В четверг, 19 февраля, российский фондовый рынок не смог развить утренний позитивный импульс и завершил основную торговую сессию снижением. К 21:20 по московскому времени индекс Мосбиржи снизился на 0,24%, опустившись до отметки 2772 п.

Ключевым фактором, влияющим на настроения инвесторов, остаются переговорные процессы по урегулированию украинского конфликта. Однако отсутствие новостей с прошедших встреч ограничивает потенциал для роста.

На этом фоне ЕС готовится к введению 20-го пакета санкций против России, который, как ожидается, окажет дополнительное давление на энергетический и финансовый секторы. Несмотря на заявления экспертов о высокой адаптивности российской экономики, долгосрочное влияние ограничительных мер на её экономический потенциал становится всё более очевидным.

📢 Кроме того, президент США продлил на год санкци в отношении РФ. Соответствующий указ, как сообщается, будет официально опубликован в пятницу.

Евросоюз рассматривает возможность полного запрета на обслуживание морских перевозок российской нефти, даже если эта инициатива не получит поддержку G7. Об этом сообщил еврокомиссар по экономике Валдис Домбровскис, комментируя итоги совещания министров финансов ЕС, как передает издание «Коммерсантъ».

Ранее предполагалось, что подобные меры могли быть введены только при координированной поддержке международных партнеров.

📢Однако по заявлению Домбровскиса, ЕС не намерен отказываться от введения запрета, если широкое соглашение, включая G7, не будет достигнуто. Он подчеркнул, что консенсус со стороны G7 не является «необходимым предварительным условием» для принятия таких ограничений.

✅ Если запрет будет введен, это может значительно повлиять, в первую очередь, на акции российских нефтяных компаний.

Российский рынок в среду, 17 декабря, развернулся вниз после сообщений о том, что США обсуждают усиление санкционного давления на Москву.

На этом фоне к 15:05 мск индекс Мосбиржи снизился да 0,65% — до 2756 пунктов.

По информации Bloomberg, новые меры могут быть обнародованы уже на этой неделе. Очередные санкции могут быть направлены на преследование судов так называемого теневого флота, а также на трейдеров, содействующих операциям по транспортировки российской нефти.

👨‍💻Аналитики отмечают, что если эти санкции будут ведены, скидки на российскую нефть увеличатся еще сильнее, как и расходы на транспортировку, что приведет к падению доходов российских нефтяников.

Курсы валют ЦБ на 11 июня:

💵 USD — ↘️ 78,6003
💶 EUR — ↘️ 89,7918
💴 CNY — ↘️ 10,9057

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,56%, составив 2 722,37 пункта.

▫️ Минфин опубликовал предварительную оценку исполнения бюджета за первые 5 мес. 2025 г. Объем доходов: 14,732 трлн руб. (+3,1% г/г); ненефтегазовые: 10,492 трлн руб. (+12,3% г/г), нефтегазовые: 4,24 трлн руб. (-14,4% г/г, вследствие снижения цен на нефть). Расходы: 18,125 трлн руб. (+20,7% г/г). Дефицит: 3,393 трлн руб. (1,5% ВВП). «Динамика…свидетельствует об исполнении федерального бюджета в соответствии с целевыми параметрами структурного дефицита, утвержденными в законе».

▫️ Данные ФТС. Внешнеторговый оборот РФ за первые 4 мес. 2025 г.: $213,9 млрд (-2,9% г/г), экспорт: $128,2 млрд (-5,9% г/г), импорт: $84,2 млрд руб. (+1,8% г/г), положительное сальдо: $42,4 млрд (-18,3% г/г).

🤷‍♂️ ДКП. СМИ хором напоминают о грядущем росте тарифов ЖКХ: газ в среднем по стране подорожает на 10,3%, электричество на 12,6%. Перед нами ситуация, когда инфляция объясняется в том числе ростом тарифов на коммуналку, а рост тарифов на коммуналку – в том числе инфляцией. Компанию этому уроборосу сегодня составило предложение Национального Достояния (-0,16%) начать индексировать стоимость газа для предприятий дважды в год.

Курсы валют ЦБ на 21 мая:

💵 USD — ↘️ 80,3075
💶 EUR — ↘️ 89,9679
💴 CNY — ↗️ 11,1625

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,05%, составив 2 823,42 пункта.

▫️ ДКП. Инфляционные ожидания населения РФ в мае: 13,4% (13,1% в апреле). При этом ожидания группы, имеющей сбережения снизились до 11,6% (12,4% в апреле), группы, сбережений не имеющей, выросли до 15% (13,9% в апреле). Кстати, по словам Набиуллиной («Альфа-саммит»), сейчас нет оснований для увеличения цели по инфляции.

▫️ СМИ сообщают о решении продлить действие указа Президента о возврате валютной выручки экспортерами еще на год. РБК напоминает позицию ЦБ – регулятор считает, что указ не оказывает влияния на курс, Минфин в последнее время также относился к идее продления без энтузиазма, предлагая обнулить нормативы. Кроме того, издание приводит данные по объемам продаж, в январе они составили $9,9 млрд, в феврале $12,4 млрд, в марте $10,2 млрд, в апреле $10 млрд.

▫️ IPO. «Сибур» всё еще ждет «наилучшего» момента для IPO, а вот по размещению Дом РФ появилось немного конкретики: ожидается в ноябре с объемом 5%.

Курсы валют ЦБ на 16 мая:

💵 USD — ↗️ 80,3134
💶 EUR — ↘️ 90,1011
💴 CNY — ↗️ 11,1143

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,88%, составив 2 840,05 пункта.

