Элемент

Вообще это очень разные компании — технологии, машиностроение и цветной металлург и перспективы у них очень разные. Если говорить про ГК Элемент, то государство сейчас взяло фокус на развитие технологической независимости и всячески поддерживает микроэлектронику. На этом фоне Элемент наращивает производство и объем заказов у них на фоне санкций такой, что они с ним откровенно не справляются, несмотря на рост производства. Поэтому в целом до тех пор, пока у них будет господдержка, и пока не будет резкого роста конкуренции, Элемент имеет все шансы продолжать рост, что неизбежно будет транслироваться в их финансовые показатели. Но риски есть, и если предположить массовое снятие санкций, то на этом вернутся зарубежные конкуренты, и тогда надо будет смотреть, что у них будет с продажами.

Если говорить про ТЗА, то у машиностроения сейчас низкая стадия цикла. Посмотрите данные по продажам: продажи грузового транспорта и спецтехники в этом году снизились у всех на 50% и более, на складах у многих затоваривание.

( Читать дальше )

Недавно исследователи из Strategy Partners разобрали, что происходит с российским рынком микроэлектроники. Оказалось, что в 2024 году он вырос на 20% до 370 млрд рублей. Основные потребители микроэлектроники – промышленность (53%), IT и телеком (18%), транспорт (13%), потребительские устройства (10%). В ближайшие пять лет, говорят аналитики, рынок продолжит расти двузначными темпами с условием сохранения господдержки и создания механизмов долгосрочного спроса на отечественную продукцию. 

Пока на фондовом рынке представлена только одна компания этого сектора — ГК “Элемент” (рост выручки за 2024 г. +23%, чистая прибыль +56%, соотношение чистого долга к EBITDA 0,2х). Попробуем разобраться, почему капитализация компании остается низкой, несмотря на уверенные темпы роста бизнеса и вполне оптимистичные прогнозы дальнейшего развития отрасли?

Отчасти дело в ожиданиях быстрого роста как в ИТ-секторе. “Элементом” заявлены проекты по созданию нового производства силовой микроэлектроники, разработка и производство новых продуктов для вычтеха и телекома, выход в сегмент робототехники и развитие продуктов для автоматизации промышленных производств. Но в отличие от IT-компаний, цикл от разработки до вывода продукта на рынок занимает несколько лет. 

( Читать дальше )

Правительство рекомендовало компаниям с госучастием к 1 января 2028 года довести долю использования российской радиоэлектронной продукции (РЭП) до 60%. Как сообщают «Ведомости», методические рекомендации, одобренные 4 июля президиумом правкомиссии по цифровому развитию, предписывают ежегодный прирост доли отечественной РЭП не менее чем на 15%.

В расчет включаются ПК, ноутбуки, серверы, сетевое и телекоммуникационное оборудование, промышленные компьютеры. Учитывается доля РЭП из реестра российской промышленной продукции или Евразийского реестра промышленных товаров, уточнил газете представитель Минцифры. При отсутствии аналогов в реестрах возможны индивидуальные показатели.

Если замена невозможна, организация должна получить подтверждение Минпромторга, что требуемая продукция «не производится и не будет производиться в РФ в период планирования перехода». Допускается использование иностранного клиентского оборудования сроком службы к 1 января 2028 года до 5 лет и серверного — до 7 лет.

( Читать дальше )

Здравствуйте друзья!

Напишу вам коротенько, нет свободного времени, летом взял подработку, за второго сторожа, в прошлые выходные работа 48 часов.

Раньше, пару лет назад, моя стратегия была — «купил и держи», типа с зарплаты купил, дивидендные акции или облигации и сидишь годами в них.
Сейчас немного изменил тактику, покупаю/продаю по ситуации и удерживаю позицию по ситуации (на долгосрок, на короткий или средний срок). Пытаюсь для себя найти акции роста, не только дивидендные акции (короче винегрет). Ранее писал, что хочу сделать структуру портфелЯ 60/40 (акции/облигации). И с 2023 года стал покупать длинные ОФЗ. 

Сделал для себя вывод, что ПАО Элемент и есть компания роста, писал в начале июля — начал затариваться.




( Читать дальше )

Кому так сильно понадобился Элемент? Что день грядущий нам готовит?
И до кудова дорастёт в понедельник?

После предложения Минприроды в несколько раз повысить экосбор для электроники, светотехники и другой электронной продукции Минпромторг запросил у производителей товаров оценку влияния такого повышения. 

На 2024 год установлен норматив утилизации в размере 15%, в дальнейшем предлагается повышать тариф на 10% ежегодно, до 65% к 2029 году, уточнил представитель Минпромторга.

