ЭЛ5-Энерго

📈Котировки ЭЛ5-Энерго на открытии прибавляли более 6% — Путин разрешил Лукойлу приобрести 7,4% акций компании.

ПАО «ЛУКОЙЛ» получило разрешение на приобретение принадлежащих UROC Limited 2,6 млрд акций ПАО «ЭЛ5-Энерго», говорится в опубликованном в пятницу вечером распоряжении президента РФ. Акционерный капитал «ЭЛ5-Энерго» разделен на 35,37 млрд обыкновенных акций. UROC Limited принадлежит 7,4% капитала. Таким образом, «ЛУКОЙЛ» получил разрешение на приобретение всей доли UROC. Доля нефтяной компании в «ЭЛ5-Энерго» может увеличиться с 56,44% до 63,84%.



www.interfax.ru/business/934351

🔌 ЭЛ5-Энерго опубликовала неаудированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 года. Можно констатировать факт того, что компания вышла достойно из кризисного пике в 2022 года (проблемы начались с продажи компании, потом добавилось обесценивание активов в размере 29,5₽ млрд, половина суммы пришлась на недавно введённые в строй ветропарки) и сейчас полноценно генерирует чистую прибыль, развивает инвестиционную деятельность, не забывая сокращать чистый долг. Во многом такие изменения произошли благодаря тому, что главным мажоритарием компании стал ЛУКОЙЛ (были поставлены свои люди в менеджмент, разработан новый бизнес-план), который консолидировал 56,44% акций ЭЛ5-Энерго. Перейдём же к основным показателям компании:

⚡️ Выручка: 44,2₽ млрд (21,8% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 3,4₽ млрд (годом ранее убыток — 8₽ млрд)

⚡️ EBITDA: 8,8₽ млрд (27,9% г/г)

Что можно отметить при разборе отчёта?

☑️ На показатели положительно повлияло введение в эксплуатацию ветропарков — рост доходов от программы ДПМ ВИЭ (Азовского, но особенно Кольского, об этом свидетельствует полезный отпуск электроэнергии: ветропарки 541 ГВтч, +199,4% г/г и продажи электроэнергии: 18 303 ГВтч, +7,1% г/г), возросшие тарифы на теплоэнергию и электроэнергию.

( Читать дальше )

Результаты ожидаемы и нейтральны, котировки акций в моменте снижались на 0,7%.

Ключевые показатели:

• Выручка: +21,8% г/г, до 44,2 млрд руб.

• EBITDA: +27,9% г/г, до 8,8 млрд руб.

• Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. против убытка -8,1 млрд руб. годом ранее

• Чистый долг -12,8% по сравнению с 31 декабря 2022 г., до 26 млрд руб.

• Чистый долг/EBITDA: 2,3x, против 3,2x на конец 2022 г.

 

Показатели выросли благодаря увеличению доходов от продажи мощностей, а также из-за роста оптовых цен на электроэнергию. 

Сокращение операционных расходов на 15,7% г/г, до 38,3 млрд руб., принесло компании чистую прибыль против убытка годом ранее. 

Чистый долг/EBITDA снизился до 2,3x, что является положительным фактором для акций. 

💡Дивиденды пока не ожидаются, т.к. компания направляет свободный денежный поток на погашение долга. Снижение долговой нагрузки в ближайшие годы будет способствовать росту котировок ЭЛ5-Энерго в долгосрочной перспективе. #ELFV

( Читать дальше )

02 ноября 2023г. ПАО «ЭЛ5-Энерго» опубликовало финансовый отчет МСФО и производственные показатели за 3 квартал 2023 года 
(за 2 квартал писал здесь).
Начнем с производственных показателей:

👉Выработка электроэнергии — 5,82 млрд.кВт*ч (+11,3% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 5,54 млрд.кВт*ч (+11,5% г/г)
    в т.ч. отпуск ТЭС — 5,4 млрд.кВт*ч (+9,9% г/г)
             отпуск ВЭС — 0,142 млрд.кВт*ч (+158,2% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 6,63 млрд.кВт*ч (+17,5% г/г)
👉Продажи тепловой энергии — 0,52 млн. Гкал (-3,9% г/г)

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 4-6 ноября: 
💵 USD — ↘️ 93,0351
💶 EUR — ↗️ 99,0111
💴 CNY — ↘️ 12,6911 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавляет 0,36%, составив 3 208,63 пункта.

▫️ По состоянию на 1 ноября 2023 г. объем ФНБ составил 13 541 231,5 млн рублей или 9,0% ВВП, что эквивалентно $ 145 224,4 млн, сообщает Министерство финансов.

▫️ Минфин РФ в период с 8 ноября по 6 декабря планирует покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила на сумму 621,1 млрд руб. (ежедневно – 29,6 млрд руб.), сообщается на сайте ведомства. При этом Минфин напоминает, что в целях снижения волатильности финансовых рынков Банком России приостановлена трансляция покупок иностранной валюты на внутренний валютный рынок с 10 августа 2023 года и до конца 2023 года. 

