СИПА

На текущей неделе ФРБ Сент-Луиса выпустило короткие данные по денежному рынку США. Поэтому не буду вас утомлять выкладками, кому не интересно, можете перейти к выводам, они в коне статьи.

 

Начнем с обзора баланса ФРС и кредитования в США

Красная линия – это баланс ФРС, который на последней неделе вырос на 53,36 млрд долларов.

Синяя линия – это динамика кредитования коммерческими банками, показатель взят по всем банкам и видам кредитов.

Как видим, на прошлой неделе баланс ФРС сильно вырос, при этом спрос на кредит последней инстанции низкий, что говорит о балансе денежного рынка. Доллары есть и они есть в избытке.      

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США.

Данные по денежному рынку на этой неделе вышли полные, поэтому есть возможность углубится в баланс денежного рынка и более внятно определить состояние ликвидности.

 

Начнем с обзоры баланса ФРС и динамики прямого кредитования депозитарных учреждений

На неделе баланс ФРС вырос на 12 млрд долларов, красной линией динамика баланса ФРС от недели к неделе, и мы видим, что несмотря на рост баланса, последний остается в боковой динамике.

Синяя линия – это динамика от недели к неделе объемов прямого кредитования депозитарных учреждений у ФРС. Также наблюдаем плоскую динамику.

Что можно сказать: спрос на ликвидность в финансовой системе США сошел на нет, а значит на рынке снова превалирует избыточная ликвидность.

 

Далее иллюстрация к показателю избыточной ликвидности

( Читать дальше )

На текущей неделе ФРБ Сент-Луиса выпустило короткие данные по денежному рынку США. Поэтому не буду вас утомлять выкладками, кому не интересно, можете перейти к выводам, они в коне статьи.

 

Начнем с обзора баланса ФРС и кредитования в США

Синяя линия – это баланс ФРС, который на последней неделе сократился на 3,76 млрд долларов.

Красная линия – это динамика кредитования коммерческими банками. Показатель взят по всем банкам и видам кредитов. К месту сказать, именно дыры в финансовой системе привели к резкому скачку кредитования коммерческих банков и частных компаний, и снижение объемов кредитования говорит о том, что проблема ликвидности снята. Но избыточных денег больше нет, и портфельные управляющие выгребают последнее для покупок на финансовых рынках. Покупать – это их работа, как хирург оперирует, а пожарник тушит.    

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Пока всем страшно и 90% боятся кризиса, я спокоен за рост. Корректы 5-10% использую для ребалансировки, выстрелы 20,50,100 для частичного сокращения, некоторые сбрасываю полностью, в остальном просто изменяются объемы.
Весь психоз с короной, был затеян для основного, увеличения денежной массы и экспорта дешевого доллара по всему миру, подготовка к запуску инфляции, в дальнейшем к 2025году, когда каждый будет закредитован по самые яйца, начнется постепенное повышение ставок(борьба с инфляцией)(постепенный возврат уже дорожающего доллара на родину), кредиты ведь надо отдавать. Кризис сопоставимый с 2008 и ранее годами ожидаю в 2030г донышко, начало при ставке в диапазоне 4-6%.
При объявлении коронавируса ехал в машине, завал был ожидаем на 60-70%, но не хватало факторов, меня поразило, что на таком лошизме (на грипе)), можно завалить рынки)), это была первая мысль, при объявлении коронавируса по радио.) До сих пор поражает количество идиотов в мире, может быть грубо, но честно.)) Плюсики не нужны, комменты тоже, нового, мне все равно ни кто ни чего не скажет, все что нужно знать о рынке я знаю, нового тут ни чего нет, все абсолютно одно и тоже на всех тф, повторяющееся из раза в раз, до тех пор, пока метеорит не ебнется на землю и не накроет всех нас разом, триллионеров миллиардеров, пипсодрочеров, инвесторов и.т.д.
Эхх… отлегло))) Удачи нам на наш короткий срок.

На текущей неделе вышли полные данные по денежному рынку США, нам открылась более полная картина по состоянию долларовой ликвидности. И надо сказать, денег все меньше, что не дает продолжить бычий тренд на фондовом и товарном рынке. 

