Технический анализ

Вчера так и весь день прошли в тишине. Зонупокупок не прошли. Покупки сегодня пока неактивны, возможно продолжит стоять, пока не придет крупняк. Цель по локальной волне (iii)прежняя, не думаю что она закончена.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена не смогла закрепиться выше черного канала и окатила, но далеко от хаев не ушла. Продолжаем ждать роста цены и теста одного из сильных сопротивлений в виде границы зеленого канала. В случае теста границы черного канала снизу и отката, цена может сходить на тест розового канала.
Для сделки ждем тест границы зеленого(352875) или розового(341000) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — границы черного канала 349100


На часовом графике цена начала коррекцию и весь день пилила один из своих основных уровней в виде границы желтого канала. Выход цены вниз из синего канала с тестом снизу, скорее всего, отправит цену на тест уву минимум границы черного канала.
Для сделки смотрим тест трендовой (343000 на утро)
В случае четких тестов можно входить от локальных поддержек и сопротивлений — гориз.уровня 344025, трендовой(352000 на утро), а также границ черного (344300 на утро) или синего (353700 и 347625 на утро) каналов

#SPX
Таймфрейм: 4H

Как здесь и предупреждалось несколько раз: t.me/waves89/6751, telesco.pe/waves89/6827, t.me/waves89/6734 США начали своё падение, но пока только в волну «4», чья минимальная цель находится примерно в 5% внизу от текущей цены. А максимально можно упасть ещё процентов на 20%, затем без альтернативы новый исторический хай по американскому рынку.

Звучит не очень пугающе, не похоже совсем на закат Америки и гибель доллара, но ведь и то что сейчас происходит, это ещё даже близко не БП, просто небольшой проходящий кризис, аналог 2022 года. Из которого вновь выходом будет накачка экономики долгом через фондовый рынок и девальвация доллара к мировым валютам. Но так можно победить последний раз…

Вдвойне забавно наблюдать, как крипта некоторая льётся на десятки процентов при такой крохотной коррекции по Америке. Представьте что будет, когда SPX сложится вдвое. Тогда за биткоин будут бить в морду.

⛽️ Инвестидея в акциях Роснефти

После дивидендной отсечки в январе текущего года акции Роснефти снизились с 601Р (стоимость на закрытии торгов 10 января) до 574Р (стоимость при открытии торгов на 11 января). При этом уже более 3х месяцев бумаги не могут закрыть данный дивгэп. Несмотря на то, что уже в начале февраля котировки приближались к значению в 600Р, актив никак не может преодолеть данное сопротивление и выйти на 600+ за акцию.

На то имеются свои причины. И они следующие:

1️⃣Несмотря на годовой результат компании, который оказался отличным (рекордное значение прибыли на уровне 1,267 трлн рублей), в феврале Роснефть выпустила отчетность, согласно которой показатели в IV квартале заставили насторожиться. Если значение выручки сократилось незначительно, то вот по сравнению с III кварталом:

🔻Операционная прибыль (-48%)
🔻EBITDA (-40%)
🔻Чистая прибыль (-53%)

На фоне таких результатов бумаги подешевели на 4%, так и не достигнув отметки в 600р за акцию.

2️⃣В середине марта произошло несколько атак беспилотников на НПЗ Роснефти. На фоне этого снизились производственные мощности и загрузки установок первичной переработки нефти. Бумаги компании, конечно, отреагировали снижением на такие новости, вновь не дав активу закрыть свой дивгэп.

• Futures: SIM2024 (Si-6.24) 

Сегодня курс доллара пробил уровень сопротивления 94 руб., тем самым валютная пара USD/RUB вышла из зоны консолидации. Таким образом, с технической точки зрения открыт путь на 98-100 руб.

Дефицит бюджета. Несмотря на то, что дефицит бюджета с начала года сократился на фоне роста нефтегазовых доходов, он по-прежнему остаётся дефицитным. Поэтому, что компенсировать выпадающие доходы рубль не будут давать сильно укрепляться. 

Снижение ключевой ставки. На прошлой неделе глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила о том, что пик инфляции остался позади. С июля по ноябрь этот показатель был двузначным, а сейчас – в районе 6%. В ходе выступления 8 апреля она заявила, что ЦБ может перейти к снижению ключевой ставки во II пол. 2024 г. Соответственно, при снижении ставки, национальная валюта будет слабеть. 

Отмена обязательной продажи валюты. Напомню, до 30 апреля действует указ Президента РФ продажи валютной выручки компаниями-экспортерам. Сейчас между Минфином и ЦБ идет дискуссия — продлевать или нет обязательную продажу валютной выручки. Думаю, участники рынка уже закалывают отмену и покупают валюту на опережение.

Главный авиаперевозчик страны тяжело справляется с кризисами. С начала пандемия, затем СВО – санкции, убытки, высокие риски – делают инвестиционный кейс Аэрофлота мало привлекательным. О целесообразности покупки акций компании рассказали в статье.

Аэрофлот – авиационный гигант России, один из лучших мировых представителей на международных авиалиниях. В ГК входят: Аэрофлот, Россия, лоукостер Победа, а также профильные сервисные предприятия. В парке авиаперевозчика на начало 2024 года насчитывалось 349 машин: 65.5% Airbus и 34.5% Boeing. Средний возраст флота составляет восемь лет. На 01.03.2024 года 17 единиц техники оставались припаркованными.

Финансовые показатели за 2023 год

• Выручка: ₽612.2 млрд, +48.1%(г/г)
• CAPEX: ₽ 99.5 млрд, рост в 13.3х(г/г)
• EBITDA: ₽318.3 млрд, рост в 2.8х(г/г)
• Чистый убыток: ₽14 млрд, (-₽50.4 в 2022 году)
• Чистый долг: ₽ 630.3 млрд, +25.2%(г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 1.98х против 4.46х годом ранее