ФондОвый рынок

IVA Technologies, быстрорастущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, провёл в среду первый в своей публичной истории День инвестора. Отрадно, что на это мероприятие почтили своим присутствием все ключевые лица компании: Станислав Иодковский (СЕО), Иван Шкабарня (исполнительный директор), Андрей Демин (зам. гендиректора по разработке продуктовой линейки), Смирнов Максим (зам. гендиректора по коммерции) и конечно же Алиса Казначевская (IR-директор).

Разумеется, мы не могли обойти стороной это мероприятие, побывали там, и по горячим следам спешим поделиться с вами основными тезисами с этого мероприятия, сопроводив их своими мыслями и комментариями.

 IVA является лидером на российском рынке корпоративных коммуникаций, с планами выйти на международные рынки. Более того, первые соглашения уже заключены, а о ближайших конкурентах компании (Vinteo, Труконф) вы вряд ли даже слышали.



( Читать дальше )

7 ноября 2024 года в 9:03 в рамках регулярных мероприятий при подготовке к старту торгов Московская биржа выявила ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.

В связи с этим Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов.

О старте торгов на фондовом рынке Московской биржи будет объявлено дополнительно.

Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n74621?nt=0

Не секрет, что табачная промышленность находится в состоянии векового упадка уже несколько десятилетий. Люди во всем мире курят все меньше и меньше сигарет с каждым годом, в то время как вейпы и негорючие продукты заработали дополнительную долю рынка только для Philip Morris. Единственным способом для других крупных табачных компаний, таких как Altria и British American Tobacco, сохранить продажи было повышение цен, но это вряд ли является устойчивой бизнес-моделью в долгосрочной перспективе. Неудивительно, что цены на их акции сильно отстают. British American Tobacco достигла исторического максимума в 5644 пенса за акцию в июне 2017 года, прежде чем потерять 60% до 2233 в декабре 2023 года. В настоящее время цена акций находится около 2800, и, похоже, предпринимает робкую попытку восстановиться. Будет ли она успешной? График волн Эллиотта ниже выглядит многообещающим.
Недельный график British American Tobacco показывает четкий пятиволновой импульс вверх между 2000 годом и серединой 2017 года.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим новое размещение облигаций от крупнейшей энергетической компании России объемом в 20 млрд.р! Выпуск для неквалифицированным с купонной доходностью КС+2%, давайте разбираться!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры

Русгидро — крупнейшая в России и вторая в мире гидрогенерирующая компания по установленной мощности.

( Читать дальше )

🧮 Один из крупнейших отечественных маркетплейсов представил сегодня свои фин. результаты за 3 кв. 2024 года, а значит самое время детально изучить их.

📈 Выручка с июля по сентябрь выросла на +41% (г/г) до 153,7 млрд руб., а количество активных клиентов OZON достигло уже53,5 млн, которые делают в среднем уже не по 19, а по 25 заказов в год.

📈 Скорректированный показатель EBITDA снова вышел в плюс и составил 13 млрд руб. Эффект масштаба уже начинает приносить свои плоды, при этом основной акцент менеджмент делает на развитие бизнеса в регионах, где проникновение e-commerce всё ещё остаётся низким.



Глядя на фин. отчётность, отдельно и более подробнее хочется остановиться на рекламеи финтехе, которые генерируют уже порядка 35% совокупной выручки OZONи становятся ключевыми драйверами роста бизнеса маркетплейса:

🔹 Рекламная платформа, изначально созданная для поддержки внутренних продавцов маркетплейса, значительно расширила свою аудиторию — теперь она привлекает и внешних рекламодателей. Поэтому предприниматели активно применяют новые цифровые каналы, для эффективного продвижения своих товаров и брендов. С увеличением времени, которое люди проводят онлайн (будь то работа, досуг или общение), расширяются и возможности для взаимодействия с аудиторией через интернет.

