СУргутнефтегаз

Выбираем компании с максимальной дивидендной доходностью

Сургутнефтегаз

В прошлом году компания выплатила рекордный дивидендный доход 21%. В этом году от компании ожидаем решения по дивидендам на уровне 15%, что является очень привлекательным.

ЛСР

ОИ в Сбере об и Сбер пр сильно выросло и продолжает расти.
Видимо готовится рост на новые максимумы.
Аналогично в ВТБ, Сургуте об, Луке.
Предполагается неплохой рост в Магните и в моей любимой МБ.

ОИ в Миксе выросло на фоне падения ОИ в Ри.
Т.е. мамба вся готовится к рывку.

ситуация при текущих ценах на нефть не критична для Сургутнефтегаза.

снизить добычу нефти зимой в России нереально, но летом есть какие-то варианты

Что касается вопроса 30-35% (от прибыли по МСФО на дивиденды), это в порядке постановки, конечно, вопрос. Это неофициальное решение. Как предложение, как один из вариантов, но официально мы ничего по этому поводу не получали, не обсуждали.

С налогами тема открытая, сегодня эта тема была на обсуждении. Много разных идей по этому поводу, конечно, никого не радует такая нестабильная ситуация. Но я бы сейчас не стал вдаваться в детали. Они еще сырые и требуют доработки.

РЕЗЮМЕ:  из всех компаний нефтегазового сектора — фундаментально наиболее сильная. Подбирать от 30-33 руб. (если цена успеет опуститься до таких уровней).

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно

ПРОГНОЗ — положительно

EPV (генерация прибыли) – нейтрально (положительная динамика)

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — нейтрально

ИНДЕКСЫ – гораздо лучше рынка

(валюта баланса — млн. руб.)