▫️Индекс деловой активности в сфере услуг РФ (Services PMI) составил 53,6 пункта (ранее 55,4), сообщает Интерфакс со ссылкой на материалы исследования S&P Global.

▫️ СПБ Биржа (-12,5%); Компания выйдет из состава акционеров казахстанской биржи ITS (доля СПБ Биржи: 10% минус одна акция) в связи с санкциями США, сообщают СМИ, ссылаясь на представителей ITS. 

( Читать дальше )

ЭЛ5-Энерго РСБУ 9мес 2023г: выручка 38,84 млрд руб (+11% г/г), чистая прибыль 2,395 млрд руб против убытка в 2,76 млрд руб годом ранее




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5732&type=3

Компания ЭЛ5-Энерго представила финансовый отчет за 9 месяцев 2023 года

Результаты ожидаемы и нейтральны, котировки акций вчера снизились на 0,6%.

Ключевые показатели за 9 месяцев 2023 года:

Выручка: +21,8% г/г, до 44,2 млрд руб.
EBITDA: +27,9% г/г, до 8,8 млрд руб.
Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. против убытка -8,1 млрд руб. годом ранее
Чистый долг снизился на 12,8% по сравнению с 31 декабря 2022 года и составил 26,0 млрд руб.
Чистый долг/EBITDA составил 2,3x, против 3,2x на конец 2022 года

Рост показателей произошел благодаря увеличению доходов от продажи мощности, а также положительной динамики оптовых цен на электроэнергию. Сокращение операционных расходов на 15,7% г/г, до 38,3 млрд руб. позволило компании продемонстрировать чистую прибыль против убытка годом ранее. Отметим, что чистый долг/EBITDA снизился до 2,3x, что является положительным фактором для акций. Компания направляет свободный денежный поток на снижение долга, поэтому дивиденды не ожидаются. Снижение долговой нагрузки в ближайшие годы будет способствовать росту котировок ЭЛ5-Энерго в долгосрочной перспективе.

«Промсвязьбанк»

🚩Очередная акция из энергетического сектора сегодня в обзоре от Ranks. ЭЛ5 — в «девичестве» также известная как Энел Россия 🔌

Компания 27 октября отпраздновала 19-летие. Уже взрослая, но всё ещё ветер в голове 💨

При чём здесь ветер❓Давайте разбираться 🔎

🟠 Ключевые инсайты по компании:
🔌 #ELFV — ТОП-10 компания по объёму выработки электроэнергии в России
— Состав активов: 3 государственные районные электростанции (ГРЭС) и 2 ветряные электростанции (ВЭС)
— Электрическая мощность: 5940.9 МВт (доля «ветряков» ~5%)
— Тепловая мощность: 1927 Гкал/час
— Мощность эквивалентна энергии требуемой для изготовления 450 тонн алюминия (это много)
— Выручка: 65% — электроэнергия, 29% — предоставление мощности, 7% — теплоэнергия и прочее

🟠 Факторы стоимости:
— После продажи итальянцами собственниками стали Лукойл и фонд «Газпромбанк-Фрезия»
— Контрольный пакет за Лукойлом (крупный игрок — это позитив для акции)
— ЭЛ5 продала угольные станции, что привело к падению выработки в 2020 г., но начало компенсироваться в 2021 г.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 3 ноября: 
💵 USD — ↘️ 93,1730
💶 EUR — ↗️ 98,9995
💴 CNY — ↘️ 12,7042 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снизился на 0,29%, составив 3 197,22 пункта. 

▫️Банк России опубликовал данные о состоянии международных резервов страны: на 27 октября они составили $575,5 млрд ($573,2 млрд неделей ранее). 
С 24 по 30 октября 2023 г. инфляция в России составила 0,14% (неделей ранее – 0,24%), сообщает Росстат, инфляция в годовом выражении – 6,69% по данным Минэкономразвития. 

▫️ РИА Новости сообщают, что по итогам собственного анализа данных мировых ЦБ, Россия в сентябре нарастила запасы золота на 2%, или 44 тонны, достигнув максимального уровня за современную историю – 2,36 тысяч тонн.

▫️ Санкции: на сайте Минфина США опубликован новый перечень ограничений. По предварительной информации они затронут АФК «Система», «Арктик СПГ-2», ряд банков (Русский стандарт, Хоум Кредит Банк, Почта Банк и др.), СПБ Биржу (торги акциями которой по состоянию на 18:20 были остановлены из-за резкого падения; СМИ также сообщают, что торговля акциями на самой СПБ Бирже на данный момент приостановлена), ряд других компаний и физических лиц. 

( Читать дальше )

ЭЛ5-Энерго МСФО 9мес 2023г: выручка 44,24 млрд руб (+21,78% г/г), чистая прибыль 3,45 млрд руб против убытка в 8,04 млрд руб годом ранее





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5732&type=4&attempt=3