( Читать дальше )

Корпоративные обратные выкупы стали горячей темой, вызвав критику со стороны регулирующих органов и политиков. В последние годы Вашингтон, округ Колумбия, рассматривал предложения об их налогообложении или ограничении. Исторически обратные выкупы были запрещены как форма манипулирования рынком, но в 1982 году SEC легализовала обратные выкупы на открытом рынке посредством Правила 10b-18. Хотя они были предназначены для предоставления компаниям гибкости в управлении капиталом, обратные выкупы превратились в инструменты, часто служащие интересам руководства, а не более широкому слою акционеров. В этой статье рассматривается механизм обратного выкупа акций, его влияние на рынки и то, действительно ли он возвращает капитал акционерам или просто обогащает инсайдеров.

Рост корпоративных обратных выкупов: в цифрах

С 2003 года американские корпорации потратили более $11 трлн на обратный выкуп акций. Корпоративная активность по обратному выкупу акций резко возросла в последние годы, даже на нестабильных рынках:

( Читать дальше )

🏥 Мать и дитя представила на днях свои операционные результаты за 3 кв. 2024 г., а значит самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Выручка компании с июля по сентябрь увеличилась на +21,8% (г/г) до 8,3 млрд руб. Это уже четвёртый квартал подряд, когда темпы роста выручки превышают 20%. Важно отметить, что руководство компании выполняет свои обещания, данные в прошлом году о достижении подобных показателей.

Основным фактором роста доходов в отчётном периоде стало увеличение выручки московских госпиталей сразу на четверть. Это произошло благодаря сочетанию двух факторов: увеличению потока пациентов и повышению среднего чека, превышающему уровень инфляции. Идеальное комбо!

Мать и дитя дважды в год индексирует стоимость своих услуг, и если клиентам этот факт, наверное, не сильно приходится по душе, то акционеры точно рады. А с учётом прогнозов ЦБ о сохранении высокого уровня инфляции в ближайшие месяцы, можно предположить, что эмитент сохранит высокие темпы роста среднего чека.

( Читать дальше )

В прошлую пятницу, 1 ноября, Fox Business сообщила: «Экономика США добавила 12 тыс. рабочих мест в октябре, что значительно ниже ожиданий экономистов». Звучит плохо, не так ли? Итак, конечно, Dow Industrials вырос на 450 пунктов в течение дня. Экономические новости — хорошие или плохие — не управляют тенденцией фондового рынка. Прочитайте этот отрывок из книги Роберта Пректера «Социономическая теория финансов»:
Предположим, вы точно знаете, что ВВП будет положительным каждый квартал в течение следующих 3¾ лет, и что один из этих кварталов удивит экономистов, показав самый сильный квартальный рост ВВП за полвека. Купили бы вы акции? Если бы вы действовали на основе таких знаний в марте 1976 года, вы бы владели акциями в течение четырех лет, за которые DJIA упал на 22%. Ближе к концу первого квартала 1980 года, если бы вы поняли, что и текущий, и следующий квартал ВВП будут отрицательными, и вы думали, что развитие будет медвежьим, вы бы продали акции на дне.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет Яндекса за 3 квартал по МСФО, акции выглядят лучше рынка (с майских хаев Яндекс упал на 20,54%, тогда как рынок грохнулся на 26,4%), но все равно падение серьезное, не помогли даже выплаченные впервые в истории дивиденды и переезд в РФ. Как поживает бизнес? Какие здесь есть перспективы и что делать с акциями? Давайте разбираться.

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

( Читать дальше )

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам октября 2024 года составило 34,2 млн (+489 тыс. за октябрь), ими открыто 62,1 млн счетов. Сделки на Московской бирже в октябре заключили 3,9 млн человек.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в октябре составил158,2 млрд рублей. Физические лица сократили объем инвестиций в акции на 32 млрд рублей, увеличив объем вложений в паи фондов до 104,6 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации – 85,6 млрд рублей.

Доля физлиц в объеме торгов акциями в октябре составила 72,6%, в объеме торгов облигациями – 37,1%, на спот-рынке валюты – 7,5%, на срочном рынке – 66,9%.

В октябре 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (31% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (17%), Газпрома (14%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Роснефти (6%), Яндекса (6%), Полюса (4%), Норникеля (4%) и Т-Банка (4%).

( Читать дальше )