2025 год подходит к концу, пора подводить итоги. Хвалить себя не хочется (хоть и бета к индексу нормальная), поэтому лучше разобрать совершенные ошибки, чтобы не повторять их в будущем!

📌 Личные ошибки

— Валюта 💵. Главная боль для большинства инвесторов — это курс рубля, который продолжает аномально укрепляться несмотря на цены на нефть (+ возникли дисконты из-за санкции) и дефицит в 6+ трлн рублей за 2025 год, поэтому большинство пыталось заработать через фьючи или покупку замещающих облигаций, но если первых побрили знатно, то вторые с учетом получаемых процентов просто ничего не заработали (мой второй случай с убытком в 4-5%)...

По-прежнему уверен, что девальвация будет, но в таймингах я поспешил...

Урок для себя: не бежать впереди паровоза!

— Магнит 🍏. Вторая главная боль для инвесторов в 2025 году — это Магнит. Покупал первоначально в феврале 2025 года, так как акции отстали от рынка из-за отмены дивиденда (позитив для инвесторов на заборе), но в итоге отчет за 2024 год разочаровал из-за огромного Capex и слабой EBITDA (закрыл с убытком в 5%)!

( Читать дальше )

Три месяца назад скептически смотрел на портфель Тимофея Мартынова (пациент cильно переживает из-за убытков). Теперь предлагаю посмотреть еще на один из самых известных публичных портфелей на 30 млн рублей Александра Шадрина!





( Читать дальше )

2024 год подходит к концу, поэтому помимо общих итогов (негативных и позитивных) надо подводить и личные итоги. Хвалить себя не хочется (хоть и бета к индексу нормальная), поэтому лучше разобрать совершенные ошибки, чтобы не повторять их в будущем.

По отдельным акциям почти ошибок не было, потому что при первых негативных новостях я первым бежал из позы, поэтому лосей я не поймал, а вот фундаментальные ошибки были, которые помешали нормально заработать!

📌 Фундаментальные ошибки

— Шорты. Я в своих разборах много хейтил весь шлак (Мечел 🪨, Самолет 🏠, VK 📱, Сегежу 🪓 и прочее), поэтому решил впервые попробывать заработать на этом через шорт. И я ничего не заработал на этом! Да-да, на таком медвежьем рынке и шортя на большие суммы самый шлак я заработал чуть больше 0 рублей. Да, в этом плане я лох, мне не стыдно признаться в этом, но я понял, что это абсолютно не мое!

У меня нет выдержки в этом плане + я изначально выбирал некомфортный сайзинг для себя + всегда хотелось быстрого результата, поэтому все это в совокупности привели к нулевому результату.

( Читать дальше )

Обычно все говорят о том как сделать +100%, но никто не рассказывает о том как можно быстро уполовинить свой капитал! Я расскажу Вам о таком крутом лайфхаке, и да по этому лайфхаку у Вас могло на это уйти всего пару месяцев, да и плечи использовать при этом не надо было!

📌 Лайфхак от меня

Ну и как добиться такого результата? Все очень просто! Участвуете в IPO компании, которую разрекламировали продажные блогеры, поэтому мажоритарии смело с потолка нарисовали оценку в 100 млрд! Но это еще не все, желательно при этом иметь нулевой капитал, деньги от IPO положить в карман, да и мультипликаторы должны быть рекордными для российского рынка. Вот и весь залог успеха, вуаля и через 4 месяца у вас денег ровно в 2 раза меньше.

Я думаю, что все догадались, что речь идет о ''любимом'' эмитенте Все Инструменты 🧰. В целом все мои тезисы, которые я описывал в момент IPO и давал 90% вероятность, что 100 рублей мы увидим, сбылись. И да, по 100 рублей это ''добро'' все равно неинтересно!

Не считаю себя гением или умнее всех в данной ситуации, просто нужно читать и понимать, что ты покупаешь и только потом отдавать деньги. Вся негативная информация и факты были в открытом доступе, но для этого надо было приложить усилия, ну или не читать продажных товарищей и не доверять им!

( Читать дальше )

Индекс с максимумов упал уже на 20%, достигнув уровня в 2 800 пунктов. «Это уже дно?» — в очередной раз спрашивают инвесторы? Тут не будет ответа на этот вопрос, а будут скорее общие размышления от человека, который с отличным настроением переживает текущую коррекцию.

📌 Коррекции — это нормально

Деревья не растут до небес, поэтому падения рано или поздно случаются, а падать всегда больно и неприятно! От текущего падения сильнее всего страдают две категории инвесторов:

— Плечевики. Конечно, страдают, так как их заработанный капитал исчезает на глазах, но они сами выбрали такой повышенный риск. Если не умеешь контролировать риски, то плечи тебе противопоказаны!

— Владельцы розовых очков. Инвесторы, которые пришли недавно (с конца 2022 года) и пока ни разу не сталкивались с крупной коррекцией. Да, им больно видеть растущие убытки каждый день, хотя рынок им до этого только приносил профит, но по-другому редко бывает.

Я сам был инвестором в розовых очках, но отвесные коррекции 2020 и 2022 годов заставили навсегда расстаться с данным атрибутом на носу, так как я захотел дальше оставаться на рынке несмотря на серьезные первые неудачи.

( Читать дальше )

12 июня Минфин США ввел санкции против Московской биржи и дал 2 месяца на сворачивание операций с ней для всех зарубежных контрагентов, поэтому окончательные последствия от этих санкций станут плюс-минус понятны в ближайшее время.

Первыми последствиями стали окончание биржевых торгов долларом, а также отправление в мир иной акций казахстанского Полиметалла 📀. Я накидал короткий список из пары инструментов, которые лучше не трогать, чтобы избежать инфраструктурных рисков.

📌 Электронный юань 💸

В вопросе электронных валют все идет последовательно и по плану. Сначала отрубили франк, потом йену, потом фунт, совсем недавно евро и доллар, поэтому следующий на прицеле стоит юань. Отрубят/не отрубят, я не знаю, но от электронного доллара я отказался в 2022, а от юаня в 2023. Да и зачем себя подвергать лишнему риску в юаневых инструментах, если долларовые замещайки дают такую же доходность при меньшем риске? Поэтому я держу их у себя в портфеле и сплю спокойно.

Для неверующих в потенциальную остановку электронным юанем у меня есть два очень неприятных факта: 1)Как там поживают торги Гонконгскими акциями на СПБ — бирже?

( Читать дальше )