СОВКОМФЛОТ

📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня взглянем на транспортный сектор. Напомню, ранее я делал обзоры нефтегазового сектора, банков, IT-компаний, ритейлеров, золотодобытчиков, удобрений, энергетиков, металлургов и застройщиков.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• Один из самых разношёрстных секторов, одни компании перевозят людей по асфальту, другие – нефть по трубам или через моря. По этой причине не совсем корректно будет сравнивать компании между собой, но вполне можно сделать отдельные выводы об их эффективности.

• Тем не менее, весь сектор объединяет их зависимость от дальнейшей судьбы ключевой ставки – для одних нужно её скорейшее снижение, для других снижение ставки нежелательно.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 2024 г.:

• Примечательно, что ростом прибыли в 2024 году отличились только НМТП (+25,2%) и Whoosh (символические +2,4%). Прибыль Совкомфлота снизилась почти в 2 раза (и всё же, это второй по величине результат компании за последние 10 лет), а Делимобиль (–99,6%) оказался на грани убытка.

( Читать дальше )

🚢Перевозчик впервые опубликовал результаты, которые показывают серьезное влияние ограничений.

Хронология

• 2022-2024: США, ЕС, Великобритания и другие страны вводят блокирующие санкции против Совкомфлота, его дочерних компаний. Судам запрещают заходить в порты этих стран. США вносят в санкционные списки 21 судно, но выдают лицензию на работу остальным судам группы.

• Январь 2025: США отзывают лицензию на работу флота, выданную в 2024 году. Увеличивают количество судов, попадающих под блокирующие санкции.

Главные цифры за 1 квартала 2025 года

• Выручка: $278,5 млн (-30% кв/кв)
• Прибыль от эксплуатации $222 млн
• EBITDA $105 млн (-44,7% кв/кв)
• Чистый убыток $393 млн (в 4,9 раза больше 4 квартала 2024 года)
• Чистый долг вырос до $52 млн

Почему так плохо? ⛔️ Санкции США привели к простоям судов и снижению доходов. Компания обесценила часть флота на $322,4 млн.

Что еще? ➡️ Совет директоров решил не платить дивиденды за 2024 год. Компания пытается минимизировать потери от ограничений, но ситуация остается сложной.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/tradesignals/1163253.php

Обязательно выставьте первую цель: 80 рублей/акция для стопа в Б/У. 

🗣Актив идет гармонично, тесты пробойной точки 77,6 успешно откупают. Потенциал сохраняем.

Считаю, сегодня коснемся первой цели и спокойно выйдем с прибылью части позиции. 

Рынок стоит, но наша идея показывает силу🔼

К каким активам присматриваетесь сейчас?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Всех приветствую и доброго дня!

Идея #FLOT: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1163253.php

Можно зайти с текущих со стопом за 77,4 (около 0,4%) неплохой внутридневной стоп🔼

🗣Рынок потихоньку подтягивает наши идеи, остался вопрос реализации, вижу множество накоплений, но без выхода, это также 📱#MTSS, ⛽️#SNGS и не только.

🇷🇺Запас хода индекса достаточно крупный, около 3%, поэтому продолжение лонга более предпочтительно, главное не лезьте в запампленные ранее бумаги.

Всем продуктивного рабочего дня, «Флот» на отработку обязательно!

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Одной из самых пострадавших от санкций компаний на российском рынке по праву становится Совкомфлот. Руководство акцентирует наше внимание на «беспрецедентных по масштабу санкционных ограничениях, которые создали дополнительные коммерческие и операционные сложности в эксплуатации флота». Давайте разбираться в деталях.

⚓️ Итак, выручка компании за первый квартал 2025 года рухнула в два раза до $ 278,5 млн. Сразу несколько санкционных пакетов включали ограничения против российских судов, в том числе и тех, которые находятся на балансе компании. При этом ставки фрахта в марте установили пиковые значения за последний год, а вот во втором квартале скорректировались примерно на четверть.

