Самолёт

Результаты за первое полугодие 2021 года у всех ключевых российских застройщиков («Эталон», «ПИК», ЛСР, «Самолет») вышли на порядок выше значений за аналогичный период годом ранее. В данном случае стоит отметить, что результаты 1П2020 были под давлением вспышки пандемии коронавируса и действия режима самоизоляции.

В то же время спрос за 1П2021 несколько ослаб в сравнении с бумом в 2П2020. Таким образом, в совокупности на рынке первичной недвижимости в 1П2021 число сделок уменьшилось в сравнении с 2П2020, однако в денежном эквиваленте показатели увеличились за счет продолжающегося роста цен за квадратный метр. Обращаясь к статистике, в 1П2021 в России заключено 422,5 тыс. ДДУ – в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период год назад, но на 13% меньше, чем в 2П2020. Причиной некоторого снижения активности на рынке послужило и ужесточение условий выдачи льготной ипотеки, а также факт удовлетворенности большего числа спроса со стороны населения. Помимо этого, девелоперы выпустили на рынок новые объекты, тогда как в 2020 году количество предложения было ограничено из-за того, что застройщики замораживали строительство своих объектов во время самоизоляции.

( Читать дальше )

Совет директоров Самолета одобрил допэмиссию на 12 316 000 акций

Cпособ размещения - открытая подписка

Дата, на которую определяются лица, имеющие преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг - 07 октября 2021г

Продолжится ли рост рынка ипотеки? В какие акции инвестировать и как на этом заработать?

Если несколько лет назад ставки по ипотеке были больше 10% и ипотека в условиях отсутствия роста цен на недвижимость была не нужна, то за последние годы ситуация изменилась.

( Читать дальше )

Почему акции ПИК могут продолжить дальнейший рост на 50-100% в год? И почему акции ПИК и Самолет растут, а ЛСР и Эталон нет?

Многие удивляются почему акции ПИК выросли за год на 200%, акции Самолет на 300%, а акции других девелоперов ЛСР и Эталон не растут.

Год назад я внимательно изучал бизнес девелоперов и рынок недвижимости. Анализировал с позиции покупателя и с позиции будущего – чей подход более прогрессивный, способен на масштабирование строительства, низкие издержки, быстрое строительство. И стало понятно, что акции ЛСР и Эталон могут надеяться только на рост стоимости недвижимости, а ПИК и Самолет будут расти вне зависимости от этого. Поэтому инвестировал в эти акции и благодаря им в среднем по дивидендному портфелю заработал 145% дохода за последний год.

Например, такое очевидное отличие. Неэффективные застройщики, особенно небольшие, с момента покупки участка до момента ввода в эксплуатацию тратят 3 года на проектирование и согласование, 3-4 года строительство и еще 1 год, чтобы допродать все оставшиеся квартиры. Представьте, целых 8 лет может пройти с момента инвестирования капитала в участок до момента, когда полностью раскроется эскроу счет, деньги вернутся застройщику и отразится вся прибыль в отчетности! Понятно, что эскроу счет раскрывается поэтапно, понятно, что банк может выдать кредит, учитывая проданные квартиры. Но такие реальные сроки у неэффективных застройщиков. У более эффективных ЛСР и Эталон этот срок сокращается до 4-5 лет. У Самолета до момента ввода в эксплуатацию первого дома на участке от 3 лет. У ПИК от 2 лет по текущей технологии и меньше 1,5 года по новой модульной. Получается у ПИК оборот капитала может быть в 3-4 раза быстрее обычных застройщиков.

( Читать дальше )

Подход к формированию портфеля из дивидендный акций, которые имеют потенциал увеличения дивидендов в будущем, показал отличный результат – 140% за последний год и 200% за 2 года.

В портфель не добавлял компании, которые совсем не платят дивиденды, так как их будущее сложно прогнозировать — даже в случае успеха они могут так и не начать платить дивиденды. А также не добавлял компании, которые платят дивиденды, но потенциал развития бизнеса не внушает уверенности.

В итоге сформировался портфель акций:
ПИК — 23,1%
Самолет — 19,7%
Северсталь — 14,2%
ММК — 10,0%
НЛМК — 6,8%
Сбер — 6,5%
Лукойл — 6,1%
Норникель — 2,9%
Фосагро — 2,6%
Газпром — 1,9%
Алроса — 1,8%
Магнит — 1,4%
МТС — 0,8%
Акрон — 0,8%
Черкизово — 0,5%
Сегежа — 0,3%
Татнефть — 0,2%
ВТБ — 0,1%
АФК Система — 0,1%
ЛСР — 0,1%.

Средняя текущая дивидендная доходность– 10%.
Что в дивидендном портфеле делают Самолет, Сегежа и АФК Система? По Самолету была див. доходность больше 5%, когда я начал покупать акции, сейчас за счет роста меньше, но на горизонте 2-3 лет дивиденды должны догнать стоимость акций и вырасти до 5%. По Сегежа будет дивидендная доходность 5% за 2021 год. АФК Система присутствует по минимуму с потенциалом увеличивать дивиденды.

( Читать дальше )

Когда говорят про акции роста, многие представляют акции типа Virgin Galactic и Tesla или среди российских — Yandex. Это компании, которые не платят дивиденды, чистая прибыль отрицательная или совсем немного положительная (намного меньше, чем капитализация) и продукция которых модна среди нового поколения.

