Когда прибыль Сбера наконец-то упадет?

Я держу, поэтому вместе с другими инвесторами зеленого банка радуюсь хорошему отчету за март. 

✔️ Чистая прибыль Сбера за март = 137,2 млрд руб. (+6,8% г/г)

Январь = 132,9 млрд руб. (+15,5%)

Февраль = 134,4 млрд руб. (+11,6%)

Мой прогноз на год +10% по прибыли. Пока идут в графике. 

Я ждал результаты за март даже еще чуть лучше, но и то, что мы увидели — очень даже неплохо. В текущем темпе где-то с июня мы можем увидеть 150+ млрд руб. месячной чистой прибыли Сбера. 

Рынок может переживать из-за низкого уровня резервирования (21,2 млрд руб. при среднем уровне около 50 млрд руб.). При этом, эта статья компенсируется прочими расходами в 14,1 млрд руб. (в среднем доходы около 25 млрд руб.). 

Интересно, что в марте мы увидели рост кредитования, впервые за 4 месяца: 

• Розничный кредитный портфель (+0,3% за месяц; -0,1% с начала года)

• Корпоративный кредитный портфель (+0,5% за месяц; -1,8% с начала года)

💸 Оценка Сбера

3,7 прибыли и 0,79 капитала стоит Сбер. А ведь в цене еще дивиденд, который капнет в течение квартала. 

❗️Мой подробный взгляд на Сбер и его справедливая цена есть в разборе портфеля, акции Сбера я держу уже 4-й год, средняя сейчас 207 руб. + получил за это время 2 дивиденда. 

Поздравляю всех инвесторов Сбера с отличным отчетом бизнеса. Ждем объявления дивидендов, которое, вероятно, будет раньше следующего месячного отчета!  👍

Кроме Сбера мне нравится еще парочка банков по текущей цене — вот тут можете узнать про первый: t.me/Vlad_pro_dengi/1553

А вот тут про второй: t.me/Vlad_pro_dengi/1563

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!