Общая инфляция в США за год оказалась выше ожиданий, составив 3,7%, вместо ожидаемых 3,6%. Базовая инфляция, исключая продукты питания и энергоресурсы, соответствовала прогнозу и составила 4,3%. Ранее я уже писал, что жду ускорение инфляции в США...
Кажется, что это не так уж и плохо? На самом деле, ситуация довольно тревожная как для экономики, так и для Федеральной резервной системы США (ФРС), так и для инвесторов в рисковые активы.
Особенно обратите внимание на ежемесячный рост общей инфляции, который составил 0,6%. Это, хоть и в пределах прогноза, все равно очень высокий показатель. Но настоящей болью является рост базовой инфляции за месяц, который составил 0,3%, превысив прогноз в 0,2%. Общая инфляция и инфляция в сфере услуг продолжают увеличиваться в США, и это происходит в условиях, когда сбережения населения в США находятся на самом низком уровне с ноября 2022 года.
Инвесторы готовятся к выступлению Пауэлла — доллар вырос до 3-х месячного максимума.
Ищи больше полезной инфы по финансовым рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo
Что будет с долларом к началу 2024 года?
Для ответа на этот вопрос рассмотрим несколько глобальных фундаментальных данных. Начнем с инфляции.
Ниже, график индекса CPI за 2021-2023 год:
👉После резкого ослабления в первой половине, индекс доллара (DXY) отыграл все потери и вновь торгуется выше отметки 103.
👉Данное укрепление USD произошло на фоне роста ожиданий рынка о дальнейшем ужесточении ДКП после ознакомления с протоколом заседания ФРС, прошедшего в июле. В первую очередь это было связано с несколькими высказываниями чиновников из ФРС, а так же вышедшими данными по инфляции, заработной плате и уровне безработицы, которые поставили под сомнение дальнейшее снижение инфляции. Сейчас на рынках наблюдается снижение волатильности, что связано с ожиданием выступления главы ФРС Д. Пауэлла на симпозиуме в Джексон Холл. В данном выступлении основной интерес будет прикован к комментариям касательно перспектив дальнейшего изменения процентных ставок и денежно-кредитной политики ФРС в целом в ближайшие месяцы.
👆🏻Если вспомнить данный симпозиум в прошлом году, то там риторика была достаточно жесткая. Проходил он 26 августа и по итогам дня фондовые индексы потеряли более 3%. Доллар же снижался перед началом выступлений и затем резко развернулся.
⚠️ На этой неделе рынки ждут важные события, способные усилить волатильность. Инвесторам стоит быть начеку и готовиться к активной торговле.
📈 Прежде всего продолжается сезон отчетности компаний. В частности, числа ждут от Zoom, Nvidia, Lowe's и других гигантов. Их результаты могут задать тон рынку.
🏠 Важны также будут данные по продажам существующего жилья в США. Это ключевой индикатор для рынка недвижимости и экономики в целом.
📊 Затем выйдут индексы PMI, отражающие активность в производстве и сфере услуг. Рынки будут искать в них сигналы замедления экономики.
🤑 В четверг стартует симпозиум в Джексон Хоуле. Заявления регуляторов могут повлиять на курс дальнейшей политики ФРС.
📉 В пятницу будет обновлен индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Он покажет оптимизм американцев относительно экономики.
🏦 Ключевым фактором недели станет риторика ФРС на симпозиуме в Джексон Хоуле. Регулятор должен дать понять рынкам, что готов ослабить ужесточение при признаках рецессии.
Коллеги, спешим поделиться хорошей новостью и актуальной инвест. идеей из мира криптовалют касаемо первого парня цифровой деревни — мистера Биткоина:
Статья на PБК:
https://www.rbc.ru/crypto/news/64e064999a7947403f0d02cb