СЕВЕРСТАЛЬ

ММК: производственные результаты за 4К23, ждем отчетность по МСФО и дивиденды в начале февраля — нейтрально

• ММК объявил производственные результаты за 4К23, которые мы оцениваем как нейтральные.


( Читать дальше )

Железная руда и медь, а также другие цветные металлы подорожали вместе с другими классами активов после того, как Китай обнародовал план по снижению норматива обязательных резервов для банков, чтобы повысить ликвидность и поддержать экономику, которая является крупнейшим в мире потребителем сырьевых товаров.

Снижение коэффициента норматива обязательных резервов (RRR, сейчас составляет 10,5%) на 0,5 процентного пункта (с 5 февраля) — суммы, которую банки должны хранить в резерве, — обеспечит рынку 1 трлн юаней (139 млрд долларов) долгосрочной ликвидности, заявил глава центрального банка Китая Пан Гуншэн на брифинге для СМИ в среду, 24 января

Промышленные металлы продолжили рост, чему также способствовал оптимизм в связи с приближением нового пакета мер по стабилизации рынка. Премьер-министр Китая Ли Цян призвал к более эффективным шагам по поддержке восстановления экономики, при этом политики, вероятно, мобилизуют около 2 трлн юаней на покупку акций на суше, сообщало ранее агентство Bloomberg. Фондовые индексы Китая также продемонстрировали отскок ближе к завершению торгов.

( Читать дальше )

После выхода нашей стратегии на 2024 г. в середине декабря металлурги находятся в лидерах роста. В фокусе данного материала: Северсталь, НЛМК, ММК, Мечел, Распадская и Полюс.

Позитивный взгляд на металлургов

В стратегии аналитики БКС подтвердили позитивный взгляд на рынок на горизонте 12 месяцев. При этом рекомендовали обратить внимание на отдельные бумаги, в частности, на металлургов. Наибольший потенциал роста наши аналитики видели именно в секторе металлургии и добычи — 58% против 32% по рынку в целом.

В семерку долгосрочных фаворитов вошли сразу два представителя сектора — Северсталь и Мечел-ао. Аналитики отмечали, что фавориты дают +10–15% к росту против индекса за последние 10 лет.

С даты выхода стратегии на 2024 г. безоговорочным лидером роста среди металлургов стала Северсталь, которая увеличилась в цене на 25%. Далее следуют НЛМК и ММК, подорожавшие на 15–16% за период. Напомним, аналитики недавно подтвердили идею «Лонг Северсталь, НЛМК и ММК». Поводом стал потенциальный возврат к дивидендам. Северсталь вскоре рассмотрит этот вопрос. За ней, возможно, последуют НЛМК и ММК. Доходности могут составить 8,3%, 18% (с учетом продажи сортопрокатного бизнеса) и 9% соответственно.

( Читать дальше )

Ниже публикую выдержку из статьи БКС. Возможно, к некоторым из бумаг стоит присмотреться.

🔹Краткосрочные фавориты

📌 ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.

📌 Сбер — потенциально интересный дивиденд на фоне рекордно высоких результатов.

📌 Магнит — ожидание возврата к дивидендам на постоянной основе.

📌 Северсталь — ждем роста цен на сталь, потенциальные дивидендные выплаты.

НОВАТЭК меняем на Транснефть-ап — дробление акций Транснефти в соотношении 100 к 1 может случиться уже в середине февраля, что должно существенно расширить круг потенциальных инвесторов.

🔹Краткосрочные аутсайдеры

📌 Сургутнефтегаз-ао — низкая дивидендная доходность.

📌 АЛРОСА — слабый спрос на алмазы в I квартале 2024 г.

📌 ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.

📌 МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

📌 ЛСР — компания более чувствительна к рыночным ипотечным ставкам.

( Читать дальше )

«Цена недвижимости на рынке растет в два раза быстрее, чем цена на металл», рассказал директор «Северстали» по связям с госорганами, вице-президент ассоциации «Русская сталь» Андрей Леонов в материале ТАСС.

Делимся основными тезисами:

Корреляции между ценами на металл и стоимостью жилья нет. Цена недвижимости на рынке растет в два раза быстрее, чем цена на металл, поэтому претензии к металлургам из-за роста цены на недвижимость некомпетентны.

Рост цен на недвижимость системно опережает изменение цен на металлопрокат. Так, цена металла с 2021 года упала от 6% до 16%, а при этом стоимость 1 кв. м в Москве выросла на 29%, а в среднем по России на 48%. На более длинном горизонте с 2019 года наблюдается та же тенденция: цена недвижимости растет в два раза быстрее, чем цена на металл.

В связи с этим все претензии к металлургам относительно роста цен на недвижимость некомпетентны. Мы всегда были и остаемся привержены принципам рыночной экономики и им четко следуем, потому выпады со стороны некоторых потребителей, которые пытаются переложить на нас свою головную боль, а также обвинения в каких-либо злоупотреблениях и ценовых сговорах, безосновательны и даже опасны как прецедент, который ставит под угрозу функционирование рыночных механизмов.

( Читать дальше )

Друзья всех приветствую🤝

❗️Обзора в привычном формате сегодня не будет, ниже прикрепил скрины и мысли по рынку👇

MX1 (фьючерс на индекс ММВБ) как и говорил в прошлом обзоре, относительно большинства инструментов есть большая вероятность увидеть коррекционное движение по рынку, относительно поведения цены и выхода повышенных объемов дальнейшее движение может продолжиться, контролируйте свой риск, цель диапазон 320 000 тыс пунктов.

CHMF(Северсталь) акции данной компании на пятничном падении, показали силу, данная акция выглядит сильнее рынка, с текущих в моем понимании цена уже выглядит дорого, для покупок будет интересно увидеть тест зоны 1550 рублей, откуда после реакции цены можно будет рассмотреть покупки.

( Читать дальше )

«Цены на сталь по своей природе достаточно волатильны и зависят от целого ряда рыночных факторов – цен на сырье, затрат на логистику, баланса спроса и предложения на рынке. Никакой корреляции между ценами на металл и стоимостью жилья нет (что логично с учетом того, что себестоимость металлопроката в себестоимости недвижимости не превышает 6%), и это год от года показывают статистические данные», — рассказал директор "Северстали" по взаимодействию с органами государственной власти (вице-президент ассоциации «Русская сталь») Андрей Леонов.

1prime.ru/development/20240122/842855115.html

Дивидендный календарь  2024: даты выплат по акциям российских компаний

От российских компаний ждут дивиденды на триллионы рублей в 2024 году. «РБК Инвестиции» собрали даты предстоящих дивидендных выплат и спросили у аналитиков, к каким дивидендным акциям стоит присмотреться

🏦Прогнозы по дивидендам от участников рынка

🔹ПСБ

📌«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам — ₽13, дивдоходность по текущим ценам — 23,1%;

📌«Башнефть» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам — ₽285, дивдоходность по текущим ценам — 14,42%;

📌«Северсталь». Прогноз по дивидендным выплатам — ₽276 (по итогам 2022 и 2023 года), дивдоходность по текущим ценам — 17,44%.

🔹Велес Капитал

📌«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам — ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам — 22,22%;

📌ЛУКОЙЛ. Прогноз по дивидендным выплатам — ₽900, дивдоходность по текущим ценам — 13,17%;

( Читать дальше )

Главные идеи на российском рынке и важные события в мировой экономике — в новом выпуске нашего YouTube-шоу.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest