Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 102,3438
💶 EUR — ↘️ 106,5444
💴 CNY — ↘️ 13,9897

🔥 Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 9,19%, составив 2 638,42 пункта.

▫️ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, большинство аналитиков (но не все) ошиблись, рынок ожидал другого решения и отреагировал бурным ростом.

▫️ Релиз и последовавшая пресс-конференция содержали много интересных моментов, отметим главное. В ЦБ увидели, что с момента последнего заседания произошло более существенное ужесточение ДКУ, чем предполагалось. По мнению регулятора, достигнутая жесткость формирует предпосылки для возобновления дезинфляции и возвращения инфляции к цели. В пресс-релизе указаны повышенный текущий рост цен, высокий внутренний спрос, рост инфляционных ожиданий населения, предприятий и аналитиков, ослабление рубля. Баланс рисков инфляции существенно смещен к проинфляционным. Однако, по оценке Банка России, в ближайшие месяцы инфляционное давление начнет снижаться под влиянием жестких ДКУ. В феврале ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ставки, вероятность повышения снизилась относительно октября.

▫️ Отдельно о курсе национальной валюты. ЦБ прогнозирует повышенную волатильность из-за санкций, но считает, что курс должен оставаться плавающим и не вызывать подозрений в искусственности. На следующей неделе Банк России объявит параметры операций с валютой в 2025 г. (с 28 ноября ЦБ не зеркалирует операции Минфина по бюджетному правилу).

▫️ МТС (+14,74%); В последние дни было много сообщений об изменении корпоративного управления в группе, сегодня на Дне инвестора планы были изложены детальнее. МТС станет холдинговой структурой с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юридические лица. Группа будет выводить отдельные активы на IPO когда позволит рынок. Компания сфокусируется на снижении долга, сократит инвестиции, не будет развивать МТС Авто и МТС Умный дом (зато объединит it-направление в МТС Web Services), откажется от высокозатратных поглощений и сократит до 2% сотрудников. Цели по дивполитике (35 руб на акцию в ближайшие три года) подтверждены.

▫️ Северсталь (+10,58%); Изменений в дивполитике не планируется, но инвестпрограмма-2025 может быть пересмотрена, компания обеспокоена уровнем процентных ставок в экономике, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на руководителя управления по коммуникации и работе с инвесторами «Северстали» А. Мишину.

▫️ Транснефть (+8,68%); СМИ сообщают о приостановке поставок нефти по «Дружбе» с 19 декабря из-за технических проблем.

▫️ Норникель (+10,43%); Индонезия рассматривает возможность сокращения квот на добычу никелевой руды с 272 млн в 2024 г. до 150 млн т в следующем с целью поддержать цены на металл. Тем временем компания ведет переговоры с китайским партнером о переносе производства меди в КНР.

▫️ Абрау-Дюрсо (+6,5%); Акционеры одобрили увеличение уставного капитала на 11,5 млн акций путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных акций.

▫️ Татнефть (об.: +6,42%, пр.: +6,21%); Акционеры пока не утвердили дивиденды за III кв. (17,39 рублей на акцию) – голосование не состоялось из-за отсутствия кворума, повторное назначено на 26 декабря.

▫️ Санкции. Виктор Орбан сообщил лидерам ЕС, что дождется инаугурации Трампа, прежде чем принять решение о продлении санкций. США предоставили Турции исключение по оплате газа через Газпромбанк, сообщил Bloomberg, позже об аналогичных мерах по отношению к Венгрии сообщил глава венгерского МИД П.Сийярто. При этом со стороны РФ указом Президента зарубежным покупателям газа предоставлена отсрочка по оплатам через ГПБ до апреля.

▫️ Нефть Brent $72.40 (-0,66%).