Начнем по старинке с объемов дневных РЕПО и баланса ФРС:

Красная линия – дневные РЕПО

Синяя линия – баланс ФРС в динамике от недели к неделе.

Как видим, спрос на суточные РЕПО сократился до ноля, но все программы выкупа ценных бумаг и кредитные линии остаются действующими, на что еще раз указал Дж. Пауэлл на заседании в среду.

Объем баланса ФРС снова сократился, на этот раз потери 16 млрд долларов. Надо сказать, что баланс скорее в боковой динамике и это обусловлено не сворачиванием QE, а снижением спроса на долларовую ликвидность.

Далее перейдем к обзору избыточных резервов коммерческих банков, хранящихся на счета в ФРБ:

( Читать дальше )

Сипа в этом районе в коррекцию должен чуть сорваться к 3237/40


Зашортил фьючи ммвб, жду сипу и считаю денежку… Аминь!!!

ФРС ослабила денежное предложение и, вероятней всего, отдала денежный рынок рыночным законам спроса и предложения для сбалансирования долларовой ликвидности. Это необходимый процесс для выявления «дыр» в финансовой системе.

Весьма вероятно, что второй раунд расширения предложения ликвидности начнется к концу лета начала осени.

Ну а пока смотрим, как естественные силы приводят к балансу финансовую систему США, и первая картинка – спрос на дневные РЕПО

Может показаться, что ФРС свернула дневные сделки РЕПО, но нет, на сайте FOMC ничего такого нет, просто рынку больше не нужна краткосрочная ликвидность. К слову сказать, объемы прямого кредитования продолжаются также понижающимися темпами.

Нулевые объемы РЕПО внутреннем рынке, так и для нерезидентов привели к остановке роста баланса ФРС, и на текущей неделе баланс прибавил 38 млрд долларов, оставшись вблизи максимумов, но не переписав их.

( Читать дальше )

Поскольку данные по денежному рынку на этой неделе не полные, т.к. часть показателей ФРБ Сент-Луиса публикует раз в две неделе, то данный обзор будет максимально коротким. 

Начнем с состояния баланса ФРС: 

Синяя линия — это динамика от неделе к неделе баланса ФРС, мы видим, что показатель уже ниже ноля, т.е. уже три недели баланс ФРС сокращается, на этой неделе потеряли еще 82 млрд долларов. Стоит отметить, что баланс сокращается на снижении темпов РЕПО, как на внутреннем рынка, так и для нерезидентов.  На текущей неделе, дневные РЕПО на внутреннем рынке были нулевыми, т.е. спрос на краткосрочную ликвидность обнулилась, что указывает на нормальное состояния баланса денежного рынка. 
Красная линия — это котировки индекса S&P500, и мы видим, что индекс оторвался от состояния баланса ФРС. Тем не менее, котировки индекса уже не растут три недели, что объяснимо отсутствием новых денег. 

( Читать дальше )

Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США

Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader  – добро пожаловать!

Начнем сводку с обзора дневных сделок РЕПО и объемов прямого кредитования ФРС

Объемы дневных РЕПО остаются близко к нулевым объемам, что говорит о достаточности краткосрочной ликвидности – это нанесено синей линией.  ФРС делает все возможное для поддержания финансового рынка США.

Красная линия – общий объем прямого кредитования ФРС, как видим, показатель замедляется, но объемы повышены.

Можно сказать, что с краткосрочной ликвидностью проблем нет (кассовые разрывы), а вот с долгосрочной проблемы остаются. Видимо сказываются невозвраты, дефолты и прочие «дыры» в финансовой системе.  

Перейдем к обзору баланса ФРС и состояния избыточных резервов

( Читать дальше )

Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США

Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader  – добро пожаловать!

Начнем сводку с обзора дневных сделок РЕПО

Объемы дневных РЕПО остаются близко к нулевым объемам, что говорит о достаточности краткосрочной ликвидности. ФРС делает все возможное для поддержания финансового рынка США.

Перейдем к обзору баланса ФРС и котировок S&P500

( Читать дальше )