Сбербанк

«После падения во второй половине 2024 года, обусловленного увеличением рыночных ставок и утилизационного сбора, в 2025 году выдача автокредитов стабилизировалась, и постепенно увеличивается. Это обусловлено, прежде всего, некоторым удешевлением автокредитов за счет изменения структуры рынка в пользу более бюджетных машин, субсидированием ставок со стороны автопроизводителей, а также ожиданием роста цен на автомобили после предстоящего утилизационного сбора. При этом аппетит банков к риску до сих пор находится на довольно низком уровне. Банки повышают требования к качеству кредитных историй будущих заемщиков, тем самым снижая риски просрочек в будущем. В этой связи потенциальным заемщикам стоит внимательно следить за своей кредитной историей, не допуская ее ухудшения».

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает снижение, приближаясь к своей локальной поддержке в виде горизонтали 254550. Смотрим за отработкой уровня — отбой лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 262350 или горизонтали 251125
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 254700

На часовом графике цена продолжает снижение, двигаясь в рамках своего серого канала и пока она в нем, снижение может продолжиться. Первый сигнал для лонга — выход из этого канала с тестом его границы сверху на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 259275 и 250400
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ серого канала(256150 и 251250 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена протестировала снизу свое локальное сопротивление 30528 и снова ушла в коррекцию, закрыв торги под ема233. Пока цена под этим уровнями, снижение может продолжиться, возврат выше 30528 с тестом сверху даст сигнал на рост

Минфин подготовил постановление о смягчении валютного контроля для зарубежных «дочек» российских банков. Согласно проекту, структуры Сбера, ВТБ, Газпромбанка и других кредитных организаций больше не будут обязаны уведомлять ФНС об открытии, закрытии или изменении реквизитов зарубежных счетов и вкладов. Кроме того, срок подачи отчетов о движении средств предлагается увеличить с 30 календарных до 30 рабочих дней.

Инициатива была сформирована по просьбе бизнеса. Компании сообщают, что существующие сроки слишком короткие: получение документов от иностранных контрагентов часто занимает больше времени. В 2024 году количество дел о валютных нарушениях выросло на 60% — усиление контроля делало операционную работу сложнее.

Эксперты отмечают, что изменения действительно снизят административную нагрузку. По словам аналитиков, дочерним структурам не придется передавать в налоговые органы большой объем документов по каждому изменению счета, что высвободит ресурсы для текущей деятельности. Упростится управление корреспондентскими счетами, ускорятся внутрикорпоративные расчеты.

Российская экономика продолжает находиться под давлением санкций, напряженной внешнеполитической обстановки и жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Многие компании уже адаптировались к новым условиям работы и показывают рост финансовых показателей, несмотря на сложные условия.

Стоит ли покупать акции в таких условиях?
Решение каждый принимает самостоятельно исходя из горизонта инвестирования и риск-профиля. В свой портфель сейчас покупаю дивидендные акции, облигации с постоянным купонов с погашением от 2 лет, фонд на золото. Также считаю не лишним держать определенную долю в фондах денежного рынка. Посмотрим интересные на мой взгляд акции для покупки в ноябре/декабре 2025 и в 2026 году.

Сбербанк

Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев по МСФО но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея — постепенное улучшение показателей банка за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 год составляют 36,4 р. на акцию.

Доля в портфеле 19%.Доля большая, но в банковском секторе альтернатив пока не видно. Сильно увеличивать долю нет необходимости.

Обновил разметку по акциям и стал вывел часть сигналов по ним в бесплатный канал в автоматическом режиме. Ломаю голову американские акции добавить в этот же канал или сделать отдельный..
вск разбор выложил в канал, из интересного там сбер, гмк и так по мелочи




Важно по акциям, несколько акций и ри очень похоже что находятся в кривых кдтшниках, и после непродолжительного раздергивания нам дадут раллишку… маленькое такое ралли

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление
00:32 | Проблемы ЛУКОЙЛа и стоит ли рассчитывать на дивиденды?
07:00 | Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в октябре 2025 г. Покупка/продажа акций, валюта, ОФЗ и денежный рынок.
12:40 | Дефицит бюджета в октябре расширился, с учётом ускорившегося корпоративного кредитования снижение ставки в декабре под вопросом
14:32 | Сбербанк отчитался за октябрь 2025 г. — процентная маржа растёт, в кредитовании взрывные темпы из-за снижения ставки и смягчения ДКП.
20:30 | X5 рекомендовал последние повышенные дивиденды?
24:35 | Инфляция в начале ноября — недельные темпы повысились, не помогла даже дефляция в ценах на бензин. Рекордный займ в ОФЗ раскрутит спираль?
32:09 | Принимаете ли вы риски по НМТП?
34:53 | Аукционы Минфина — министерство увеличило займ и выставила новые флоатеры, угадаете сколько ЦБ одолжил банкам на РЕПО?
37:40 | Заключение, мысли по рынку

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

👑 Один из величайших трейдеров современности, в разное время играючи обходивший по показателю доходности портфеля Уоррена Баффета, Рэя Далио и даже Тимофея Мартынова — а порой и их всех вместе взятых — все-таки решился покончить с реверсивным робингудством (забирать деньги у бедных и отдавать их самому себе) и объявил о завершении карьеры кудесника биржевых торгов. И нет, речь здесь отнюдь не про Майкла Бьюрри, некогда ставшего прообразом главного героя фильма «Игра на понижение», но так и не сумевшего за следующие 17 лет найти кнопку «Купить» в торговом терминале брокерского приложения. Речь о Нэнси Пелоси — широко известной далеко за пределами звездно-полосатого Конгресса женщине, десятилетиями использовавшей должностные экстрасенсорные способности для собственного обогащения. И не сказать, что инсайдерская торговля есть для нас что-то новое и неизведанное: чего только стоит история с покупкой акций Генеральным директором Мосгорломбарда незадолго до выхода в свет подписанного им же сильного годового отчета, или ловкое использование знаний о конкретном времени реализации выкупа акций с рынка бывшим IR-директором Самолета.

В декабре 2024г на российском рынке был максимальный страх, 
Сбер на минимумах был 220 руб.
Кто помнит 2008г., минимум по Сберу был 11 руб. по обычке и 7 руб. по префам.
Долгосрочный растущий тренд.

Крупные, опытные участники рынка ищут тренды.
Спекулянты ищут тренды вверх и вниз.
Среднесрочные инвесторы — растущие тренды по фундаментально сильным акциям.

То, что у Сбербанка интересные мультипликаторы (P/E 4, P/BV 0.8, ROE 23% и др.),
то, что продолжается тренд ЦБ РФ на снижение ключевой ставки,
то, что ожидаемые дивиденды за 2025г будут около 37 руб.
не достаточно,
важен ещё и растущий тренд.

С октября Сбербанк, после небольшой коррекции, от 280 руб. возобновил рост.
Если Сбербанк уверенно закрепится выше 300 руб., то он в 1 очередь станет всем интересен.

На рынке страх меняется на эйфорию.
Падение переходит в рост и наоборот.
Сбербанк обычно идёт в направлении индекса, но быстрее индекса