Эксплуатационные расходы остались на уровне прошлого года в $ 98 млн, что привело к падению прибыли от эксплуатации судов в 2,8 раза до $ 124 млн. На этом проблемы не заканчиваются. Все те же санкционные ограничения заставили компанию прибегнуть к обесценению ряда судов сразу на $ 322,4 млн. Вкупе с убытком от курсовых разниц в $ 59,2 млн, привели чистому убытку в $ 393 млн против прибыли годом ранее.

( Читать дальше )

Инструмент отстоялся в боковике и подходит к зона интереса- сопротивлению 77,6. 

Все достаточно лаконично и просто здесь✏️

• Ждем поджатие к верхней границы (без импульсов)
• Заходим на пробое после закрепления на часе.

Обычная модель отработки пробоя, с которой вы знакомы.

Хороший запас хода, будем делать промежуточный фикс в районе 80 рублей/акция, дальняя цель на графике, стоп за уровень по минимумам при закреплении.

1-2 дня и жду готовность актива, на конец недели должны выходить

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

На этот раз великолепная (а кому и омерзительная) пятерка аналитиков Рыночной Пены решила подвести промежуточные итоги дивидендного сезона на фондовом рынке, подсветив кто из эмитентов отфутболил своих миноритариев, а кто наоборот принес утешительные призы или же рекордные трофеи.

 

В программе шоу разбор электросетевых компаний, дилемма доходности Европлана и SFI, определение дивидендных дегенератов, магнитные бури Олега Кузьмичева, нападение и защита в Русагро, инсайды в ломбарде и Аэрофлоте, интрига в ТрансНефти и многое другое.

 

СХОДИТЕ И ПОСМОТРИТЕ!

И дайте обратную связь, если сможете)

 

Ссылка на Ютуб: https://youtu.be/lhkYwHef_Uc

Ссылка на ВК: https://vkvideo.ru/video-226871338_456239075

 

С уважением, Рыночная Пена

https://t.me/MarketPENA

От Афин до Нью-Йорка нефтеналивные компании стран «Большой семерки» вновь возвращаются к торговле российской нефтью.

Падение мировых цен на нефть в этом году вернуло западные суда в соответствие с ограничением G-7, которое было разработано для ограничения доступа Кремля к нефтедолларам.
За последние три месяца почти треть всех флагманских грузов Urals страны покинули российские порты на западных танкерах. Это самая высокая доля с конца 2023 года, когда Министерство финансов США впервые ввело санкции против судов, нарушивших лимит.





«С февраля по март мы наблюдаем заметный рост поставок российской сырой нефти на западных судах Aframax и Suezmax из российских портов Балтийского и Черного морей», — заявила Светлана Лобачева, главный аналитик лондонской компании EA Gibson Shipbrokers

www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-30/western-oil-tanker-firms-flock-back-to-russia-after-price-plunge

СКФ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года. Этот отчёт всецело показал, как санкции могут разрушить некогда сверх прибыльный бизнес компании, даже если скорректировать чистую прибыль на списание флота и курсовые разницы чистая прибыль будет отрицательной, не говоря уже про денежный поток. Рассмотрим основные данные:

🚤 Выручка: 278,5$ млн (-49% г/г)

🚤 EBITDA: 105$ млн (-44,7% г/г)

🚤 Чистая прибыль: -393$ млн (год назад прибыль в 216$ млн)

⚓️ Операционных результатов компания не предоставляет, но есть несколько фактов. Мировые цены на Aframaх в I кв. 2025 г. были ниже, чем в 2024 г. (~30$ тыс. vs. ~50$ тыс.), СКФ возил российскую нефть на 30-40% дороже мировых цен в хорошие времена из-за своей флотилии, но эта наценка улетучилась из-за январских санкций (некая часть флота простаивает, другая доставляет сырьё ниже мировых цен). РФ весь I кв. 2025 сокращала добычу нефти за ранее превышенные квоты, но в марте по сути вышли на плато по добыче (то есть сырья перевозилось меньше). Средний курс $ в I кв. 2025 г. — 93₽, в 2024 г. — 90,6₽, бизнес СКФ долларовый.

( Читать дальше )

ПАО “Совкомфлот”

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

«Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Совкомфлот» дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Совкомфлот» по результатам 2024 года не начислять и не выплачивать.»

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eUueLA41KkKDuhdmzB0xzg-B-B