 0,025 млрд руб.) от УК «Система Капитал». Также на данный момент формируется фонд «БКС Денежный рынок».

Мы ожидаем роста конкуренции среди фондов за счёт снижения комиссий за обслуживание. В условиях ожидания сохранения высокой ключевой ставки более продолжительное время, считаем, что интерес к фондам денежного рынка может продолжить расти, но возможно замедление притоков из-за конкуренции с банками за средства клиентов.

( Читать дальше )

УТВЕРЖДЕНЫ (investfunds.ru)
правила
правила как правила написали как покупают/продают выпускаю и погашают паи
в рекламке написали что 99% это репо с ЦК но в правилах вписали и облигации и производные
Интересней риски)
1 в случае чего (чего чего?) в день Х смогут выскочить только первые 50 мио рублей — остальные — друг об друга будут крыться по стакану
2 не получится купленные на бирже паи предъявить к погашению к УК — там перевод по счетам почти 3 дня идет — все может резко измениться
3 риски самой УК. правда я не могу вспомнить. чтобы в истории ПИФов у нас был прям самый криминал — да паи падали в цене, но прям наглого воровства не припомню — если знаете такие истории- почитаю в комментах, пишите
4 Инвест риск. Тут немного интересней. Если и правда, что 99% то обратное РЕПО с ЦК, то тут риск не такой уж и риск. Ведь суть обратного РЕПО дать денег под залог бумаг, а бумаги берутся с запасом по цене, обычно за 100 рублей бумагами получают 80 рублей живых денег. 20% скидка думаю обусловлена параметрами НК где указано отклонение от рыночной цены 20% как без доп налога. 

( Читать дальше )

⬇️ За прошедшую неделю ⬇️
👑 Стратегия «Опережая будущее»: +2,5%
🔺 Индекс Московской биржи IMOEX: +1,2%
🔺 Индекс Московской биржи полной доходности MCFTR: +2,3%



⬇️ За минувший месяц ⬇️
👑 Стратегия «Опережая будущее»: -0,9%
🔻 Индекс Московской биржи IMOEX: -0,6%
🔻 Индекс Московской биржи полной доходности MCFTR: +2,7%

( Читать дальше )

Инвестиции в биржевые фонды денежного рынка на подъеме — уже 558 тысяч человек инвестировали в них более 330 млрд рублей. А также увеличились объемы торгов РЕПО частных инвесторов и бизнеса.

Преимущества инвестирования в денежный рынок:

• рыночная доходность, близкая к ключевой ставке;

• ежедневная капитализация;

• возможность забрать средства в любой торговый день без потери накопленной доходности;

• простота заключения сделок в пару кликов через приложения брокеров;

• налоговые вычеты по ИИС для бумаг фондов денежного рынка;

• низкий порог входа для инвестирования;

• возможность получать доходность в юанях.

Разбираем эти и другие рекорды первого полугодия в карточках.

Больше про денежный рынок — по ссылке.

( Читать дальше )

Наглядно рост СЧА этого типа фондов на бирже в 100 раз за три года

Чистый приток средств сейчас +1,2 млрд ₽ в день

Сейчас многие держат свободные средства в фондах ликвидности. Считается, что такие фонды фактически безрисковые. Но так ли это? Есть ли что-то безрисковое на рынке? Тем более, когда имеешь дело с посредником в виде УК.

Предположим, что случился какой-то серьезный катаклизм.
Если клиенты биржевого фонда ликвидности решат одновременно вывести свои деньги, это может привести к срыву фонда и проблемам с его ликвидностью. Поскольку фонды ликвидности инвестируют в краткосрочные ценные бумаги и активы с высокой ликвидностью, они обычно должны быть способны мгновенно выплатить клиентам их деньги по запросу.

Однако если все клиенты (да даже не все, а хотя бы 50%) одновременно потребуют вывод средств, возникнут серьезные сложности. Фонды могут подвергнуться принудительной продаже активов на рынке с пониженными ценами, что может привести к потере средств для всех участников фонда. В результате фонд может объявить дефолт или приостановить выдачу средств, что приведет к финансовым потерям для инвесторов.

( Читать дальше )