Самолёт

🚀 Сделка из канала в тг Квартира на Таити 

Самолет построил поджатие к поддержке — 904, пробил и подтвердил.

SMLT шорт
Цель есть в канале и видно на графике
Стоп 906

Напоминаю, что рынок бывает не предсказуем — торгуйте аккуратно, соблюдайте РИСК менеджмент!

‼️Все риски каждый несет самостоятельно — я рынком не управляю — я торгую по технике!

◾ Объем жилищного строительства в России в сентябре 2025 года составил 9,035 млн кв. м, что на 8,3% меньше, чем в сентябре 2024 года. Соответствующие данные опубликовал во вторник Росстат.

◾ За январь–сентябрь 2025 года объем жилищного строительства в стране составил 76,565 млн кв. м (сокращение на 5,6% к аналогичному периоду 2024 года).

◾ В августе 2025 года в России было построено 7,934 млн кв. м (снижение на 14,0% г/г).

◾ За 2024 год жилищное строительство в РФ продемонстрировало снижение на 2,4% — по итогам прошлого года были введены 107 млн 767,5 тыс. кв. м жилья после рекордных (за всё время наблюдения с 1991 года) 110 млн 438,5 тыс. кв. м в 2023 году.

rosstat.gov.ru

Тикер: #SMLT
Текущая цена: 915.5
Капитализация: 55.6 млрд.
Сектор: Девелопмент
Сайт: samolet.ru/investors/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — 13.9
P\BV — 1
P\S — 0.17
ROE — 13.9%
ND\EBITDA — 5.99 (без учета эскроу)
EV\EBITDA — 6.49 (без учета эскроу)
Активы\Обязательства — 1.06

Что нравится:

✔️

Что не нравится:

✔️ выручка выросла всего на 0.8% г/г (170.82 -> 170.97 млрд);
✔️ чистый долг без учета эскроу увеличился на 10.1% п/п (616 -> 678.3 млрд). ND\EBITDA вырос с 5.64 до 5.99;
✔️ вырос чистый финансовый расход на 31.3% г/г (36.4 -> 47.9 млрд);
✔️ остаток на эскроу счетах увеличился совсем незначительно на +0.6% п/п (324.5 -> 326.5 млрд);
✔️ чистая прибыль снизилась на 60.9% г/г (4.7 -> 1.8 млрд). Причина — рост нетто финансовых расходов.

Дивиденды:

Согласно дивидендной политики группы определенны следующие минимальные уровни выплат (ND\EBITDA):
— если < 1 — не менее 50% от чистой прибыли по МСФО;
— от 1 до 2 — не менее 33% от чистой прибыли по МСФО.

◾В январе-сентябре 2025 г. застройщики реализовали 16,5 млн кв. м нового жилья (-15% г/г).

◾В денежном выражении объем продаж снизился менее значительно. На рынок новостроек поступило 3,3 трлн руб. — всего на 5% меньше, чем в январе-сентябре 2024 г. Все снижение — за счет топ-10 регионов по объему строящегося жилья (2,3 трлн руб. за 9 мес. 2025 г., -7% г/г), тогда как в остальных субъектах продажи в денежном выражении сравнялись с прошлогодним уровнем (1,1 трлн руб.).

◾В сентябре продажи строящегося жилья составили 2,1 млн кв. м (+9% г/г) на 432 млрд руб. (+16% г/г).

◾По оценкам Аналитического центра ДОМ.PФ, при сохранении текущей динамики на рынке объем продаж по итогам года составит 4,4 трлн руб. (против 4,7 трлн руб. по итогам 2024 г.).

t.me/domresearch/488

дом.рф/analytics/archive/?section=949

Группа «Самолет» (MOEX:SMLT), одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщает о первых результатах и планах дальнейшего развития фонда с квартирами и апартаментами для сдачи в аренду ЗПИФ недвижимости «Самолет. Инвестиции в недвижимость» (MOEX:XHOUSE).

Согласно данным управляющей компании фонда АО «Контрада Капитал», по итогам первых 9 месяцев с момента запуска ЗПИФ стоимость чистых активов выросла до 2,8 млрд рублей, что делает его одним из крупнейших фондов по объему активов в сфере недвижимости. Стоимость пая по СЧА на 30 сентября 2025 года составляет 1 034,69 руб.

Несмотря на рыночную волатильность и высокую ключевую ставку, был зафиксирован повышенный спрос и интерес инвесторов к фонду, благодаря чему на данном этапе все 100% паев первых выпусков ЗПИФ успешно проданы – в результате ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» и паи фонда полностью перешли под контроль пайщиков. Первую выплату пайщикам фонд прогнозирует на февраль 2026 года. 