Но кто такие настоящие акции роста?

Очевидно те акции, которые имеют значительные преимущества среди конкурентов, которые открывают качественно новые рынки или продукты, и самое главное акции которых способны сильно расти в будущем.

А если акции уже выросли и уперлись в потолок, то как они тогда могут быть акциями роста?

Например, начнем с Tesla. Конечно электромобили – это огромный растущий новый рынок. Но стоимость Tesla в январе уже достигла 870 млрд долл. Это уже дороже стоимости всех других крупных производителей автомобилей. Хотя другие более крупные производители тоже проснулись, стали создавать электромобили и у них немало ресурсов, чтобы составить конкуренцию. Например, в Китае Tesla уже проиграла доминирование на рынке, а в США с трудом удерживает доминирование, но доля Tesla среди производителей электромобилей сокращается. В результате вопрос – в чем тогда будет дальнейший рост акций Tesla если стоимость компании уже как будто только Tesla производит все автомобили в мире, хотя это далеко не так и в будущем врядли будет правдой? Будет производить электросамолеты? Но пока никаких новых таких продуктов нет. Про дивиденды конечно не говорим, похоже, что и через десятки лет дивидендов тоже не будет.

( Читать дальше )

Новый исторический по Индексу Мосбиржи. За неделю рост составил 0,8%, что позволило котировкам переписать уровень в 4040 п. Продолжаем карабкаться вверх. И это на фоне банкротства Evergrande в Китае и смутных настроений на западных площадках.

Помогает индексу динамика цен на нефть, которые продолжают подрастать к уровню в $76-77. Удастся ли преодолеть эти значения узнаем уже на следующей неделе. 

Выборы начались. В сториз Инстаграм все больше звучат призывы выразить «гражданскую позицию». Серьезно?.. инста… Доллар зажали в зоне 72-73 рублей. Реализация моего сценария не за горами. Однако, в моменте могут продавливать ниже, где уже стоят мои заявки.

Отреагировав на нефть, акции добывающих ее компаний растут. Лукойл +5%, Роснефть +5,2%. К слову, заинтересовала ее дочка 👉🏻 Саратовский НПЗ. Взял на разбор. Газпромнефть в шаге от исторического максимума +6%. Задумался над частичной фиксацией прибыли. И даже Татнефть прибавила 4,7%, собираясь сокращать отставание от лидеров.

Цены на газ на европейских хабах ушли в коррекцию, но все-равно держатся выше $750 за кубометр. Газпром прибавил 2,6% и продолжил получать бенефиты от ситуации в Европе, которая войдёт в осенне-зимний период с дефицитом в подземных хранилищах. «Пила» Газпрома в действии, как заявил господин Миллер. Пока именно наш Газик диктует условия. Не привычно такое слышать, но как есть.

Золотодобывающий сектор перетягивает одеяло внимания инвесторов на себя. Падение золота толкнуло котировки компаний вниз. Тот же Полюс потерял за год более 30% и только за неделю -4,4%. Polymetal не ушел далеко -4,6%. Интересно выглядит Бурятзолото, неожиданно. Надо будет последить за ним.

Беспрецедентная ситуация в Самолете. Все уверовали в безрассудный рост котировок. Вдруг откуда ни возьмись, появились аналитики, которые начали находить базисы к росту котировок. Представляете? Оказывается золотая жила. Это ж песня какой прибыльный бизнес. А free float какой прекрасный. Аж 5%. Неее про манипуляции не слышали. Далее, no comments…

На прошедшей неделе разобрались с дивидендами Лукойла, отчетом

( Читать дальше )

👉 Самолёт сообщили о покупке СПб Реновация за 10 млрд

👉 Компания сможет ускорить проект реновации хрущевок в Санкт-Петербурге

👉 В портфель СПб Реновации входят 22 квартала, включенных в программу реновации в 9 районах Санкт-Петербурга

👉 После завершения сделки земельный банк группы Самолет достигнет 30,9 млн кв. м

👉 С момента оглашения планов покупки, акции ГК Самолёт выросли почти на 13%

👉 Аналитики Промсвязьбанка считают, что компания сможет стать одним из лидеров направления реноваций на федеральном уровне

Самолет, как и планировал, консолидирует СПб Реновацию Группа Самолет покупает ООО «СПб Реновация», которое в результате сделки станет отдельным подразделением регионального бизнеса компании, сообщили в пресс-службе девелопера. В прошлом году Самолет купил 5% СПб Реновации с опционом на увеличение доли, компания стала частью партнерской сети девелопера. В июле этого года глава Самолета Антон Елистратов говорил, что группа может увеличить долю в «СПб реновации» до контрольной. Сумма сделки не раскрывается, по данным источника Интерфакса на рынке недвижимости, она составит 10 млрд руб. и будет выплачена в течение трех лет.

Приобретение компании позволит увеличить портфель текущих проектов Самолета на 230 тыс. кв. м., до 2,5 млн кв. м., а земельный банк вырастет на 6 млн кв. м., до 30,9 млн руб. В результате, компания сможет стать одним из лидеров направления реноваций на федеральном уровне.

Промсвязьбанк

👉 Россия практически приблизилась к пределу роста ипотеки

👉 После трансформации программы льготной ипотеки в некоторых регионах должна произойти стабилизация цен на жилье, однако снижения не будет