«Экологический сбор, оплачиваемый организациями, рассчитывается умножением ставки экологического сбора на массу товаров и на разницу между установленным нормативом утилизации и значением массы отходов от использования товаров»,— пояснил он, добавляя, что ставка в 2025 году на электронные товары — 30 тыс. руб. за тонну.

Собеседник “Ъ” среди крупных производителей электроники считает, что экосбор является дополнительным налогом для компаний, что в конечном счете скажется на стоимости техники.

www.kommersant.ru/doc/7907963?tg

ГК «Элемент» совершила первый шаг в развитии нового направления деятельности, приобретя контрольный пакет акций одного из ведущих российских разработчиков робототехнических систем. Дочерняя структура холдинга — «Корпорация Роботов» — приобрела 51% акций АО «НПО „Андроидная техника“. В начале 2025 года «Элемент» заявил о своих планах развивать новое направление робототехники. В июне президент Группы Илья Иванцов анонсировал, что в пайплайне у компании есть несколько сделок М&А, и обещал рынку новости в ближайшее время. Очевидно, эти планы начинают реализовываться.

Сумму сделки стороны не разглашают. Для „Элемента“ это приобретение имеет стратегическое значение, так как позволяет создать замкнутый производственный цикл — от разработки и производства электронных компонентов до выпуска готовых робототехнических решений на базе собственной компонентной базы, тем самым создавая долгосрочный спрос на свою основную продукцию.  

»Андроидная техника", вероятно, выбрана не случайно. С 2009 года компания успела реализовать более 130 проектов в различных сферах робототехники, часть из которых переведена в серийное производство. Ценность представляет не только портфель разработок, но и собственные производственные мощности предприятия, расположенные в Магнитогорске.=

( Читать дальше )

🧐 Друзья, мы с вами любим детально изучать сделки по слияниям и поглощениям (M&A), ведь именно такие события часто становятся спусковым крючком для переоценки стоимости компаний. И в этом контексте меня заинтересовала свежая сделкаГруппы Элемент по покупке контрольного пакета акции компании «Андроидная техника», о которой стало известно буквально сегодня.

Мы по горячим следам с интересом погрузились в эту тему, и сейчас попытаюсь кратко и доходчиво рассказать вам, о чем идёт речь:

1️⃣ Итак, Группа Элемент объявила о покупке 51% акций компании «Андроидная техника» — одного из ведущих отечественных разработчиков робототехнических систем и компонентов для промышленного оборудования.

2️⃣ Элемент не просто купил долю в компании — он по факту создал «Корпорацию Роботов» (крутое название, маркетингу респект!), которая теперь объединит все робототехнические активы под одним флагом.

3️⃣ На мой взгляд, первой ласточкой станет прорыв в производстве электродвигателей и сервоприводов для промышленных роботов и систем автоматизации. А теперь представьте, какой импульс для развития это даст сектору металлообработки и станкостроения!

( Читать дальше )

В 2024 году глобальный рынок микроэлектроники восстановился после снижения благодаря спросу на графические карты и процессоры для ИИ, которые используются при создании центров обработки данных. 
Ключевой фактор роста — цифровая трансформация всех экономических отраслей и общества. Развитие технологий — искусственного интеллекта, облачных решений, сетей 5G — будет увеличивать спрос на продукцию.
По прогнозам, в 2025–2030 годах наибольшую долю роста мирового рынка будут обеспечивать направления вычислительной техники и телекоммуникационного оборудования. 
В России, по оценкам Kept, до 2030 года ожидается среднегодовой рост рынка микроэлектроники более 15%. Этому будут способствовать цифровизация экономики и внедрение новых технологий, а также увеличение локализации отраслей потребления микроэлектроники, импортозамещение при производстве микроэлектронной продукции и реализация мер господдержки.
Крупнейший российский производитель микроэлектроники ГК «Элемент»  вкладывает 4,4 миллиарда в производство силовых транзисторов на нитриде галлия 

( Читать дальше )

Представляем компанию «Андроидная техника». О сделке по приобретению крупного разработчика робототехнических систем и компонентов для робототехники и станкостроения мы объявили сегодня.

Компания войдет в состав «Корпорации Роботов», нашей дочерней компании, которая занимается развитием робототехники в рамках Группы.

Чем занимается «Андроидная техника»?

Компания создана в 2009 году и занимается разработкой, производством и обслуживанием робототехнических комплексов и систем для различных сфер применения:

• антропоморфных робототехнических комплексов для проведения научно-исследовательских работ для подготовки космонавтов для работы в условиях космоса,
• электродвигателей и электроприводов для роботов, беспилотных систем, станков, спутников, систем наведения и позиционирования.
• роботизированных реабилитационных комплексов для восстановления двигательных функций конечностей человека после травмы, инсульта и ДЦП,
• автономных мобильных роботизированных комплексов,
• промышленных робототехнических систем.

( Читать дальше )