Друзья, привет!

Начинаем неделю бодро: чистые активы нашего первого фонда недвижимости достигли 2,8 млрд рублей, что делает его одним из крупнейших фондов по объему активов в сфере недвижимости.

🔥 Стоимость пая по СЧА на 30 сентября 2025 года составляет 1 034,69 руб.
 
✅ Несмотря на рыночную волатильность и высокую ключевую ставку, был зафиксирован повышенный спрос и интерес инвесторов к фонду, благодаря чему на данном этапе все 100% паев первых выпусков ЗПИФ успешно проданы.

Работа фонда идет в соответствии с планом и графиком ввода объектов в аренду. До конца декабря планируем выйти на 95% заполняемость арендаторами, а первая выплата прогнозируется в феврале 2026 года.
 
С учетом переоценки части квартир, проведенной независимым оценщиком, ожидаемая целевая доходность фонда была повышена с 21% до 24% годовых на горизонте 4-х лет.  
 
В условиях сохранения спроса на наш ЗПИФ мы готовим к продаже дополнительные выпуски паев фонда на общую сумму 900 млн руб.

⭐ Золото стремительно растет, увлекая за собой другие металлы, а доллар теряет статус «безрискового убежища». Российские компании одна за другой пересматривают свои стратегии: МТС запускает ребрендинг, Softline ищет спасение в искусственном интеллекте, «Самолет» явно не на пике, впрочем, как и ПИК.

💸 Несмотря на новую волну интереса к финтеху, эксперты предупреждают: «В текущей ситуации размещаются только те, кто отважен, смел — и жаден до денег». Какой бизнес действительно готов к переменам, а кто так и не сделал выводов из ошибок прошлого?

🎙 Обсудили громкие новости, подозрительные цифры в отчетах и перспективы Tesla-роботов в новых «Итогах недели» с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и Юлией Савиной. 

 Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».

✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы

С начала осени индекс строительных компаний на Московской бирже снизился на 26,1%, что более чем вдвое превышает среднерыночное падение. По данным площадки, 10 октября показатель составил 4952,53 пункта против 6678,92 на конец августа. Для сравнения, индекс Мосбиржи за этот же период потерял лишь 10,3%, до 2588,56 пункта.

Основной удар пришёлся по трём крупнейшим девелоперам, формирующим более 90% отраслевого индекса. ГК ПИК подешевела на 30%, до 467 руб. за акцию, «Самолет» — на 21%, до 952 руб., ЛСР — на 13%, до 694 руб… Инвесторы настороженно реагируют на ухудшение макроэкономической ситуации, снижение доступности ипотеки и сокращение спроса на жилье.

По данным «Дом.РФ», в январе–августе 2025 года объем продаж новостроек сократился на 17%, до 14,4 млн кв. м, а денежные продажи — на 8%, до 2,9 трлн руб… Финансовые показатели застройщиков также ухудшились: чистая прибыль ПИК упала на 22%, до 32 млрд руб., у «Самолета» снизилась почти втрое, до 1,8 млрд руб., а ЛСР показала убыток 2,5 млрд руб. против прибыли годом ранее.

Цена остаётся под давлением и продолжает снижаться после пробоя восходящего канала. Сейчас актив торгуется около 918, пытаясь удержаться выше важной зоны поддержки 845-820, где ранее уже происходили развороты вверх.

📈 После недавнего импульсного падения актив выглядит перепроданным — RSI около 33, что указывает на возможное формирование локального дна. Объёмы при этом начали немного расти, что может говорить о появлении первых покупателей.

📍Ближайшее сопротивление находится в районе 1070, где проходит граница пробитого канала. Закрепление выше неё станет первым техническим сигналом для восстановления, с потенциалом роста на +15%.
Если же цена не удержит 845, сценарий меняется — дорога открыта к 750-770, что будет означать переход в более глубокую коррекцию.

💬 Итог: бумага подошла к сильной поддержке, где возможен разворот. Пока тренд остаётся нисходящим, но технические признаки указывают на то, что рынок готовится к попытке отскока. Ключевой момент — реакция цены на диапазон 845-820.

О нем говорили в конце сентября — smart-lab.ru/blog/1210417.php 

Пока ничего интересного для покупок с текущих не вижу — может сходить поглубже, например до минимума апреля 945, а там уже посмотрим…

👆 Получилось даже сильнее — минимум 945 перебили и укатились до 866… Тут уже и минимум 2024 года недалеко (820). 

Больше сказать пока нечего — все также слабо ! Пока выше 1000 не вернемся — в лонги ни одной ногой лапой…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6