американские банки

После того как ФРС повысила ставки в 2022–2023 годах, стоимость этих старых облигаций с низкой доходностью рухнула. На бумаге убытки не учитываются, но в момент, когда банки вынуждены продавать, они становятся реальными.

Cуть проблемы:

● Банки держат около $395 млрд убытков по «устаревшим» облигациям с низкой доходностью;
● Около $6 трлн заблокировано в ценных бумагах с убытками, которые нельзя продать без фиксации потерь;
● Это замораживает кредитные возможности, так как банки не выдают новые кредиты, находясь в плохих позициях;
● Региональные банки находятся в наибольшей зоне риска, так как сильно зависят от крупных незастрахованных депозитов, которые при потере доверия мгновенно уйдут;
● Один лишь страх по поводу качества кредитов или слабости активов может вызвать банковский кризис.

📉 Если ставки останутся высокими или снова вырастут, эти убытки усугубятся, как это было в конце 2024 года, когда они достигли $750 млрд.

◾ Затяжной торговый конфликт, инициированный администрацией Дональда Трампа, может пошатнуть доминирующее положение американских банков на мировом рынке финансовых услуг, сообщает The Wall Street Journal (WSJ). Несмотря на то, что США традиционно имеют крупный профицит в международной торговле финансовыми услугами (около $130 млрд по итогам 2024 года), тарифные войны создают риск, что иностранные компании начнут искать альтернативу американским банкам.

◾ Американские банки на протяжении последних 15 лет занимают лидирующие позиции на мировых рынках инвестиционного банкинга и консультационных услуг. По данным Dealogic, в 2024 году американские банки заняли первые пять строчек в глобальном рейтинге по доходам от инвестиционного банкинга и оказались представлены в семи из десяти позиций в топ-10.

◾ Однако напряженность в торговых отношениях способна изменить эту ситуацию. По словам главы JPMorgan Chase Джейми Даймона, американские банки уже находятся «под прицелом»: клиенты могут начать переориентироваться на неамериканские финансовые институты, опасаясь политических рисков.

Отчетность за третий квартал опубликовали сразу три ведущих американских банка — Goldman Sachs (GS), Bank of America (BofA) и Citigroup. Квартальная прибыль Citi снизилась на 9% по сравнению с прошлым годом, составив $3,2 млрд. Но и этого хватило, чтобы превзойти прогнозы аналитиков, ожидавших $2,6 млрд. Общая выручка за квартал достигла $20,3 млрд, тогда как аналитики предсказывали $19,8 млрд.

Прибыль BofA составила $6,9 млрд, что на 12% меньше, чем в третьем квартале 2023 года. И здесь аналитики ожидали большего снижения — на 22%. Общая выручка банка достигла $25,5 млрд, это чуть выше ожидавшихся $25,3 млрд.

У GS общая выручка за третий квартал составила $12,7 млрд, что на 7% больше, чем годом ранее, а чистая прибыль — $3,75 млрд, что на 16% больше, чем в третьем квартале 2023 года.

В минувшую пятницу за третий квартал отчитался еще один банк «большой шестерки» Уолл-стрит — JP Morgan Chase (JPM). Его чистая прибыль сократилась на 2%, до $4,37 в пересчете на одну акцию, а общая выручка выросла на 6%, до $43,3 млрд. Банку также удалось превзойти прогнозы аналитиков, ожидавших прибыль $4,01 на акцию и $41,6 млрд выручки.

Генпрокуратура России подала иск на сумму 34,5 млрд рублей против американских банков The Bank of New York Mellon и JP Morgan Chase Bank. Эти банки заморозили более $370 млн активов «Международного резервного банка» (дочки Сбербанка Украины).

В иске требуется признать право Сбербанка на замороженные средства и взыскать их с российских счетов The Bank of New York Mellon и JP Morgan Chase Bank. На счетах этих банков в российских дочках находится около 93,5 млрд рублей.

Источник: tass.ru/ekonomika/22016259

«Блокировка может быть «предпринята в том случае, если обслуживающий американский банк полагает, что его клиент использует банковский счет для расчетов в интересах российского государства, связанных с государством лиц, а также лиц, подпадающих под персональные или секторальные санкции», — считает партнер фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин.

В целом «токсичное» поле не очерчено четко, и с ограничениями может столкнуться в том числе лицо, которое решает свои личные задачи, никак не связанные с задачами какого-либо государства», — предупреждает юрист.

Крупнейшие европейские банки, продолжающие работать в России, увеличили налоговые платежи в российский бюджет в 2023 году на сумму более €800 млн, по данным Financial Times. Эта цифра в четыре раза превышает предыдущие платежи до ввода российских войск на Украину.

Согласно отчетам банков Raiffeisen Bank International, Unicredit, ING, Commerzbank, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo и OTP, их совокупная прибыль в 2023 году превысила €3 млрд, что в три раза больше, чем в 2021 году. Увеличение прибыли привело к увеличению налоговых выплат до €800 млн, в сравнении с €200 млн в 2021 году.

Financial Times отмечает, что высокие показатели прибыли западных банков в России свидетельствуют о значительной роли иностранных компаний в поддержании финансовой стабильности страны на фоне санкций. Более половины налоговых платежей пришлось на Raiffeisen Bank International, который, как указывает газета, имеет амбициозные планы по расширению клиентской базы в России.

Несмотря на увеличение налоговых платежей, некоторые банки, такие как Deutsche Bank, OTP и Commerzbank, сократили свое присутствие в России, а Intesa находится в процессе продажи бизнеса.

“Есть участки рынка, которые, по нашему мнению, находятся в очень серьезной беде”, — сказал Джонатан Голан.“В Европе появляется все больше банков, которые попадают под пристальное внимание, все больше банков терпят убытки, и, возможно, некоторые банки по обе стороны Атлантики могут объявить дефолт”, — добавил он.