Спекуль наш бог

Инвестиционный гигант Goldman Sachs опубликовал свой еженедельный обзор рынка опционов, в котором аналитики делятся мыслями о том, какие возможности могут открыться для инвесторов в ближайшее время. Если вы только начинаете свой путь в мире инвестиций, этот материал поможет вам понять, на что обращают внимание крупные игроки и какие идеи они предлагают. Но помните: любые инвестиции связаны с риском, и это лишь информация к размышлению, а не прямая рекомендация к действию.

Что такое FOMC и CCAR, и почему это важно?

В отчете часто упоминаются два события: FOMC и CCAR. Давайте разберемся:

1. FOMC (Federal Open Market Committee) – Комитет по открытым рынкам ФРС США.

   • Что это? Это подразделение Федеральной Резервной Системы США (аналог Центрального Банка), которое решает, какой будет ключевая процентная ставка в стране.

   • Почему важно? Решения ФРС влияют на стоимость кредитов, инфляцию, курсы валют и, как следствие, на фондовый рынок. В отчете упоминается заседание 18 июня 2025 года. Goldman Sachs ожидает, что ФРС пока сохранит ставки, но может начать их снижение к концу года.

По сумме наблюдений можно сделать однозначный вывод: в этой серии сделок явно доминирует медвежий сентимент (либо хеджирование падения).

1. Массовая покупка пут-опционов 12.5

   • Экспирация 6/6/2025: три агрессивных покупки (side A) на 1 875, 2 250 и 2 454 контракта общим премией ≈ 197 300 USD (OI = 894)

   • Экспирация 6/13/2025: покупки на 974 и 756 контрактов премией ≈ 86 500 USD (OI = 124)
     Эти сделки показывают, что кто-то готов заплатить свыше $280 000 за страховку/ставку на существенное падение ниже $12.5 к середине июня.

2. Продажа колл-опционов ближних страйков + покупка далёкого колла

   • Продано (side B) около 682 колл по страйкам 17.5–18.5 (экспирации 6/27, 6/13 и 7/3) суммарным кредитом ≈ 150 800 USD (OI невелик – 14–281)

   • Одновременно куплено (side A) 600 колл 22.5 exp 7/3/2025 за ≈ 117 000 USD (новые позиции, OI = 0)
     Это классическая медвежья колл-спрэд-стратегия (bear call spread) с чистым кредитом ≈ 33 800 USD.

Только что заметил интересный паттерн на фьючерсах WTI.

Фильтр графика — заявки больше 10 лотов. Появляются в стакане, и движутся по направлению к текущей цене, по бидам и аскам попеременно.

Это что-то значит, или просто у кого-то руки чешутся?

Хочу дать возможность широкой общественности возможность с восторгом наблюдать онлайн, как я крошу фьючи на DAX.

С Твичом и Ютабом вроде все понятно, но хочется попробовать постримить на трейдинвью, чтобы далеко уж совсем к прямо дотерам не ходить. 

Но незадача такая, что чтобы начать стримить надо 10 фолловеров на профиле.

https://www.tradingview.com/u/Ahoy-hoy/

Налетай! Чтобы смотреть, надо тыкнуть в кнопочку «follow» или «подписаться» если у вас русский интерфейс. Бесплатно.

Трансляции планируются в каждый день недели, за исключением четверга, с 10 до 12 по MSK.

Торговля по ленте и секретным индикаторам.

Откровение 23.06

После того, как за последние несколько месяцев их забили до полусмерти, на прошлой неделе сторонникам «разворота ФРС» наконец-то было что праздновать. Короче говоря, Пауэлл заявил, что смягчение финансовых условий не исключено. Я давно не видел такого уровня «голубизны», поэтому трейдеры поспешили с выводами и уже седлали седла для следующего ралли. Краткосрочные настроения резко усилились, а модель страха/жадности CNN на прошлой неделе достигла отметки 76. В то время как ФРС говорит о том, что количественное ужесточение происходит на «автопилоте», ликвидность на фоне этого улучшилась. Агрессивные стимулы Китая вызвали волнения на мировых рынках и улучшили ликвидность. Это, в сочетании с сокращением сделок обратного РЕПО в США, привело к созданию более благоприятного фона для акций. Таким образом, хотя ФРС и утверждает, что условия были сдерживающими, на самом деле обстановка более благоприятная, чем я думал. Это радует трейдеров, и они пытаются опередить ожидаемую паузу/поворот.

Откровение 23.02

«Неверующие» наконец-то начинают думать, что это может быть и не «ралли на медвежьем рынке». Мы видим, как игроки выходят из своих бункеров, когда индикаторы настроения отрываются от исторических минимумов. Хедж-фонды, которые сохраняли здоровый скептицизм в отношении силы рынка, наконец-то, уступили и добавили длинные позиции за последние несколько недель. Обратите внимание, что в последний раз хедж-фонды были нетто-длинными еще в мае 2022 года. Это демонстрирует то, как быстро изменились настроения за последние несколько месяцев. Как следствие — краткосрочные индикаторы настроений разогреваются. Модель страха/жадности CNN держится около нейтральной отметки 46. Трейдеры ищут возможности и расхватывают краткосрочные опционы, чтобы воспользоваться этим движением. Последние несколько недель были ярким примером того, что «мнение следует за трендом»; настроения на рынке изменились уже только после того, как движение состоялось. Затем игроки будут искать оправдание этому движению с помощью новой версии (инфляция успокоилась, больше нет причин для страха).