Яндекс. Пойду на обмен

Яндекс выходит на финишную прямую по старту торгов российскими акциями на ММВБ.  Торги новым Яндексом стартуют уже в середине июля, поэтому я, взвесив все «за» и «против», решил купить акции на ММВБ под обмен голландских акций на российских.

В зависимости от брокера надо внимательно смотреть на требования по обмену. В Т-банке 🏦 для обмена ничего делать не надо.

📌 Почему не покупал раньше?

Некоторые могут сказать, ну ты и дурак. Яндекс совсем недавно можно было купить по 2к или по 3к, а ты купил по 4к. Есть в этом доля правды, но покупали по таким ценам либо ковбои, либо оптимисты. Я ни к одной из категорий не отношусь.

Был более чем реальный риск, что после продажи российских активов владельцы акций Yandex N.V. остались бы с непонятными активами. Кстати, так и произошло с большинством держателей акций Яндекса в зарубежной инфраструктуре, а Банк России пояснил, что новый владелец не имеет перед ними никаких обязательств по обмену их полуфантиков на нормальный актив. Обмен на ММВБ — это жест доброй воли от новых владельцев ⚠️

📌 Почему купил сейчас?

— Ушли убыточные бизнесы. Если посмотреть на отчёт за 1 квартал, то перспективный иностранный сегмент генерировал около 7 млрд убытков в квартал, а это более 20 млрд в год. Прибыль x2 только на этом факте 🔼

Я думаю, что с приходом новых владельцев Яндекс сконцентрируется больше над улучшением маржинальности бизнеса, чем на развитии новых направлений.

— Топовая диверсификация. Мне Яндекс нравится тем, что у него большая диверсификация бизнесов, а это всегда уменьшает риски. А с учётом высокой инфляции цены на услуги Яндекса растут быстрее чем у бизнесов с регулируемыми тарифами ✔️

Мне не нравится только Яндекс Маркет, так как в этом сегменте бешеная конкуренция, да и хорошей прибылью в нем пока даже близко не пахнет🚫

— Уйдет страх. Большинство как и я не покупали компанию в свете большой неопределенности, но после возобновления торгов покупатель появится, так ещё и с плечами, которые многие порезали перед остановкой торгов. Да апсайд не такой большой, но покупавшие раньше брали на себя большие риски, за что были вознаграждены.

— Нет альтернатив. А много ли компаний на фондовом рынке РФ, у которых бизнес может расти на несколько десятков процентов в год? Да их по пальцам можно пересчитать, поэтому Яндекс будет выглядеть лучше индекса.

Вывод: один из лучших бизнесов, который на длинном горизонте перепишет исторический хай, поэтому долгосрочные инвесторы могут уже сейчас присмотреться к Яндексу. Я добавил к себе акций на 5% от портфеля. Упадет? Куплю ещё!

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest