Фондовые рынки

Как остановить обвал фондового рынка

Фондовый рынок четко отражает уровень доверия инвесторов к правительствам и центральным банкам отдельных стран. Если доверие инвесторов удастся вернуть, мы можем увидеть стремительное восстановление рынков.

В 2020 году это доверие оказалось подорвано в глобальном масштабе. В результате мы увидели самое быстрое падение фондового рынка более чем на 20% в мировой истории.

Последний раз глобальная утрата доверия инвесторов происходила в 2008 году. Сейчас поводом для утраты доверия стала запоздалая и непоследовательная реакция американских и европейских властей на распространение коронавируса. Правительства США и Европы не сумели вовремя ограничить перемещение людей и их взаимодействие между собой, в результате вирус стал распространяться неконтролируемо. Возникла реальная угроза коллапса системы здравоохранения из-за нехватки больничных коек и медицинских принадлежностей.

Какие конкретно решения могли бы вернуть доверие инвесторов?

( Читать дальше )

За последние три недели прошло много событий на финансовых рынках. Анализ проводили с разных сторон, что в целом верно, т.к. события значительные, силы, участвовавшие в этом большие и разнообразные.
Посмотрим на эту проблему в плоскости борьбы за кресло президента США, республиканцы или демократы, промышленники или финансисты, Трамп или Байден.
Кризис в финансах спровоцировали демократы США (либералы или финансисты), виноватым сделали Трампа. Трамп изящно защищается. А последний финт с 4 трлн. долларов (инициатива министра финансов США Стивена Мнучина от 22 марта 2020г.) — виртуозный ход. Демократы в цугцванге - любой их ход ведёт к ухудшению их позиции. 
Напечатают деньги через 90-120 дней (прям к выборам) — «Трамп защищает народ, Трамп — президент».
Демократы отклонят законопроект в Палате представителей - «Демократы не дали Трампу защитить народ, Трамп — президент».
И, учитывая, что в первом случае будет крах ФРС (это для мировых финансистов недопустимо), будет выбран второй вариант.

Вывод. Амеры это понимают — в понедельник рынки пойдут вниз. Несильно на 5%.

P.S. Привет Бене Бернанке или «Бене-вертолету». (Склонение имени Бернанке верное — он не Бен, а Беня).

Серьезное падение фондовых индексов всего мира для меня было абсолютно ожидаемым событием, поэтому около полугода назад, я начал на своём канале публиковать цикл под названием «Глобальные тренды», в котором я подробно (чрезвычайно подробно) разбирал ситуацию на рынках и готовил зрителей к обвалу биржевых индексов. Возможно, на данном ресурсе найдутся пользователи, которые захотят разобраться в том, как готовилось падение рынков, и как легко это можно было предвидеть.

 Планирую публиковать архивные видеозаписи с моего канала по данной теме поочередно в хронологическом порядке.

 Видео номер 1:

( Читать дальше )

*Данная статья будет полезна для владельцев акций «ЭН+ ГРУПП».

Добрый день, друзья и коллеги! На связи юрист, частный инвестор и финансовый консультант Денис Шипович. 

Эта статья о санкциях, про которые СМИ звенели порядка двух лет назад (апрель 2018) в духе: «Все! Все пропало! Америка нас задушит, российская экономика низвергнется в тартарары вместе с подвергнутым санкционному остракизму бедным олигархом Олегом Дерипаской!» 

Многие слышали, немногие помнят, и еще меньшие понимают. Вот как раз для тех, кто понимает, данная статья. Будет сколько-то технических деталей и непонятных описаний, поэтому, если вы не являетесь счастливым владельцем акций МК ПАО «ЭН+ ГРУПП», застрявших в реестре Межрегионального регистраторского центра, можете не тратить время на прочтение этой статьи (правда было бы здорово, если при этом нажмете «нравится» за честность;)).

Итак… Если вы когда-то покупали глобальные депозитарные расписки на акции EN+ GROUP и затем конвертировали их в акции этой компании, но уже в российском обличии, и ваши акции МКПАО «ЭН+ ГРУПП» хранятся в реестре, то для возврата акций на биржу необходимо совершить следующие действия — подать 2 встречных распоряжения на перевод ценных бумаг (одно регистратору – АО «МРЦ», другое – депозитарию вашего брокера), т.е. пошагово  сделать следующее:

1. Этап – готовимся и идем к регистратору.
2. Узнать у депозитария  (подразделение вашего брокера) реквизиты вашего депозитарного договора (название, номер и дату заключения);
3. Узнать у него же реквизиты междепозитарного договора (обычно есть на сайте. Например, у крупнейшего государственного Сбербанка это: Договор о междепозитарных отношениях №25/ДМС-0 от 30.12.1998;
4. Вспомнить, какое количество GDRвы отправляли на конвертацию (чтобы не тратить лишнее время на получение выписки у регистратора);

( Читать дальше )

02.03.2020 20:07

Фондовые рынки, вероятно, продолжат падать из-за опасений по поводу эпидемии коронавируса, считает Тони Казинс, портфельный менеджер Global Cautious Fund. Существует «крайне серьезная угроза» для макроэкономических показателей, поэтому «обнадеживающие слова» со стороны центральных банков едва ли помогут, считает он.

