ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

НОВАТЭК | Актуализация идеи

Текущая цена: 1470₽
Прогнозная цена: 1600₽

📈Потенциал роста: 8,8%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 4,271 трлн р
— Выручка: 364,03 млрд р
— Чистая прибыль: 155,58 млрд р

Драйверы роста:

🔴Компания работает над реализацией планов по наращиванию сегмента СПГ

🔴Старт производства на Арктик СПГ-2 в декабре

🔴Компания платит дивиденды

Драйверы падения:

🔵Укрепление рубля

Итого:
НОВАТЭК является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. В настоящее время среди всей нефтегазовой отрасли НОВАТЭК обладает одним из самых привлекательных инвестиционных кейсов. Компания работает над реализацией планов по наращиванию сегмента СПГ, а в декабре ожидается старт производства на Арктик СПГ-2, который может стать мощным катализатором для роста котировок.

Если смотреть на рынок через премию за риск, то мы видим крайне перекупленный рынок доходности 10 летних ОФЗ

В последний раз такое было в конце 21 года

Ничем хорошим не закончилось

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Российский фондовый рынок на следующей неделе при отсутствии экономических и геополитических потрясений может сохранять сдержанный настрой на рост и стремиться в район 3000 пунктов по индексу Мосбиржи и 1060 пунктов по индексу РТС в случае развития восходящей коррекции рубля. В целом, однако, импульс к повышению в последние дни стал более сдержанным ввиду закрытия дивидендных реестров по итогам 2022 года и отсутствия новостей о промежуточных дивидендах за текущий год, к чему добавились введенные на этой неделе новые санкции против РФ со стороны США, Канады и Европы. Тем не менее покупатели все еще интересуются российскими акциями, в частности, банком «Санкт-Петербург» как возможной дивидендной историей, к которому могут присоединиться Самолет, Белуга, Норникель, Новатэк и ряд других эмитентов. В России в ближайшие дни наберет оборот сезон отчетностей за 2-й квартал и первое полугодие 2023 года. В частности, операционных результатов ждут от Норникеля, РусГидро, РусАгро, Полиметалла, ОКЕЙ, Ленты, а финансовых – от Группы Позитив, Яндекса, РусГидро, ТГК-1, Юнипро, Ленты.

Группа X5 сегодня представила свои операционные результаты за 2К 2023 г., которые несколько опередили наши прогнозы. Чистая розничная выручка ритейлера увеличилась на 18,9% г/г, что на 1,5 п.п. выше, чем мы ожидали. В основном такой результат был достигнут за счет лучшей, чем предполагалось, динамики сопоставимых продаж. Группа продемонстрировала ускорение роста выручки относительно предыдущего квартала, чему также способствовала сделка по покупке магазинов компании Тамерлан, закрытая в апреле. Всего 2 последние сделки и консолидация новых активов позволили ритейлеру дополнительно увеличить темпы роста торговой площади более чем на 4 п.п. Свои финансовые результаты группа должна представить примерно через месяц.

Наша рекомендация для акций X5 Retail Group сейчас — «Покупать» с целевой ценой 2 624 руб. за бумагу.

Подробнее

Аналитик: Артем Михайлин

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

 🧨Вчера индекс МосБиржи показал позитивную динамику. Мое инвестиционное поведение простое как автомат Калашникова. Не открывать короткие позиции пока акции находятся в зоне быков на дневных графиках (выше 20 дневной средней). Контртрендовые стратегии тоже интересны, но для этого должны сложиться условия (диапазон и ложный выход из этого диапазона). Пока на графиках такого нет.

🧨Среди акций мне по прежнему интересен банковский сектор и Полюс. Моторы кредитования крутятся все быстрее и для банков это хорошо. Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon, обращает внимание, что кредитование в России бурно растет. Так, по данным FrankRG, выдачи кредитов в июне вышли на новые максимумы – 1,47 трлн рублей. Вчера закрыл треть длинной позиции по ВТБ в плюсе 9,5% от последней покупки. Уж больно большая позиция была в пропорции к портфелю.

🧨 Citi повысил прогноз по средней цене золота в 2024г до $2040 с $2030 ранее. Золото пробило наверх 1950 и сразу пошел энтузиазм.

🧨Несмотря на то, что на заседании ФРС 26 июля ожидается повышение ставки на 25 базисных пунктов, центральный банк США «сохранит ястребиный тон, что может создать проблемы для роста золота», — сказал Йип Джун Ронг, рыночный стратег.

Крайне интересное сравнение Hertz и Core Scientific

Hertz объявил о банкротстве в конце мая 2020 года, ситуация была крайне плачевной, был высокий долг, начался COVID-19. Но спустя год ситуация изменилась, мир начал выходить из пандемии, люди стали арендовать машины, цены на поддержанные автомобили выросли, компания вышла из банкротства. За это время акции сделали 90х.

Core Scientific является крупнейшим майнером биткоина и производит 10% всего хэш рейта, компания объявила себя банкротом в конце декабря 2022 года из-за продолжающейся крипто-зимы, но сейчас ситуация стала резко меняться в лучшую сторону, объемы транзакций начали резко расти, цена BTC выросла почти в 2 раза и это без мягкой политики ФРС.

Может ли Core Scientific повторить судьбу Hertz? Мы считаем сценарий крайне вероятным.

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor