ЯНдекс

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре мы рассмотрим пожалуй одного из наиболее проблемных IT-шников отечественного рынка, а именно VK. IT-холдинг является крупнейшим в России и работает в сегментах онлайн-рекламы, ММО игр, а также социальных сервисов. VK имеет репутацию неэффективного игрока и несмотря на всеобщую известность несет убытки. Давайте разберемся в том, а почему же так происходит и традиционно начнем с финансовых результатов в 1П2024:

— Выручка: 70,2 млрд руб (+23% г/г)
— Скорр. EBITDA: -691 млн руб (против 3,9 млрд руб. прибыли г/г)
— Скорр. Чистая прибыль: -24,6 млрд руб (против убытка 11,3 млрд руб г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Единственным позитивным моментом в финансовых результатах VK можно назвать положительную динамику по общей выручке группы, которая в 1П2024 выросла на 23% г/г — до 70,2 млрд руб, что обусловлено ростом выручки от онлайн-рекламы на +20% г/г, а также ростом по ключевым сегментам бизнеса:

Один из крупнейших российских маркетплейсов «Яндекс» (MOEX: YDEX) собирается развивать страховое направление. Источники “Ъ” сообщили, что компания уже нанимает персонал и ищет страховую компанию для покупки. Эксперты полагают, что у «Яндекса» есть хорошие перспективы в этой сфере благодаря возможности кросс-продаж в рамках собственной экосистемы. В то же время «Озон» выбрал другую стратегию, предлагая страховые продукты по модели white label.

По информации источников, «Яндекс» находится в поиске небольшой страховой компании с лицензией для покупки. В компании уже начался набор сотрудников для нового направления, однако комментариев от «Яндекса» не последовало. Эксперты считают, что выход на страховой рынок — логичный шаг для холдинга, который активно расширяет свой продуктовый портфель.

Для успешного запуска нового направления «Яндексу» достаточно приобрести страховую компанию с капиталом 300–800 млн руб., не обремененную обязательствами. На рынке сегодня доступны до пяти таких компаний. Создание страховой компании с нуля требует значительных затрат и времени, что делает покупку готовой компании более привлекательным вариантом.

В октябре инвесторам стоит набраться терпения. После активного сентябрьского ралли Индекс МосБиржи в текущем месяце может локально откатиться на 5–7%. Тем более что до середины октября нерезиденты из недружественных стран теоретически могут продавать в рынок российские активы.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 7%, Индекс МосБиржи — на 6%, аутсайдеры — на 12%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• ТКС Холдинг — рост клиентов и прибыли.
• Московская биржа — выгода от высоких процентных ставок.
• Ozon — в среднесрочной перспективе претендент на лидерство в онлайн-торговле, поэтому ждем роста котировок при развороте вверх на рынке акций.
• Яндекс — ожидаем хороших результатов за III квартал 2024 г.
• Татнефть — сильный баланс и снижение капзатрат в I полугодии 2024 г. сулят рост дивидендов.
• Полюс — неоправданный дисконт 20%+ к среднему P/E, тогда как золото выше $2600 за унцию.

«Установить, что по решению правительства Российской Федерации дополнительные средства федерального бюджета могут быть направлены на реализацию мероприятий национального проекта „Экономика данных и цифровая трансформация государства“ в случае принятия решений… о введении сбора за распространение рекламы и услуг продвижения, оказываемых в информационно-телекоммуникационной сети „Интернет“, в пределах поступления соответствующих дополнительных доходов федерального бюджета», — говорится в проекте бюджета на 2025 год и плановый период 2026-2027 годов.

Вячеслав Володин, спикер Госдумы, сообщил в своём телеграмм-канале:

Сегодня законодательные инициативы по совершенствованию миграционной политики направлены для рассмотрения в профильные комитеты.

Речь идёт о 5 законопроектах, которые мы обсуждали с вами ранее.

Они будут рассмотрены в приоритетном порядке и приняты до декабря этого года.

Наша цель — навести порядок в миграционной сфере, сделать её прозрачной, ужесточив наказание за нарушение законодательства.
Те, кто хочет работать в нашей стране, должны знать язык, историю, уважать традиции и культуру России.

А для тех, кто нарушает закон, наказание должно быть строгим и неотвратимым. И для самого мигранта, и для тех, кто легализует его с помощью преступных схем.

Законопроектами предлагается:

1. Признать обстоятельством, отягчающим наказание, совершение преступления лицом, незаконно находящимся на территории нашей страны.
2. Отнести к числу особо тяжких преступлений организацию незаконной миграции, совершённую организованной группой или в целях совершения тяжких или особо тяжких преступлений. Установить наказание: в виде лишения свободы сроком от 8 до 15 лет; штраф от 3 до 5 миллионов рублей; лишение права занимать определённые должности.

Всем таки доброго утречка! Вчера мир увидел самую масштабную ракетную атаку со стороны Ирана по Израилю. Израиль хоть и заявил, что сбил почти все ракеты, но многие видео говорят об обратном… Ответит Израиль обязательно… но вот мысли по союзнику Израиля США, а мысли такие, что война перед выборами особо то им не нужна. По крайней мере прямое участие их мне не видится, только вспомогательное, как говорится. Не будем забывать, что под ударами иранских ракет окажется множество ближневосточных американских баз, и никакое пво их не прикроет, а это удар прям совсем по престижу гегемона, чей авторитет уже вызывает много вопросов во всём мире. Это моё рассуждение вслух..., но ответ со стороны Израиля обязательно будет. По США вопросы...

Итак, по рынку, стрелочек не рисую, на волнах Эллиота не вангую, но Яндекс с Полюсом пока держу. По фьючерсам- если юнань продолжит рост, то прикуплю… пока всё.

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

⏰ Пока весь мир только и говорит о начавшейся прошлой ночью очередной «специальной военной операции» — на сей раз Израиля против Ливана — а также о далеко идущих последствиях иранского ракетного «удара возмездия», я, дабы не отнимать хлеб у своих более осведомленных в делах разгоряченного Востока коллег, воспользуюсь появившемся моментом для того, чтобы ненадолго отойти от хитросплетений мировой геополитики в сторону проблем, терзающих умы рядовых российских частных инвесторов.

🔥 Итак, главным экономическим событием последних дней стала публикация внесенного на рассмотрение Государственной Думой проекта бюджета на 2025-2027 годы. О новой попытке кабинета министров «натянуть сову на глобус» можно говорить бесконечно долго, ибо как сами цифры, так и приоритеты национальной политики, просвечивающиеся сквозь сухую математику, вызывают у неподготовленного слушателя целую плеяду разнообразных вопросов, далеко не все из которых поддаются хоть сколько-нибудь цензурной формулировке.