Рынки

Такой вопрос задают многие инвесторы, которые не держат акций Сбера. 

Я держу, поэтому вместе с другими инвесторами зеленого банка радуюсь хорошему отчету за март. 

✔️ Чистая прибыль Сбера за март = 137,2 млрд руб. (+6,8% г/г)

Январь = 132,9 млрд руб. (+15,5%)

Февраль = 134,4 млрд руб. (+11,6%)

Мой прогноз на год +10% по прибыли. Пока идут в графике. 

Я ждал результаты за март даже еще чуть лучше, но и то, что мы увидели — очень даже неплохо. В текущем темпе где-то с июня мы можем увидеть 150+ млрд руб. месячной чистой прибыли Сбера. 

Рынок может переживать из-за низкого уровня резервирования (21,2 млрд руб. при среднем уровне около 50 млрд руб.). При этом, эта статья компенсируется прочими расходами в 14,1 млрд руб. (в среднем доходы около 25 млрд руб.). 

Интересно, что в марте мы увидели рост кредитования, впервые за 4 месяца: 

• Розничный кредитный портфель (+0,3% за месяц; -0,1% с начала года)

• Корпоративный кредитный портфель (+0,5% за месяц; -1,8% с начала года)

( Читать дальше )

Ностальгия и воспоминания боли от прошлых кризисов – это боль старых ран. Мой наставник говорил мне, что это боль сильнее и опаснее реального кризиса. И подсознательно мы мечтаем оказаться снова в том кризисе и купить по сладким ценам. Такая возможность у нас есть здесь и сейчас, но мы опять боимся и пропускаем ее.

Коррекции – это вечное путешествие, круг за кругом, где надо всего лишь не бояться, не продать, а купить… или хотя бы делать то, что запланировал. Соблюдать план и действовать по своей дисциплине, чтобы обеспечить достойный долгосрочный доход.

Сохраняйте спокойствие, это всего лишь коррекция. Медвежьи рынки не начинаются с таким шумом и гамом, они начинаются с сомнений и мучений. По событиям прошлой недели еще напишут учебники по коррекции.

Что делать?

Вспоминаем свои долгосрочные цели и вообще, зачем вы купили акции? Наверное, потому, что вам нужна долгосрочная доходность? Так коррекции входят в этот план, и это нормально.

Более чем за 30 лет инвестирования я повидал многое, сейчас говорить легко, но каждый кризис было реально больно.

( Читать дальше )

ВИДЕОВЕРСИИ СИТУАЦИИ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ НА 3 ОСНОВНЫХ ПЛОЩАДКАХ (Youtube, Rutube, VKVideo) 
доступны по ссылке

➡️  PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

( Читать дальше )

08.04.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой (основная сессия) или длинноногим доджи (с вечёркой если) — ещё одна фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Индекс с утра бодро сходил к своей следующей, финальной и самой сильной из всех поддержке — кластерной зоне 2641-2596, откуда отбился и вернулся на тест пробитой ранее поддержки в лице кластерной зоны 2791-2835, откуда отбился и закрылся ниже, что пока оставляет рынку шанс на новый поход к основной поддержке, пробой с ретестом которой пока что может привести к обновлению лоёв прошлого года. Однако если нам удастся вернуться выше кластерной зоны 2791-2835, оттестить её сверху и закрыться выше, подтвердив образовавшегося «длинноногого доджи», у рынка появится первый ранний сигнал на разворот вверх и новые цели роста — отметки 2919, 2948 и 3014, проход которых даст нам финальный сигнал на разворот тренда вверх.

С волновой точки зрения  мы пока едем в позитивном сценарии, где корректируемся к завершенному импульсу с лоёв прошлого года (может составлять до 90% от самого импульса), однако теперь повысилась вероятность и негативного сценария, где лои года всё же могут быть обновлены (хотя валютный рынок и рынок ОФЗ этого не подтверждают).

( Читать дальше )

10 февраля, когда акции Позитива стоили 1 586 руб. я написал для вас обзор по итогам операционных результатов компании за 2024 год, понизив справедливую цену до 1 139 руб.: t.me/Vlad_pro_dengi/1490

Получил много комментариев в Пульсе на эту тему от адептов компании; меня убеждали, что у акций нет справедливых цен и это все гадание на кофейной гуще, да-да. 

Акции Позитива сегодня с утра снижались до 1 168,4 руб. (сейчас торгуются по 1 220). На мой взгляд, это все еще не дешево. 

Сегодня Позитив представит финансовые результаты за 2024 год, посмотреть их мне будет очень интересно, как выйдут — сделаю обзор для вас. 