Проблема в том, что многие регуляторы имеют мало пространства для дальнейшего денежно-кредитного стимулирования, в частности, в Японии и еврозоне уже введены отрицательные процентные ставки, а в других развитых экономиках ставки находятся на крайне низких уровнях, говорит эксперт.

Центральные банки могут осуществлять покупку активов (количественное смягчение), однако данный шаг будет иметь ограниченную эффективность и лишь ненадолго придаст уверенности инвесторам, добавляет Казинс.

ОПУБЛИКОВАН ЧТ, 27 ФЕВРАЛЯ 2020 ГОДА: 12:00 EST

• Goldman Sachs пересмотрел оценку прибыли за год для компаний США до 165 долл. На акцию, что составляет 0% роста в 2020 году.

• Это драматический разрыв с консенсус-прогнозом Уолл-стрит, который по-прежнему призывает к росту прибыли на 7% в этом году.

• «Наши прогнозы по снижению прибыли отражают резкое снижение экономической активности в Китае в 1 квартале, снижение конечного спроса для американских экспортеров, нарушение цепочки поставок для многих компаний США, замедление экономической активности в США и рост неопределенности в бизнесе», — заявил руководитель фирмы. Об этом в записке для клиентов заявил стратег по акциям США Дэвид Костин.

По данным Goldman Sachs, в 2020 году рост доходов для компаний США будет оставаться на прежнем уровне в результате коронавируса.

Фирма с Уолл-стрит пересмотрела оценку прибыли за год до 165 долларов за акцию со 174 долларов за акцию, что означает рост в 0% в 2020 году. Прогнозы все еще ожидают, что прибыль вырастет на 7% в этом году.

( Читать дальше )

30 декабря 2019 
2019 год завершается безудержным ралли на «активах риска» — фондовых рынках, сырье, периферийных рынках, и распродаже доллара. Готовьтесь к завершению этого «парада».

Тема «Покупай всё — ФРС зальёт деньгами» завершила на рынках 2019 год. На этой теме произошёл рекордный рост на фондовых и развивающихся рынках, а под занавес скакнули вверх ещё и драгоценные металлы — золото, серебро и платина. 

Есть одна проблема: в Системе очень много «левериджа»/«кредитного плеча»

Весь этот рост происходит на рекордном — и растущем — кредитном плече в Системе. Закредитованы все — население, бизнес и государства. Закредитованы даже банки — мы уже приводили цифры о балансе и собственном капитале Дойче Банка в прошлом обзоре. Население Китая увеличило свою долговую нагрузку в 4 раза за последние 10 лет. Госдолг США вырос за те же 10 лет более, чем в 2 раза, кратно опередив рост экономики. Рост долговой нагрузки намного опережает рост экономики практически во всех странах. Даже российское правительство последние 2 года брало в долг и «пылесосило» ликвидность на рынке ОФЗ, как не в себе.

( Читать дальше )

24.12.19 20:59  

В течение оживленного ралли 2019 года прибыль от роста акций опережает корпоративную прибыль, однако не многие портфельные управляющие смотрят в будущее, будучи обеспокоенными обилием инвесторов.

Индекс широкого рынка S&P 500 вырос в этом году приблизительно на 29%. Это лучший результат с 2013 года. В то же время корпоративные доходы в 2019-м выросли куда более скромно, увеличившись на полпроцента. Рост корпоративной прибыли, как правило, является надежным драйвером бычьего тренда на рынке акций. Но текущая ситуация может вызывать обеспокоенность формированием пузыря, как это было в 2000-м во время кризиса доткомов.

Сейчас мало кто обеспокоен рисками формирования пузыря. Многих успокаивает тот факт, что ралли рынка акций в 2019 г. сопровождалось снижением процентных ставок ФРС. Страхи возникновения рецессии отступили. Некоторые рыночные участники обращают внимание на то, что выбор более продолжительного промежутка времени для сравнения приводит к более позитивным результатам.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

04.12.19  

2020 год будет сильно отличаться от нынешнего, и рецессия в США может спровоцировать настоящий коллапс на рынке акций, предупреждает инвестор-миллиардер Джеффри Гундлах.

---

«В этом году можно было, не глядя, покупать любой актив. Купи, что угодно, и ты уже заработал 15-20%», — отметил в интервью Yahoo Finance инвестор-миллиардер и основатель DoubleLine Capital (ProFinance.ru: $147 млрд под управлением) Джеффри Гундлах. — «Но в 2020 году все может измениться, учитывая быстрое приближение рецессии».

---

Эксперт продемонстрировал свой «график года» (см. ниже), на котором приведена динамика рынка акций США, Японии, Европы и развивающихся стран. По его словам, график говорит о том, что американский фондовый индекс S&P 500 формирует вершину, похожую на ту, что в начале 1990-х годов сформировал японский 

( Читать дальше )