В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 14.05.2024 приняты следующие решения:
1. Исключить с 10.07.2024 акции Public Limited Liability Company Yandex N.V. и прекратить торги с 10.07.2024 указанными бумагами
www.moex.com/n69473?nt=0В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления ПАО Московская Биржа «14» мая 2024 года приняты следующие решения:
«включить с „08“ июля 2024 года в раздел „Первый уровень“ Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:
Голландская Yandex N.V. (YNV) подала заявку на делистинг своих акций с Мосбиржи. Это очередной шаг в рамках сделки по разделу «Яндекса» на нидерландский и российский бизнесы, кто не в курсе. При этом ЗПИФ «Консорциум. Первый» (российский МКПАО «Яндекс») объявил об обмене-выкупе бумаг. Ветеранам-владельцам акций (покупка до 07.09.2022) предлагается обмен один к одному. Приобретателям до 30 ноября 2023 года предлагается 1 251,8 руб.
А россиянам, приложившим руку к этим бумагам после 30 ноября 2023 года (условно говоря, спекулянтам) ЗПИФ предлагает… практически ничего не предлагает. Владей Yandex N.V. на здоровье. Эта ситуация – ключ к пониманию того, как будет развиваться и заканчиваться история со всеми бумагами квазироссийских компаний.
В марте Банк России жестко подал сигнал игрокам фондового рынка не работать с соответствующими корпоративными облигациями. Поэтому прежде развернутый рынок «КвазиРоссии» сжался до нескольких имен. Это история «Яндекса», где компания добровольно переезжает в Россию; «Тинькофф», где компания практически уже переехала; Х5 Group, переезжающего по судебному решению; и в остатке нескольких менее крупных игроков — «Фикс Прайс».
ЗПИФ «Консорциум.Первый», который выкупает российское подразделение Яндекса, предложил действующим акционерам обмен на акции Yandex N.V. в соотношении 1:1. Наши акции будут обменены, что полностью нивелирует инфраструктурный риск. По заявлениям компании, торги акциями МКПАО Яндекс начнутся на Мосбирже «в ближайшие месяцы» под тикером YDEX.
🎉 Поздравляю всех, кто додержал до этого момента и верил в позитивный сценарий разделения бизнеса. Схему обмена прикреплю в скрине к этому посту. Ну а мы не останавливаемся и продолжаем изучать отчетность (теперь уже раздельную) айтишника за 1 квартал 2024 года.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 40% до 228,3 млрд рублей. Доля Яндекса на российском поисковом рынке продолжила расти до 64,5%, выручка сегмента при этом выросла на 38% до 93,6 млрд рублей. Заметно снижение динамики по итогам первого квартала 2024 года, что и не удивительно, учитывая масштабы бизнеса.
Одновременное с этим снижается и динамика скорректированной EBITDA, которая увеличилась всего на 27% до 44,2 млрд рублей. Выручка сегмента Электронная коммерция, Райдтех и Доставка выросла на 39% до 122,1 млрд рублей. Тут видим снижение темпов роста чуть ли не в 2 раза. Яндекс уверенно держит 3 место среди всех игроков e-commerce в России, но снижает темпы своей экспансии.
Стали известны детали обмена и выкупа акций Яндекса.
Ознакомиться можно здесь.
По итогу, всё (почти) закончилось благополучно и часть инвесторов, купивших акции Yandex N.V. во внешнем контуре и переместившая их в НРД до 7 Сентября 2022 года, всё-таки получит справедливый обмен 1 к 1.
Таким образом, эта дата, только сейчас озвученная в оферте, отсекла мне возможность податься на обмен, соответственно я не получу акции нового МКПАО Яндекс.
Так же, я не смогу участвовать в выкупе акций, т. к. купил их после 30 Ноября 2023 года.
Эта дата, так же сейчас озвученная в оферте, отсекает и такую возможность (в этом случае, решив продать, я бы зафиксировал убыток в 25%).
Таким образом, реализовался негативный сценарий.
Что будет дальше?
Нидерландская Yandex N.V. сменит юридическое лицо, название и продолжит работать и развиваться: под контролем у компании остались дата-центр в Финляндии, миноритарные доли в различных технологических компаниях, а также четыре международных бизнеса:
• Nebius AI – облачные технологии и сервисы, один из крупнейших поставщиков мощностей графических процессоров в Европе
На основании письма, полученного от ООО «АЛОР +», и в соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее – Правила торгов) установлены следующие условия, время, срок и порядок подачи заявок с датой активации и заключения сделок в Режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки» с акциями обыкновенными класса А Публичной компании с ограниченной ответственностью Яндекс Н.В. (Public Limited Liability Company Yandex N.V.) (далее и выше – Yandex N.V.), торговый код YNDX, ISIN NL0009805522 (далее – Выкупаемые Акции) и в Режиме торгов «Размещение: Адресные заявки» с обыкновенными акциями Международной компании публичного акционерного общества «ЯНДЕКС», ОГРН 1233900014699 (далее и выше – МКПАО «Яндекс»), торговый код YDEX, ISIN RU000A107T19 (далее – Размещаемые Акции) в ПАО Московская Биржа.
Одна из самых обсуждаемых новостей сейчас — обнародованные условия обмена/выкупа иностранных акций «Яндекса». Если коротко: те, кто покупал акции в РФ и являются держателями в НРД (или успели перевести свои бумаги из иностранного контура в РФ до 7 сентября 2022 г.), смогут обменять иностранные акции на российские 1:1. Для всех остальных инвесторов, кто покупал акции за периметром РФ, обмена не будет.
Тезисно основные моменты:
— ЗПИФ «Консорциум.Первый» (пулл инвесторов, который выкупает российский бизнес у Yandex N.V.) выдвинул предложение об обмене и выкупе акций Yandex N.V., учет которых ведется в российских депозитариях (то есть тех, кто не перевел акции в РФ, это не касается).
— Инвесторы, кто покупал иностранные акции Yandex N.V. на Мосбирже и СПБ Бирже, смогут обменять свои бумаги 1:1 на акции МКПАО «Яндекс».
Сбор заявок на биржевой обмен пройдет через Московскую биржу и СПБ биржу. Он начнется не позднее 16 мая и продлится до 15:00 мск 21 июня 2024 года. Дата акцепта заявок — 8 июля 2024 года, дата расчетов — 9 июля 2024 года.