▫️ Грузооборот морских портов РФ за 4 мес.: 280,7 млн т (-5,4% г/г), рост показали только порты Дальневосточного бассейна: 75,8 млн т (+0,9% г/г).

▫️ Фосагро (-0,35%); МСФО за I кв. Выручка: 159,39 млрд руб. (+33,6% г/г), EBITDA: 48,8 млрд руб. (+25% г/г), рент. по показателю: 30,6% (32,7% г.р.), чистая прибыль: 47,6 (+154,9% г/г), чистый долг: 262,95 млрд руб. Добавим сюда рекордный квартальный объем выпуска продукции из пресс-релиза. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2025 г. в размере 201 рубля на акцию.

▫️ Сбер (об.: -0,56%, пр.: -0,54%); РСБУ за I кв. Чистая прибыль: 542,3 млрд руб. (+9,5% г/г), рент.капитала: 22,5%. Средства розничных клиентов на конец апреля: 29 трлн руб. (+3,4% м/м), число розничных клиентов: 110,6 млн чел. (+0,7 млн с 01.01.2025).

▫️ Ростелеком (об.: -1,03%, пр.: -1,17%); МСФО за I кв. Выручка: 190,1 млрд руб. (+9% г/г), чистая прибыль: 6,8 млрд руб. (-46% г/г), OIBDA: 73,7 млрд руб. (-1%), рент.по OIBDA: 38,8% (42,8% годом ранее), чистый долг: 696,6 млрд руб. (+22% г/г).

Курсы валют ЦБ на 15 мая:

💵 USD — ↘️ 80,2237
💶 EUR — ↗️ 90,3821
💴 CNY — ↘️ 11,1128

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,39%, составив 2 924,21 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 12 мая (Росстат/Минэк):
недельная: 0,06% (0,03% н.р.)
с начала года: 3,28% (3,22% н.р.)
годовая: 10,09% (10,21% н.р.).

▫️ Депозиты. Средняя максимальная ставка в I декаде мая: 19,602% (19,792% д.р.).

▫️ Аукцион Минфина по размещению ОФЗ-ПД 26248 (погашение 16.05.2040). Разм.объем: 91,641 млрд руб. (при спросе 182,374 млрд руб.), выручка: 78,531 млрд руб., средневзв.цена: 80,2574%, средневзв.доходность: 16,32% годовых.

▫️ Уголь. Согласованная Президентом программа для угольной отрасли включает создание агентства по реструктуризации и санации отрасли, особый порядок финансового оздоровления, отсрочки по налогам, скидки на ж/д перевозки — пишет РБК. Издание приводит данные Минэнерго: отрасль по итогам года понесет убыток в 261 млрд руб., снизит выручку с 1,8 трлн руб. до 1,5 трлн руб.

▫️ Алмазы. О ситуации на рынке хорошо говорят тайные продажи De Beers своих камней «избранным» клиентам со скидкой в 10-20% от заявленных цен, о чем сегодня написал Bloomberg.

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 80,8612
💶 EUR — ↗️ 92,1439
💴 CNY — ↘️ 11,1819

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,46%, составив 2 833,09 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 5 мая (Росстат/Минэк):
недельная: 0,03% (0,11% н.р.)
с начала года: 3,22% (3,19% н.р.)
годовая: 10,21% (10,34% н.р.).

▫️ Сегодняшний аукцион Минфина по размещению ОФЗ-ПД 26233 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

▫️ Минфин возвращается к покупкам валюты и золота по бюджетному правилу в период с 13 мая по 5 июня, объем на период – 41,6 млрд руб. (2,3 млрд руб. в день), напомним, в текущем периоде (7 апреля – 12 мая) ведомство впервые с начала 2024 г. валюту продавало (35,9 млрд руб. или 1,6 млрд руб. в день). С учетом этого объёма, ЦБ будет продавать валюту на 6,56 млрд руб. в день (10,46 млрд руб. в день в текущем периоде).

▫️ Индекс PMI сферы услуг РФ (Services PMI) в апреле не изменился, составив 50,1 п., индекс обрабатывающих отраслей, напомним, в апреле составил 49,3 п. – исследование S&P Global.

Курсы валют ЦБ на 7 мая:

💵 USD — ↘️ 80,9644
💶 EUR — ↘️ 91,9169
💴 CNY — ↘️ 11,2155

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 2,97%, составив 2 820,07 пункта.

▫️ ВК (+2,81%); Акционеры одобрили допэмиссию по цене 324,9 руб. за акцию (существенно выше рынка) по закрытой подписке, в планах привлечение 115 млрд руб. для снижения долговой нагрузки, которую «не планирует наращивать в будущем».

▫️ Циан (+2,91%); Акционеры приняли решение о редомициляции компании с Кипра в Калининград, теперь необходимо получить свидетельство от регистратора островного государства, что может занять не менее 6 месяцев, уточняет «Интерфакс».

▫️ Россети Центр (+0,51%); Совет директоров рекомендовал акционерам выплату дивидендов за 2024 г. в размере 0,067638 на акцию. Голосование 11 июня, закрытие реестра 25 июня.

▫️ Вуш (+1,2%); Совет директоров рекомендовал пока не выплачивать дивиденды за 2024 г. и повторно вернуться к вопросу осенью.

▫️ Джетленд (-2,76%); Компания провела IPO на СПБ Бирже в марте, сегодня опубликованы результаты по МСФО за 2024 г. Чистый убыток: 114 млн руб., выручка: 729,5 млн руб.