P.S. Был интересный момент, когда пару дней назад акции Позитива были зелеными на красном рынке. Коллеги подсказали, что видимо у кого-то, кто их шортил, и в это же время лонговал что-то другое, могли быть маржин-колы и принудительное закрытие позиций. Но пару дней и все встало на круги своя.

Предупреждал вас по Позитиву несколько раз, надеюсь, что мои посты помогли вам принять верное решение и сохранить капитал 🤝

( Читать дальше )

Думаю,
из-за пошлин рушатся цепочки поставок и падение рынков долгосрочно.
По крайней мере, до октября
(сентябрь — последний месяц финансового года в США и худший месяц для фондовых рынков в году, по статистике).

Трамп хочет уменьшить дефицит бюджета США с $1,86 трлн в
2024 финансовом году.

Оптимизация расходов — это больно.
4 квартал — лучший для фонды, по статистике.

ВИДЕОВЕРСИИ СИТУАЦИИ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ НА 3 ОСНОВНЫХ ПЛОЩАДКАХ (Youtube, Rutube, VKVideo) 
доступны по ссылке

➡️  PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

( Читать дальше )

Рынок упал, поэтому продолжаю активно искать идеи. Посмотрел отчет НМТП, разбираю, по какой цене интересны акции. 

✔️ Чистая прибыль 2024 = 37,4 млрд руб. (2023 = 32,6 млрд руб.)

1 пол. = 21,7

2 пол. = 15,7

Второе полугодие было слабее, во-первых, исторически перевалка во 2-м полугодии ниже, чем в 1-м, так было и сейчас; во-вторых, догоняют расходы. 

❗️Я жду флэт по прибыли НМТП в 2025 году (да, будет рост тарифа, НО вырастет налоговая нагрузка до 25% от прибыли). 

Потенциальный драйвер – проблемы с транзитом по «Дружбе» (НО пока не реализуются). Это 15 млн тонн, которые могут быть перенаправлены в Новороссийск и Приморск. 

Порты увеличивают пропускную способность по нефти — Новороссийск с 37 до 52 млн тонн в 2025 году, Приморск с 47 до 57 млн тонн увеличил уже в 2024 году.

💸 Дивиденды

Дивиденд за 2024 год, по моим расчетам, будет = 0,9708 руб. на 1 акцию, доходность 10,6%. За 2025 год с учетом флэта по прибыли доходность будет сопоставима. 

( Читать дальше )

Сегодня российский рынок потерял 5% за день. Падение продолжается уже 13 сессий подряд.

В такие дни на рынке как сегодня я часто вспоминаю слова Г. Маркса про психологию рыночного цикла. Поделюсь ими с вами.

🗣️ «Не так много людей всегда могут быть бесстрастными и уравновешенными. Большинство инвесторов колеблется между жадностью, когда они пребывают в оптимистичном настрое, и страхом – при погружении в пессимизм. Как правило, переход на одну из этих позиций происходит не вовремя. Жадность нарастает после того, как проявления положительных тенденций привели к повышению цен, а страх – после того, как ухудшение обстановки повлекло за собой снижение цен.

🗣️ На смену девизу «Купите, пока не поздно», приходит девиз «Продайте, пока не обесценилось совсем».

🗣️ Умение не впадать в крайности является одним из ключей к успешному инвестированию.

❗️Акции — не строчки в терминале. Если вам дают купить за 4-5 прибылей компании, которые обычно стоят 6-7-8, может быть это не так уж плохо?

( Читать дальше )

Друзья, когда как не после 14% коррекции искать хорошие идеи в акциях!

Закон рынка таков, что чем ниже цены на акции — тем выше потенциалы их роста.

У меня в портфеле 8 компаний и потенциалы по всем 8 компаниям уже выше 30%. Например, потенциал у Т-Банка +32,99%, у остальных – еще выше. У 5 компаний – потенциал до справедливой стоимости выше 40%. Для меня это маркер хорошей точки входа.


Пример слайда по Т-Банку из презентации моего портфеля

За 1 квартал 2025 года мой портфель прибавил 12,85% и на 8 пунктов опередил индекс Мосбиржи полной доходности. Я последовательно опережаю рынок уже 4-й год подряд, поэтому предлагаю вам следить за составом портфеля и использовать мои идеи.

Предлагаю вам мой портфель на 1 апреля. Портфель — большая презентация + видеоразбор (в этот раз на час пятнадцать).

Из презентации и видеоразбора вы узнаете:

👍 8 компаний, которые я держу (обновленные справедливые цены и потенциалы роста);

👍 4 компании – кандидата в мой портфель (и что меня останавливает от их покупки);

( Читать дальше )