Сырьё

Всемирный банк на прошлой неделе опубликовал свой ежемесячный обзор по сырьевым рынкам.

Нефть Brent прогнозируется на уровне $100 в 2022 (+42%г/г) и снизится до $92 в 2023г и $80 в 2024.
Неэнергетические цены вырастут на 20%.
Цены на пшеницу вырастут на 40% до новых исторических максимумов.
Пик цен будет достигнут в 2022 году, но цены останутся существенно выше исторических средних.
Есть риск, что цены сырья останутся высокими надолго. 

В текущем кризисе нефть является наиболее дешевым топливом с точки зрения цены единицы энергии, в то время как в прошлые ценовые кризисы уголь и газ были существенно дешевле.
Увеличение цен одних сырьевых товаров приводит к росту цен на другие, например 📈газ->📈удобрения->📈продукты питания
Аналогично, рост цен на энергоносители приводит к удорожанию: 📈переработки руды 📈алюминий 📈железная руда 📈сталь
Рост цен на металлы приводит к росту себестоимости производства возобновляемой энергии📈.


( Читать дальше )

На прошлой неделе США впервые после пандемии отчитались о падении квартального ВВП. Ещё один квартал с отрицательным или нулевым ростом ВВП — и происходящее в американской экономике можно будет официально назвать рецессией.

В связи с этим уже сейчас нужно озаботиться о том, чтобы подобрать варианты для защиты своего портфеля. Одной из необычных опций могут послужить акции компаний, завязанных на сырьевые ресурсы. Акции сырьевиков обычно считаются проциклическими, то есть инвестировать в них стоит в самый разгар экономического цикла. Тем не менее, структурный дефицит большинства сырьевых ресурсов означает, что в ближайшие годы вне зависимости от фазы экономического цикла спрос на сырьё будет превышать предложение. Это фактически наделяет сырьевые акции «защитными» свойствами.

Запасов на всех не хватит

( Читать дальше )

#мнение

💪Золото стоически выдержало и повышение ставок, и рост доллара, и доходностей. Но с другой стороны, происходит это из-за дохода с рынка капитала. Он сейчас на уровне нуля: падают и акции и облигации. И вот когда доход с рынка капитала меньше 4%, то приходит время золота.

( Читать дальше )

#мнение 

😱Многие эксперты ждут глобального мирового кризиса продовольствия, особенно если многие рынки окажутся без российской, украинской пшеницы. Но как показывает практика, когда все чего — то ждут, то происходит с точностью до наоборот. Во-первых, еще ждем урожая в США и Канаде.

( Читать дальше )

 

🧨Сырьевой рынок может стать триггером глобальной катастрофы. По нефти цели еще не достигнуты, а были и $200 и $260 за баррель. Вопрос только, когда и через что. Это может случиться только из-за заварушки на Ближнем Востоке. А потом уже будет другая история. Естественно, если будет бардак, сырьевой шок, продовольственный шок., то все понимаем, что последствия этого будут в виде мировой депрессии.

( Читать дальше )

#Brent
Таймфрейм: 1D, 1H

Месяц назад я показывал вам глобальную картину, в которой формируется волна [3] диагонали: https://vk.com/wall-124328009_24040. Третье волны в диагоналях из зигзагов бывают только одинарными или двойными зигзагами. Определить какой из них формируется наверняка сейчас нельзя, но можно спрогнозировать глобальное движение и фазу каждой из гипотез.

Во-первых, обновление исторических максимумов нефтью неизбежно — это минимальная цель для волны [3]. Во-вторых, если формируется DZZ, то движение не должно выходить за трендовую линию, которую я обозначил на графике синим цветом. В-третьих, структура нисходящего движения от начала марта похожа сама на череду зигзагов — это, вероятнее всего, треугольник в «B» of (Y) или «X» of (B).

Я остаюсь в легком шорте по нефти, буду добавляться по зеленому уровню или переобуваться в случае подтверждения выхода из вышеупомянутого треугольника вверх.

( Читать дальше )

💬Провал цен на газ не имеет никакого отношения к поставкам российского газа в Европу. Пиковое значение было достигнуто, когда совпал эффект плохой погоды в Персидском заливе, в зоне добычи, и относительно холодной погоды в регионах основного потребления.

✅ В принципе и $6-7 долларов зашкаливала цена и была очень высокой, ее стали называть перекупленной еще вчера. Но с моей точки зрения, она и при $5 перекуплена. Экстремально причем. И не имеет никакого отношения вообще к ситуации со снабжением разных стран Европы Россией. Это только внутри американская ситуация со снабжением. Поэтому, когда ситуация с погодой немного улучшилась, вот 10% падение цен на газ мы увидели.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

#Brent
Таймфрейм: 1W, 1D

Штаты стали гегемоном современной мировой системы оседлав вторую технологическую революцию, одним из достижений которой стала автомобилизация сперва Америки, затем Европы и всего остального мира. В начале прошлого века ДВС, который был установлен на Ford Model T, на первый по настоящему серийный автомобиль, победил другие подходы к двигателестроению. Первые ДВС проектировались под работу на спирте — стояла задача обеспечить фермеров дешевым топливом за счет самостоятельного его производства (самогоноварения). Конкуренция на автомобильном рынке — это заходные, когда были возможны альтернативы классическому двигателю внутренного сгорания, волна «II» нефтяного цикла.

Технология производства сперва солярки, а затем и бензина, была известна давно. Но доставлять топливо до потребителя без существенных потерь по дороге человечество на тот момент ещё не придумало как. Здесь на сцену и вышел Рокфеллер со своим Standard Oil. Заслугой которого ещё в XIX веке на заре нефтяного рынка стала технология производства деревянных бочек, из которых нефтепродукты просто не вытекали по дороге — отличный сентимент для завершения волны «I», киты были очень рады 🐋.

( Читать дальше )